Vomma
Vomma je rychlost, jakou bude vega opce reagovat na volatilitu na trhu. Jedná se o derivát druhého řádu pro hodnotu opce. Vomma ukazuje konvexnost vega. Pozitivní hodnota pro vomma znamená, že zvýšení volatility v procentním bodě povede ke zvýšení hodnoty opce, což dokazuje konvexnost vega.
Vomma je součástí skupiny opatření známých jako „Řekové“, která se používají při stanovení ceny opcí. Mezi další opatření patří delta, gama a vega.
Pochopení Vommy
Vomma a vega jsou dva faktory zapojené do porozumění a identifikace výnosných obchodů s opcemi. Oba spolupracují při poskytování podrobností o ceně opce a citlivosti ceny opce na změny na trhu. Mohou ovlivnit citlivost a interpretaci cenového modelu Black-Scholes pro oceňování opcí.
Vega
Vega pomáhá investorovi porozumět citlivosti derivátové opce na volatilitu, ke které dochází v podkladovém nástroji. Vega poskytuje částku očekávané pozitivní nebo negativní změny ceny opce na 1% změnu volatility podkladového nástroje. Pozitivní vega znamená zvýšení ceny opce a záporné vega znamená snížení ceny opce.
Vega se měří v celých číslech s hodnotami obvykle v rozmezí od -20 do 20. Vyšší časové období má za následek vyšší vegas. Hodnoty Vega znamenají násobky představující ztráty a zisky. Například vega 5 na burze A při 100 USD by znamenala ztrátu 5 USD za každý pokles implikované volatility a zisk 5 $ za každý nárůst bodu.
Vzorec pro výpočet vega je níže:
Vega a Vomma
Vomma je řecký derivát druhého řádu, což znamená, že jeho hodnota poskytuje přehled o tom, jak se Vega změní s implikovanou volatilitou podkladového nástroje. Pokud je vypočtena pozitivní vomma a zvyšuje se volatilita, vega na pozici opce se zvýší. Pokud klesá volatilita, pozitivní vomma by znamenala pokles vega. Je-li vomma negativní, nastane opak se změnami volatility, jak je naznačeno konvexitou vega.
Obecně by investoři s dlouhými opcemi měli hledat vysokou pozitivní hodnotu pro zvracení, zatímco investoři s krátkými opcemi by měli hledat negativní.
Vzorec pro výpočet vommy je uveden níže:
Použití Vega a Vomma při obchodování s opcemi
Vega a vomma jsou opatření, která lze použít k měření citlivosti modelu oceňování opcí Black-Scholes na proměnné ovlivňující ceny opcí. Při investičním rozhodování jsou brány v úvahu spolu s cenovým modelem Black-Scholes.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.