Definice objemově vážené průměrné ceny (VWAP)

Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?

Průměrná cena vážená objemem (VWAP) je obchodní měřítko používané obchodníky, které udává průměrnou cenu, se kterou obchodoval cenný papír po celý den, a to na základě objemu i ceny. Je to důležité, protože obchodníkům poskytuje náhled na trend i hodnotu cenného papíru.

Klíč s sebou

• Průměrná cena vážená objemem (VWAP) se na intradenních mapách zobrazuje jako jedna řádka (1 minuta, 15 minut atd.), Podobná tomu, jak vypadá pohyblivý průměr.
• Rostoucí VWAP a / nebo cena nad linií VWAP znamená, že cena je pravděpodobně vyšší.
• Klesající VWAP a / nebo cena pod linií VWAP znamená, že cena je pravděpodobně klesající.
• Nespoléhejte se výhradně na určování trendu na VWAP, protože ukazuje pouze historický průměr a ne to, co se děje v současnosti nebo v budoucnosti.
• Investoři mohou používat VWAP k posouzení ceny, kterou zaplatili za cenný papír po celý den. Na konci dne, pokud je cena, kterou kupovali, vyšší než cena VWAP, může dojít k přeplacení. Pokud je nižší než VWAP, nakoupili za ten den akcie za dobrou cenu.

Vzorec pro objemově váženou průměrnou cenu (VWAP) je

VWAP se vypočítá tak, že se za každou transakci sčítají dolary obchodované (cena vynásobená počtem obchodovaných akcií) a pak se vydělí celkovým obchodovaným akciím.

VWAP = ∑Cena * Hlasitost∑Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Cena * Svazek}} {\ sum \ text {Svazek}} VWAP = ∑Volume∑Cena * Svazek

Jak vypočítat objem váženou průměrnou cenu (VWAP)

1:33

Objemově vážená průměrná cena

Přidání indikátoru VWAP do grafu dokončí všechny výpočty za vás. Chcete-li vypočítat VWAP sami, postupujte takto. Předpokládejme 5minutový graf; výpočet je stejný bez ohledu na to, jaký vnitrodenní časový rámec se používá.

1. Najděte průměrnou cenu, za kterou se akcie obchodují během prvních pěti minut dne. Chcete-li to provést, přidejte vysoké, nízké a blízko, pak vydělte tři. Vynásobte to objemem za dané období. Výsledek zaznamenejte do tabulky ve sloupci PV.
2. Vydělte PV objemem za dané období. Tím získáte hodnotu VWAP.
3. Chcete-li udržovat hodnotu VWAP po celý den, pokračujte v přidávání hodnoty PV z každého období k předchozím hodnotám. Vydělte tento součet celkovým objemem až do tohoto bodu. Chcete-li to usnadnit v tabulce, vytvořte sloupce pro kumulativní PV a kumulativní objem. Obě tyto kumulativní hodnoty se navzájem dělí, aby vytvořily VWAP.

Co vám řekne objemově vážená průměrná cena (VWAP) ">

Velké institucionální kupující a podílové fondy využívají poměr VWAP k tomu, aby pomohly přesunout se do nebo z akcií s minimálním dopadem na trh. Proto se, pokud to bude možné, budou instituce snažit nakupovat pod VWAP nebo prodávat nad ním. Tímto způsobem jejich akce tlačí cenu zpět k průměru, místo aby se od ní vzdálily.

Maloobchodníci mají tendenci více využívat VWAP jako nástroj k potvrzení trendu, podobný klouzavému průměru. Když je cena vyšší než VWAP, snaží se pouze zahájit dlouhé pozice. Když je cena pod VWAP, snaží se jen iniciovat krátké pozice.

Rozdíl mezi objemově váženou průměrnou cenou (VWAP) a jednoduchým klouzavým průměrem

Na grafu mohou vypadat VWAP a klouzavý průměr podobně. Tyto dva ukazatele počítají různé věci.

VWAP počítá součet ceny vynásobené objemem a dělený celkovým objemem.

Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá tak, že se sčítají závěrečné ceny za určité období (řekněme 10) a poté se vydělí počtem kolik období existuje (10). Objem není zohledněn.

Omezení použití objemově vážené průměrné ceny (VWAP)

VWAP je jednodenní ukazatel a je restartován na začátku každého nového obchodního dne. Pokus o vytvoření průměrného VWAP po mnoho dní by mohl znamenat, že se průměr zkreslí od skutečného čtení VWAP, jak je popsáno výše.

Zatímco některé instituce mohou raději koupit, když je cena cenného papíru nižší než VWAP, nebo prodat, když je výše, VWAP není jediným faktorem, který je třeba zvážit. Při silném růstu se cena může po mnoho dní pohybovat výš, aniž by klesla pod VWAP vůbec nebo jen občas. Čekání na pokles cen pod VWAP by proto mohlo znamenat promarněnou příležitost, pokud ceny rychle rostou.

VWAP je založen na historických hodnotách a nemá inherentně prediktivní vlastnosti ani výpočty.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Průměrná cena Průměrná cena se někdy používá při určování výnosu dluhopisu do splatnosti, kdy průměrná cena nahrazuje nákupní cenu ve výpočtu výnosu do splatnosti. více VWAP Cross Cross VWAP je obchodní ukazatel, který se objevuje, když cena cenného papíru překročí objemově váženou průměrnou cenu (VWAP). více Co je tržní dynamika je měřítkem celkového sentimentu na trhu, který může podpořit nákup a prodej s a proti tržním trendům. více Definice snadnosti pohybu Technický ukazatel Snadnost pohybu ukazuje vztah mezi cenou a objemem a často se používá k posouzení síly základního trendu. více Index peněžních toků - definice a použití MFI Index peněžních toků (MFI) je obchodní oscilátor, který zahrnuje objemové a cenové údaje. Může být použit ke generování obchodních signálů založených na překoupených a přeprodaných úrovních a na rozdílech. více lineárně váženého klouzavého průměru (LWMA) Definice a výpočet Lineárně vážený klouzavý průměr je druh klouzavého průměru, kde novějším cenám je při výpočtu přidělena větší váha a předchozí cenám je věnována menší váha. více partnerských odkazů