Ford Motor Stock mohl zasáhnout 10 let nízko

Ford Motor Company (F) na začátku tohoto měsíce zaznamenala pokles ve srovnávacím prodeji ve třetím čtvrtletí o 4, 9% počátkem tohoto měsíce, čímž přidala k řadě medvědích metrik, které snížily akcie nejstaršího amerického výrobce automobilů, do testu devítiletého minima v prosinci 2018 na 7, 41 USD. Pokračující síla v prodeji pick-upů nedokázala vyrovnat slabost v jiných kategoriích, zatímco zámořský růst se stal významným hitem v důsledku rostoucích cel a zhoršujícího se sentimentu pro americké výrobky.

Společnost dostává menší pozornost médií než společnost General Motors Company (GM), která byla opakovaně kritizována prezidentem Trumpem za uzavření amerických továren. Ford čelí stejným výzvám jako jeho větší soupeř, s vysokými náklady na práci a materiály vážícími výsledky na konci desetileté ekonomické expanze. Mnoho analytiků Wall Street nyní očekává, že Ford zmešká příjmy za akcii ve třetím čtvrtletí (EPS) a odhady výnosů, přičemž výsledky budou zveřejněny 23. října.

Zářijový pokles dluhu ze strany Moody's také zapálil spekulace, že Ford bude v nadcházejících letech čelit problémům s likviditou, což obnovuje obavy z odpočinku poté, co akcie během posledního desetiletí na medvědím trhu poklesly na více než desetiletí. Dlouhodobý plán restrukturalizace by mohl být nákladný a trvat mnoho let, než by přinesl výsledky, což by vzbudilo obavy, že dlouhodobě investoři budou bombardováni titulky zpochybňujícími dlouhodobou životaschopnost Fordu.

F Dlouhodobý graf (1987 - 2019)

Víceletý uptrend se v roce 1987 dostal na 10, 74 dolaru upraveného o rozdělení, čímž se stanovila úroveň odporu, která přetrvávala v roce 1993. Akcie Fordu nabíhají na další podporu po dobu dalších čtyř let, než se rozběhnou ve zdravém trendu, který ve druhém čtvrtletí roku 1999 dosáhl rekordního maxima 38, 83 USD. Zavázaní prodejci poté převzali kontrolu a vytvořili stabilní nevýhodu, která skončila na 11– rok v jednom číslicích v březnu 2003.

Poměrné opuštění selhalo při 50měsíčním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) v roce 2004, což znamenalo nejvyšší maximum pro následujících sedm let, před obnoveným prodejním tlakem, který prolomil předchozí minimum ve druhém čtvrtletí roku 2008. Akcie vykázaly katastrofické ztráty během ekonomického kolapsu, v listopadu se nakonec usadil poblíž babky. Na rozdíl od GM, Ford sotva unikl podání bankrotu, odrazil se silně ve vlně zotavení, která dokončila okružní cestu do maxima 2004 v roce 2010.

Postapokalyptická euforie se ukázala být špatně umístěná, protože maximum v roce 2011 na 18, 97 USD znamenalo nejvyšší maximum z dekády, přičemž před dosažením této klíčové úrovně stagnovaly pokusy o útěk v letech 2013 a 2014. Cenová akce vstoupila po druhém neúspěchu do mělkého, ale přetrvávajícího poklesu, který rozdrtil nekonečný řetězec nižších maxim a dolních minim, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018 dosáhl devítiletého minima.

Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodaného cyklu na překoupené úrovni v červnu 2019 a předpovídal alespoň šest až devět měsíců relativní slabosti. Stále ještě nedosáhlo přeprodané zóny, což varovalo hráče na trhu, že po tomto měsíčním výdělku o výnosech by mohl tlak na růst klesat. Hodnoty distribuce akumulace nyní zlověstně klesly na úrovně zveřejněné v prosinci 2018, což předpovídá, že vygenerování dalšího kola prodejních signálů bude vyžadovat malou nevýhodu.

Sázky jsou mimořádně vysoké, protože víceletý pokles dosáhl v červnu 2019 odprodeje po pádu po pádu Fibonacciho v roce 2019 a přerušení této úrovně harmonické podpory by vystavilo pokračující pokles na úrovni retenčního kurzu 0, 786 na 4, 77 $ . To by se promítlo do dalšího 50% poklesu z pátečního závěrečného tisku, což by zvýšilo bolest investorů, které nevykazují žádné známky toho, že by se Ford vzdal, když se blíží konec hrozného desetiletí.

Sečteno a podtrženo

Akcie Fordu dosáhly kritické cenové úrovně, která by mohla signalizovat přehrání zážitků z blízké smrti za poslední desetiletí.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.