Variabilní anuity: dobrá investice do důchodu?

Jednou z největších starostí starších investorů je vyhlídka na přežití jejich aktiv. Vzhledem k tomu, že mnoho lidí v rozvinutém světě nyní žije 20 nebo více let po odchodu do důchodu, jsou tyto obavy často oprávněné.

Vše o anuitách

Anuity jsou již dlouho populární strategií pro řízení tohoto takzvaného „rizika dlouhověkosti“. Standardní pevná anuita je pojistná smlouva, která umožňuje jednotlivci platit pojistné - buď jednorázově, nebo měsíčními splátkami - a získat stanovené výplaty příjmů za život.

Jednou z nevýhod pro některé spotřebitele však byla skromná míra růstu příspěvků. Historicky byla vnitřní míra návratnosti blízká výnosům dlouhodobých státních dluhopisů, často nízkým jedním číslem. Jinými slovy, máte štěstí, pokud peníze, které vložíte, drží krok s inflací.

V uplynulých několika desetiletích je tedy pojišťovací odvětví kreativnější a přichází s alternativním produktem, který nabízí větší potenciál růstu: variabilní anuity. S variabilní anuitou vyberete více podúčtů, což jsou v podstatě podílové fondy, které investují do akcií, dluhopisů nebo jiných nástrojů. Hodnota vašeho účtu - to znamená částka vašich plateb během fáze výběru - závisí na výkonnosti těchto podkladových investic.

Ti, kteří zaplatí dostatečně dlouho, než provedou výběry nebo anuity, často dosahují lepších výsledků, než by měli, s pevnými výnosy, které by jinak dostali. To platí zejména, pokud vyberou investice, které odpovídají jejich věku a finančním cílům. Pokud se však trhy ponoří, existuje také možnost, že váš účet ztratí hodnotu.

Variabilní anuity: klady a zápory

Variabilní anuity sdílejí určité rysy s IRA a plány 401 (k), včetně růstu odloženého daní. V důsledku toho můžete pozastavit placení daní ze zisku, dokud nezačnete dostávat výplaty. Stejně jako tyto jiné penzijní plány nemůžete normálně provádět výběry dříve, než dosáhnete věku 59½ let, aniž by vám byla uložena strmá 10% pokuta.

Anuity mohou také poskytovat výhody, které nemají jiná vozidla pro odchod do důchodu, například dávky pro smrt blízkým. Osoba, kterou vyberete jako příjemce, obvykle obdrží buď zůstatek na vašem účtu, nebo zaručenou minimální platbu.

Bohužel, anuity mají také některé méně přitažlivé vlastnosti. Mezi nimi je méně příznivé daňové zacházení, jakmile dosáhnete fáze anuitizace. Jakýkoli růst vaší anuity nad rámec vašich příspěvků se považuje za běžný příjem. Pokud jste ve vyšším daňovém pásmu, může tento aspekt sám vydělat z vašich výdělků obrovský skus.

Dalším narušením vašeho účtu jsou notoricky vysoké poplatky, které pojišťovny účtují svým anuitním zákazníkům. Squeeze budete opravdu cítit, pokud během prvních několika let vyřadíte peníze z politiky a zaplatíte poplatek za „kapitulaci“. Částka tohoto poplatku je obvykle založena na částce, kterou vyberete, přičemž procento postupně klesá po dobu několika let. Například při čerpání finančních prostředků v prvním roce může být účtován poplatek 8%, zatímco výběr v osmém roce má pouze 1% zásah.

Obrázek 1. Příklad poplatků za předání spojené s proměnlivou anuitou.

I když si nevyberete peníze během období předání - kdekoli od šesti do 10 let po registraci, v závislosti na anuitě - stále budete čelit docela přísným ročním poplatkům. Mohou zahrnovat:

• Poplatky za úmrtnost a náklady - riziko - kompenzují riziko, že zákazníci pojistitele budou žít déle, než se očekávalo.
• Podkladové výdaje fondu - pokrývají náklady na správu prostředků v rámci anuity.
• Správní poplatky - Tyto odměny odškodňují dopravce za vedení záznamů a další výdaje spojené se servisem smlouvy.

Podle Úřadu pro regulaci finančního průmyslu mohou tyto roční výdaje snadno činit 2% nebo více z hodnoty anuity. A pokud hledáte další funkce s variabilní anuitou, jako je zaručená dávka s minimálním příjmem nebo zvýšená dávka při úmrtí, pravděpodobně se postavíte ještě vyšším poplatkům.

Naopak mnoho investičních společností nabízí fondy bez zatížení nebo indexové fondy s poplatky nižšími než 0, 50%. I aktivně spravované fondy vypadají poměrně levně, s průměrnými výdajovými poměry kolem 1, 25%.

Když variabilní anuity mohou být smyslem

Z důvodu dodatečných nákladů, které mají anuity tendenci vznikat, odborníci obvykle nedoporučují vkládat tyto smlouvy do IRA nebo 401 (k). Tyto plány již nabízejí růst odložený daní; nemá smysl zdvojnásobovat tuto výhodu.

Tam, kde se vyplatí podívat se na variabilní anuity, je to, pokud jste maximalizovali své příspěvky na jiné účty zvýhodněné na dani. Pokud tomu tak je - a chcete, aby vám klid poskytoval celoživotní platby - tyto pojistné smlouvy si zaslouží určitou pozornost. Vaše nejlepší sázka je hledání jedné s relativně nízkými náklady od zavedené společnosti se silným finančním ratingem od agentur, jako jsou AM Best a Moody's.

Sečteno a podtrženo

Na povrchu vypadají variabilní anuity jako atraktivní způsob, jak naplánovat důchod, s růstem odloženým na dani, výplatami za život a dokonce i dávkou smrti pro vaši rodinu. Protože však jiné penzijní účty, jako jsou IRA a 401 (k), nabízejí stejný růst odložený daní s nižšími poplatky, většina lidí tam pravděpodobně bude chtít začít.