CFA vs. Series 7: Jaký je rozdíl?

Stručně řečeno, licence Series 7 je podstatně snazší získat než certifikace Chartered Financial Analyst (CFA). Série 7 zabere jen zlomek času na přípravu ve srovnání se zkouškami CFA. Materiál v sérii 7 není zdaleka tak obtížný nebo rozsáhlý. Série 7 lze dosáhnout po absolvování dvou relativně krátkých testů, zatímco CFA vyžaduje tři dlouhé testy.

Označení CFA a Series 7 vás obvykle zavedou různými profesními dráhami ve finančním průmyslu. Celkově je řada 7 potřebná pro nákup a prodej cenných papírů, včetně akcií, dluhopisů, podílových fondů, opcí, programů přímé účasti a kontraktů s proměnnou hodnotou. CFA není pověřena žádnou regulační agenturou pro pozici finančního sektoru. CFA je především certifikace, srovnatelná s magisterským titulem, která zvyšuje důvěryhodnost investičních profesionálů a také zlepšuje vyhlídky na kariérní postup.

Klíč s sebou

• Licence Series 7 a Chartered Financial Analyst Certification jsou dvě označení ve finančním odvětví, která obvykle povedou k různým profesním postupům.
• Řadu 7 spravuje FINRA a je vyžadována pro jednotlivce, kteří kupují a prodávají konkrétní seznam cenných papírů ve své práci.
• CFA je řízen Institutem CFA a je obvykle vnímán jako akreditace na vysoké úrovni podobné magisterskému titulu.
• Držitelé úvěrů CFA obvykle pracují především v oblastech analýzy investičního portfolia, investičního poradenství, analýzy cenných papírů, investičního bankovnictví, ekonomiky a akademie.

CFA

Institut CFA vydává chartu CFA lidem, kteří mohou splnit její přísné požadavky. Lidé někdy srovnávají studijní program CFA se získáním magisterského studia podnikové administrativy (MBA) s tím rozdílem, že je mnohem specializovanější v oblasti investic.

K získání CFA musí jednotlivec splnit všechny požadavky stanovené institutem CFA, včetně:

• Absolvujte všechny tři úrovně CFA zkoušek
• Získat bakalářský titul nebo prokázat čtyři roky přijatelné odborné praxe
• Staňte se členem CFA Institute, který vyžaduje spojení s místní kapitolou

Přehled učebních osnov programu CFA lze nalézt na webových stránkách Institutu CFA.

Držitelé CFA mají pocit, že nejnáročnějším aspektem programu je splnění vzdělávacího požadavku. Uchazeči musí složit tři zkoušky progresivní obtížnosti. Institut CFA navrhuje pro každý test minimálně 250 hodin studijního času. Nabízí zkoušku úrovně I dvakrát ročně v červnu a prosinci. Nabízí zkoušky úrovně II a III pouze jednou ročně v červnu. Ve skutečnosti mohou uchazeči absolvovat pouze jeden test za rok kvůli termínům zkoušky. Kolikrát může uchazeč opakovat zkoušky, není omezeno. Kandidáti úrovně I by se mohli potenciálně testovat v červnu a prosinci. Uchazeči o úroveň II a III musí počkat celý rok, než budou znovu vyzkoušeni, protože jsou k dispozici pouze v červnu. Poplatky jsou účtovány včetně registračního poplatku a poplatků za zkoušky v rozmezí od 650 do 1 380 $.

Nízká úspěšnost programu CFA ukazuje obtížnost zkoušek. Desetiletá průměrná statistika ukazuje, že program dokončilo 44% žadatelů o registraci. Pokud jde o jednotlivé testy, 41% vyhovuje úrovni I, 44% vyhovuje úrovni II a 52% vyhovuje úrovni III.

CFA je považována za jednu z nej specializovanějších certifikací investiční analýzy ve finančním odvětví. CFA může významně pomoci kariérnímu postupu jednotlivce, zejména v oblastech:

• Investiční management
• Analýza portfolia
• Nákup na straně obchodování
• Výzkumná analýza na straně prodeje
• Investiční bankovnictví
• Academia
• Ekonomika
• Finanční poradenství

Série 7

Hlavním rozdílem mezi Series 7 a CFA je to, že jedna je licence, zatímco druhá je certifikace. Licence série 7 je nezbytná pro jednotlivce, jejichž práce zahrnuje nabízení, nákup nebo prodej cenných papírů, včetně akcií, dluhopisů, podílových fondů, opcí, programů přímé účasti a variabilních smluv. Od října 2018 není složení zkoušky řady 7 jediným požadavkem pro nové držitele licence FINRA. Noví kandidáti na licence musí rovněž složit zkoušku Secese Industry Essentials (SIE).

