6 kroků k přemýšlení jako o vysokém válci na akciovém trhu
Zatímco počet cruncherů a kvantitativních analytiků může a může vydělat spoustu peněz na akciovém trhu, nejúspěšnější investoři také používají psychologii jako nástroj ke zvýšení výnosů. Poskytneme několik tipů, které vám mohou pomoci zlepšit vaše investiční myšlení, vyrovnat vaše myšlení a začít přemýšlet jako burza cenných papírů na akciovém trhu.
Výukový program: Hlavní investiční odvětví
Tip č. 1: Vyhněte se panice
Panika je emoce, která způsobuje, že děláme iracionální rozhodnutí - prodat akcie, když by se měla konat, nebo koupit akcie, kdy by se měla prodat. (Další informace naleznete v tématu Jak často investoři způsobují problémy trhu .)
Náš základní instinkt k panice samozřejmě nelze zcela vyloučit, takže klíčem je ovládání. Jim Cramer připisuje část svého úspěchu skutečnosti, že vždy věřil, že je jen výplatou od hranice nezaměstnanosti. Ale místo toho, aby na něj tato panika nechala jíst, využil ji. Použil tuto emoce k tomu, aby ho vedl k důkladnějšímu výzkumu a aby si v konkurenci postavil nohu. Kdokoli může použít stejnou strategii a odhodlání stát se lepším investorem.
Nakonec se zkuste vydat špatné zprávy o trhu a důkladně analyzujte situaci, než na to budete jednat. Odložením investičního rozhodnutí dokonce o několik minut se váš myšlenkový proces může stát nekonečně jasnějším.
Tip č. 2: Zvažte katalyzátory Near Term
I když guru burzy, jako je Peter Lynch a Warren Buffett, povzbudil investory, aby se zaměřili na dlouhodobější období, je třeba říci něco o načasování nákupu nebo prodeje kolem potenciálního krátkodobého katalyzátoru. (Další informace viz Think Like Warren Buffett .)
Například dlouhodobý investor, který na začátku roku 2005 koupil akcie společnosti General Motors (NYSE: GM), protože akcie vypadaly „levně“, investice do jednoho roku ztratila 50% své hodnoty. Pokud by tentýž investor přihlédl k krátkodobým rizikům spojeným s rostoucími náklady na palivo a čekal, až se zásoby na jaře 2006 před nákupem vyrovnají, byl by o Vánocích o investici asi 30%.
Investujte na dlouhou vzdálenost, ale zvažte možnost, že určité události by mohly mít pozitivní nebo negativní dopad na vaši investici; tyto informace použijte k posouzení, kdy koupit.
Tip č. 3: Mít záložní pozici
Investoři by měli mít vždy na paměti rezervní pozici, ať už nastavují ztrátu mentálního zastavení za cenu o 10% nebo 15% nižší, než je jejich nákup, nebo identifikují zajištění, které lze v budoucnu použít proti konkrétní pozici. To neznamená, že musíte jednat podle těchto myšlenek, ale v případě potřeby je musíte identifikovat.
Například pokud se očekávalo, že ceny pohonných hmot porostou a vy vlastníte akcie v automobilové společnosti, možná budete chtít přemýšlet o zajištění svého rizika nákupem podílů v domácí ropné společnosti. Nebo, pokud se očekával pokles domácích spotřebitelských výdajů, možná budete chtít zvážit výměnu vašich akcií v rychlém občerstvení v USA za akcie společnosti, která získává většinu svých příjmů ze zahraničních trhů. Jde opět o to, mít vždy východisko z pozice nebo způsob, jak zmírnit vaše riziko. (Další informace naleznete v praktických a dostupných strategiích zajištění .)
Tip č. 4: Vylepšujte kvalitativní dovednosti
Nejúspěšnější investoři vydělávají své peníze nejen tím, že rozdrtí čísla nalezená ve výročních zprávách, ale odvozují a odečítají věci z tiskových zpráv, veřejných komentářů vedení a jiné korespondence akcionářů.
