Výroční zpráva vs. 10 K: Jaký je rozdíl?

Veřejně obchodované společnosti v USA jsou povinny podat u Komise pro cenné papíry (SEC) řadu dokumentů. To zahrnuje odhalení informací o jejich financích a budoucích plánech.

Dva z nejdůležitějších pro investory jsou výroční zpráva a 10-K. Tyto dokumenty jsou v mnoha ohledech podobné, aby pomohly informovat potenciální investory nebo stávající akcionáře o výkonnosti společnosti.

Klíč s sebou

• 10 K je obecně podrobnější než výroční zpráva, postrádá však fotografie a grafiku.
• Veřejně obchodované společnosti vyplní výroční zprávu i 10 K ročně.
• Oba by měli obsahovat informace o společnosti a finanční výkonnosti za poslední rok.
• 10-K lze nalézt na webových stránkách SEC, zatímco výroční zpráva by měla být snadno dostupná na webových stránkách společnosti.
  

Výroční zpráva

Výroční zpráva společnosti je obvykle barevným, profesionálně prezentovaným a obchodovatelným dokumentem určeným pro publikum akcionářů. Obvykle se jedná o dopis od výkonného ředitele a předsedy představenstva, přehled o historii společnosti a stručný přehled hlavních činností společnosti.

I když to lze považovat za kratší verzi zprávy 10-K, podoba a účel výroční zprávy se výrazně liší od 10-K. Investor nebo analytik však stále najde ve výroční zprávě podrobnosti o financích společnosti včetně rozvahy a výkazu zisku a ztráty a dalších užitečných finančních informací.

10-K

Zpráva 10-K je předložena SEC v obecném formátu, bez obrázků nebo grafů. SEC má velmi přísné pokyny, jaké informace musí být zahrnuty a jak musí být uspořádány. Není určen pro snadnou spotřebu pro investory. 10 Ks bývají velmi zdlouhavé a těžko stravitelné než výroční zprávy.

Zpráva o 10 K je v konečném důsledku úplným popisem finanční činnosti společnosti během daného fiskálního roku a úplným přehledem rizik, zákonnosti, podnikových dohod a výkonnosti trhu. Zprávy 10-K také poskytují úplnou analýzu relevantního odvětví, trhu jako celku a jednotlivých obchodních operací.

10-K by nemělo být zaměňováno s 10-Q, což je čtvrtletní podání u SEC, které zahrnuje finanční informace společnosti. 10-Q nezahrnuje všechny podrobné informace, jako jsou pozadí a podrobnosti operací, které 10-K obsahuje. Neexistuje žádná výroční zpráva odpovídající 10-Q.

Oba dokumenty jsou důležité při analýze společnosti, i když analytici by měli vzhledem k jeho komplexnější povaze upřednostňovat 10-K.

Klíčové rozdíly

Výroční zpráva se akcionářům zasílá každý rok před výročním zasedáním akcionářů a hlasováním pro představenstvo. Lhůta pro podání 10 K je 60 až 90 dní po skončení fiskálního roku společnosti v závislosti na velikosti společnosti.

Obecně platí, že 10 Ks se nachází na webu SEC, zatímco výroční zpráva by měla být k dispozici na webových stránkách společnosti - obvykle v sekci pro vztahy s investory. Pokud výroční zpráva může obsahovat informace o společnosti, finanční údaje a dopis od generálního ředitele, bude 10-K zahrnovat různá rizika a podrobnou diskusi o operacích.