SIE je zkouška s 75 otázkami a výběrem. Kandidáti mají na zkoušku jednu hodinu a 45 minut. Vyžaduje se skóre 70. Zkouška SIE byla navržena společností FINRA, aby se zajistilo, že držitelé licence FINRA prokáží důkladné porozumění základním znalostem v oboru cenných papírů.

Zkoušku série 7 řídí FINRA. Má 125 otázek týkajících se čtyř hlavních pracovních funkcí licencovaného zástupce řady 7. Zkouška musí být dokončena za 225 minut.

Mezi čtyři hlavní funkce úlohy patří:

• Funkce 1: Hledá obchod pro makléře-prodejce prostřednictvím zákazníků a potenciálních zákazníků
• Funkce 2: Otevře účty po získání a vyhodnocení finančního profilu a investičních cílů zákazníků
• Funkce 3: Poskytuje zákazníkům informace o investicích, vydává vhodná doporučení, převádí aktiva a udržuje příslušné záznamy
• Funkce 4: Získává a ověřuje nákupní a prodejní pokyny a dohody zákazníků; zpracovává, dokončuje a potvrzuje transakce

Většina kurzů pro přípravu na zkoušky ze série 7 navrhuje 80 až 100 hodin studijního času, včetně zkoušek v živé praxi a nejméně 1 000 praktických otázek. Na rozdíl od zkoušek CFA, které zahrnují případové studie, finanční a investiční teorie a kvantitativní matematiku, zahrnuje zkouška řady 7 zapamatování předpisů SEC a některé základní matematiky. Pro úspěšné složení zkoušky je nutné získat 72% bodů a její úspěšnost je vyšší než 70%.

K úplnému získání licence Series 7 musí uchazeči:

• Být přidružen a sponzorován členskou firmou FINRA nebo jinou příslušnou samoregulační organizací (SRO)
• Zaregistrujte se u FINRA
• Absolvujte zkoušku SIE
• Splnit způsobilost podle pravidla FINRA 1220 (b) (2)

Klíčové rozdíly

Licence Series 7 a CFA certifikace jsou obecně získávány pro různé kariéry ve finančním průmyslu. Zástupci s licencí řady 7 mají tendenci pracovat v prodeji na finančních trzích, často jako makléř nebo finanční poradce založený na transakcích. Mějte na paměti, že řada 7 je povinna požadovat, nakupovat a prodávat akcie, dluhopisy, podílové fondy, opce, programy přímé účasti a variabilní smlouvy v jakékoli finanční situaci. Licence série 7 může vypršet, pokud zástupce není zaměstnán v organizaci registrované pro FINRA po dobu dvou let.

Ačkoli někteří investiční poradci s licencí na Series 7 mají také CFA chartu, většina kariér vyžadujících CFA nevyžaduje licenci Series 7. Na rozdíl od řady 7 certifikace CFA nekončí. Jedná se o certifikaci, která může být použita při marketingu vašich osobních dovedností po celou dobu vaší kariéry. Díky chartě CFA a členství v CFA Institute mají držitelé charty příležitost dále vzdělávat každoročně prostřednictvím kurzů dalšího vzdělávání. Obecně může být CFA dobrým odstupem k placenému zaměstnání s větší volností pro odpovědnost a řídící orgán.

Pokud jde o učební osnovy a obtížnosti, existuje velký rozdíl mezi sérií 7 a CFA. Licence Series 7 zahrnuje základní terminologii trhu s cennými papíry, produkty a pracovní funkce prostřednictvím zkoušky SIE i zkoušky řady 7. Osnovy CFA jsou mnohem kvantitativnější a teoretičtější, pokrývají oblasti kvantitativní analýzy, oceňování cenných papírů, ekonomie, finančního výkaznictví, účetnictví a další.