Aktivní investování
Aktivní investování znamená investiční strategii, která zahrnuje pokračující nákupní a prodejní činnost investora. Aktivní investoři nakupují investice a průběžně sledují svou činnost, aby využívali ziskových podmínek.
Rozdělení aktivního investování
Aktivní investování je vysoce zapojeno. Na rozdíl od pasivních investorů, kteří investují do akcií, když věří ve svůj potenciál pro dlouhodobé zhodnocování, se aktivní investoři obvykle dívají na pohyby cen svých akcií mnohokrát denně. Aktivní investoři obvykle hledají krátkodobé zisky. Inteligentní beta-obchodované fondy jsou nákladově efektivním způsobem, jak mohou investoři využít aktivního investování tím, že zvažují alternativní faktory, na rozdíl od pouhého sledování benchmarkového indexu, jako je například výběr portfolia na základě výnosů společnosti nebo nějakého jiného základního přístupu.
Výhody aktivního investování
- Řízení rizik: Aktivní investování umožňuje správcům peněz přizpůsobovat portfolia investorů tak, aby odpovídaly převládajícím tržním podmínkám. Například v době finanční krize v roce 2008 mohli investiční manažeři přizpůsobit portfoliové portfolio finančnímu sektoru, aby snížili riziko svých klientů na trhu.
- Krátkodobé příležitosti: Investoři mohou pomocí aktivního investování využít výhod krátkodobých obchodních příležitostí. Obchodníci mohou použít swingové obchodní strategie k obchodování na trhu nebo využít dynamiku. Pozice v swingu se obvykle konají mezi dvěma a šesti dny, ale mohou trvat i dva týdny. Ceny akcií po většinu času oscilují, což vytváří mnoho krátkodobých obchodních příležitostí.
- Výsledky: Aktivní investování umožňuje správcům peněz uspokojit specifické potřeby svých klientů, jako je například diverzifikace, důchodový příjem nebo cílená návratnost investic. Manažer hedgeového fondu by například mohl použít aktivní strategii dlouhá / krátká ve snaze dosáhnout absolutního výnosu, který by se neporovnával s referenčním měřítkem nebo jiným opatřením.
Omezení aktivního investování
- Náklady: Aktivní investování může být nákladné vzhledem k potenciálu mnoha transakcí. Pokud investor neustále nakupuje a prodává akcie, mohou provize významně ovlivnit celkovou návratnost investice. Investoři, kteří investují s aktivním investičním manažerem, například hedgeovým fondem, musí obvykle platit poplatek za správu bez ohledu na to, jak úspěšně fond funguje. Poplatky za aktivní správu se mohou pohybovat od 0, 10% do více než 2% spravovaných aktiv (AUM). Aktivní správci peněz mohou také účtovat poplatek za výkon mezi 10% a 20% zisku, který generují.
- Minimální výše investic: Aktivní fondy často stanoví minimální investiční limity pro potenciální investory. Zajišťovací fond může například vyžadovat, aby noví investoři provedli počáteční investici 250 000 USD.