Možnosti Backdating
Backdating opcí je proces udělování opce, který je datován před skutečnými emisemi opce. Tímto způsobem může být realizační cena poskytnuté opce stanovena za nižší cenu, než je cena akcií společnosti k datu poskytnutí. Tento proces uděluje držiteli udělenou možnost „v penězích“ a hodnotu.
BREAKING DOWN Možnosti Backdating
K tomuto procesu došlo, když společnosti byly povinny ohlásit emise akciových opcí SEC pouze do dvou měsíců od data poskytnutí. Společnosti jednoduše čekají na období, ve kterém cena akcií společnosti klesne na nízkou hodnotu, a poté se během dvou měsíců posunula výše. Společnost by pak tuto možnost udělila, ale datum by bylo v jejím nejnižším bodě nebo v jeho blízkosti. Toto je udělená možnost, která by byla hlášena SEC.
Akt o zpětném odkupu opcí se stal mnohem obtížnějším poté, co společnosti musely do dvou pracovních dnů nahlásit poskytnutí opcí SEC. Tato úprava okna pro podání přišla s právními předpisy Sarbanes-Oxley.
Vynucení omezení zneplatnění možnosti
Poté, co pravidlo dvoudenního podávání zpráv vstoupilo v platnost, SEC zjistilo, že mnoho společností stále prodává možnosti v rozporu s právními předpisy. V některých případech neúmyslného antedatování byla jako příčina uvedena neuspořádaná, předčasná papírování. Zpočátku bylo také obviňováno laxní vymáhání pravidla podávání zpráv, protože mnoha společnostem bylo umožněno vyhnout se úpravám pravidel, které vyplynuly ze Sarbanes-Oxley.
SEK by pokračovala v vyšetřování a žalobě na společnosti a spřízněné strany, u nichž bylo v některých případech zjištěno, že v rámci podvodných a klamavých režimů neaktualizovaly možnosti. Například SEC podala v roce 2010 občanskoprávní žalobu proti Trident Microsystems a dvěma bývalým vedoucím pracovníkům společnosti za porušování anamnézy akciových opcí. Právní stížnost tvrdila, že od roku 1993 do roku 2006 bývalý generální ředitel a bývalý hlavní účetní pověřili společnost, aby se zapojila do systémů poskytování nezveřejněných náhrad výkonným ředitelům a některým zaměstnancům.
Generální ředitel Frank C. Lin byl obviněn ze zastaralých akciových opčních dokumentů, aby vzbuzoval dojem, že opce byly uděleny v dřívějších termínech, než bylo vydáno. Tento systém byl údajně využíván ve prospěch úředníků a zaměstnanců společnosti i jejích ředitelů. To zahrnovalo možnosti zpětného datování uváděné v nabídkových dopisech novým zaměstnancům. Ve výročních a čtvrtletních zprávách společnosti nebyly zahrnuty náklady na vyrovnání, které vyplývají z incidentů s minulými možnostmi.
Trident a jeho bývalí vedoucí pracovníci se dohodli na urovnání případu, aniž by připustili nebo odmítli obvinění ve stížnosti SEK.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.