Například na začátku roku 2002 generální ředitel společnosti Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, opakovaně používal slovo „obtížné“, když hovořil o prostředí pro telekomunikační společnosti během konferenčního hovoru pro investory. Přes Smithův jinak pozitivní komentář, ti, kteří byli schopni číst jeho časté používání tohoto přídavného jména a jeho tón hlasu, když použil toto slovo, byli schopni zabránit téměř 50% selloffu v akciích, ke kterému došlo v měsících po volání. (Další informace naleznete v článku Základy konferenčních hovorů .)
Po stejných liniích mohli ti, kteří byli schopni číst a jednat podle pozitivních aspektů rezignace Boba Nardelliho z Home Depot (NYSE: HD) na začátku roku 2007, nebo rezignace Philipa Purcella z Morgan Stanley (NYSE: MS) v roce 2005 udělal mincovnu. Myšlenkou je opět hrát detektiva a být ochoten učinit předpoklady založené na určitých idiosynkrasiích nebo jiných faktorech, které nejsou často analyzovány ve výzkumných zprávách na Wall Street nebo nalezeny v podáních Komise pro cenné papíry a burzy (SEC).
Tip č. 5: Vědět, kdy plavat s přílivem
Jak ukázala dotcom bublina, někdy se vyplatí jít proti převládajícímu trendu. Ve většině situací by však průměrný investor nemusel nutně plavat proti proudu. Jinými slovy, pokud populace klesá, je často lepší počkat, až se vyrovná nebo se znovu obnoví tlak, než skočí do zásoby.
Jako důkaz, že se trpělivost vyplatí, zvažte, co se stalo společnostem, jako jsou CMGI (Nasdaq: CMGI) a JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Před několika lety se řada kontrariánů a lovců výhodných obchodů pokusila vykázat klesající trend v těchto zásobách, přičemž argumentovala tím, že jde o „nákup“, navzdory masám lidí, kteří tyto akcie prodávali, a jejich prudkému poklesu ze 100 USD na jediné číslice. Skutečnost je taková, že jen ti, kteří byli trpěliví a čekali, až tyto akcie konečně dosáhli, vydělali peníze.
V mnoha situacích nám bylo řečeno, „myslet mimo krabici“ nebo „jít proti obilí“, což pro některé investory velmi znemožňuje pojetí sledování stáda. Svým způsobem to také naráží na lidskou povahu v tom, že pokud vidíme, jak se pažba zbláznila, chceme se dostat ven, než klesne ještě dále, i když to není v našem nejlepším zájmu.
Aby se zabránilo tomuto instinktu kupovat, když všichni ostatní prodávají, nebo prodávat, když všichni ostatní kupují, musí se investor soustředit na skutečnost, že na akciovém trhu existuje v každém daném okamžiku nespočet příležitostí. Investoři by také měli pamatovat na to, že nedávná historie naznačuje, že skákat zbraň před davem je častěji než neztrácet.
Jak tedy můžete zjistit, zda jít s davem nebo ne? Krátká odpověď je udělat si domácí úkoly a potvrdit postavení stáda. Možná byste se měli podívat a zjistit, jestli existuje důvod, proč je akcie společnosti tak na trhu příznivé. Častěji než ne, je pokles ceny akcií pravděpodobně zdůvodněn některým základním důvodem. (Další informace naleznete v části Strategie vychystávání zásob: Základní analýza .)
Tip č. 6: Využijte příležitosti
Trpělivost a důkladná analýza jsou důležité, ale jakmile je analytický proces dokončen, jděte na to! Nečinnost nebo ochrnutí je stejně smrtelné jako spěch. Jen přemýšlejte o lidech, kteří se stále kopají kvůli chybějícímu meteorickému vzestupu ve společnostech, jako je Microsoft (Nasdaq: MSFT) nebo Google (Nasdaq: GOOG).
Ujistěte se, že se ve světlometech nechováte jako jelen: držte se formálního výzkumného procesu. Jinými slovy, před nákupem se rozhodněte prověřit všechny finance, porovnat společnost s jejími konkurenty a přečíst si Wall Street průzkum o společnosti. Poté, co je domácí úkol dokončen a máte rezervní plán, zavázat se k přijetí opatření.
Sečteno a podtrženo
Pomáhá to být „osoba číslo“, ale schopnost investora extrapolovat myšlenky, odvodit věci z komunikace akcionářů a ovládat jeho emoce má mnohem větší hodnotu.