Vše o tekutých komoditách

S tekutými komoditami obchodují investoři, zajišťovatelé, spekulanti / obchodníci a arbitráže na peněžních i derivátových trzích v obrovských objemech. Surová ropa, zemní plyn, zlato, pšenice, kukuřice a měď patří mezi přední komodity, které se celosvětově obchodují s obrovským objemem. Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) sleduje výkon šesti komodit v energetice (ropa WTI a topný olej), drahé kovy (zlato), průmyslové kovy (hliník) a obilí (kukuřice, pšenice). Obecně jsou komodity klasifikovány jako energie, kov, bullion a agro.

1. Energetické komodity: Surová ropa, zemní plyn a topný olej jsou přední energetické komodity. Surová ropa je nejaktivnější obchodovanou komoditou na světě a je základní komoditou pro kontrakt s největšími objemovými futures na světě - NYMEX Division light, futures na sladkou ropu. Zainteresované strany, které jsou klíčovým zdrojem světové energie, vyžadují vysokou poptávku po ropě. S ropou obchodují především průzkumné a těžební společnosti, rafinérské a marketingové subjekty, letecké společnosti, společnosti zabývající se petrochemií a další.
2. Metal Commodities : Copper je široce používán jako surovina pro průmyslové stroje, jako je výroba elektronického zboží, výroba a přenos energie, telekomunikační kabely atd. Je také široce obchodován.
3. Agro Commodities : Po dlouhou dobu bylo obchodování se zemědělskými komoditami synonymem obchodování s komoditami. Všechno se změnilo až po průmyslové revoluci a objevech ropy. I dnes se však s pšenicí a kukuřicí stále obchoduje na velkém objemu.
4. Bullion : Gold patří také mezi přední komodity a obchoduje se s ním ve velkém objemu. Považuje se za jednu z nejlepších tříd klasických investičních aktiv a za zajištění inflace.

Proč jsou tekuté komodity vhodné pro denní obchodníky

Velké objemy obchodování s výše uvedenými komoditami zajišťují nižší dopadové náklady, průhlednost cen a nižší obchodní náklady. Volně řečeno, obchodníci mohou snadno najít své obchodní protějšky, aniž by to ohrozilo jejich požadované cenové rozpětí. Na druhé straně by obchodníci s nelikvidními komoditami nebyli schopni okamžitě uzamknout požadovanou cenu a častěji než ne by ani nemohli svůj obchod provést kvůli špatné likviditě a průvodním nákladům na příležitosti.

Techniky obchodování s tekutými komoditami

1. Spotový trh : Investor, obchodník, koncový uživatel nebo jakýkoli jiný účastník může výše uvedené komodity koupit a uložit. Krádež a poškození, jakož i účetní náklady jsou však spojeny s držením komodit ve fyzické podobě.
2. Forwardová smlouva : Vzhledem k tomu, že by spotový tržní obchod vyžadoval, aby kupující investoval celou částku do nákupu podkladové komodity, forwardové smlouvy se stále častěji používají k nákupu stejné výše expozice bez počáteční investice. Dvě strany mohou uzavřít smlouvu na nákup podkladové komodity za předem stanovenou cenu a v předem určený termín. Obchod může být vypořádán v hotovosti bez poskytnutí dodávky kupujícímu. Zisková strana je však vystavena riziku protistrany, protože pro vstup do obchodu není vyžadována žádná počáteční marže.
3. Futures : Na rozdíl od forwardových smluv uzavírají s futures dvě strany smlouvu prostřednictvím burzy, která zaručuje plnění a vyžaduje počáteční marži a MTM k provedení smlouvy.
4. Opce : Opce umožňují kupujícím komodit, aby se zajistili placením pojistného, ​​které jim dává právo, ale nikoli povinnost vykonat smlouvu.

Sečteno a podtrženo

Obchodníci na celém světě používají forwardovou smlouvu, budoucí a / nebo opční smlouvu a dávají přednost obchodům s tekutými komoditami, jako je ropa, zemní plyn, měď, před nelikvidními, vzhledem k nízkým nákladům na provedení, průhlednosti cen a vyšší pravděpodobnosti provedení smlouvy a výkon díky velkému počtu účastníků s obrovským objemem.