General Motors na 7měsíční maximum po silné čtvrtletí

Akcie General Motors Company (GM) shromáždily na středomořském předprodejním zasedání více než 4% na sedmiměsíční maximum nad 41 USD poté, co automobilka překonala očekávání ve čtvrtém čtvrtletí o velké marže a znovu potvrdila vedení fiskálního roku 2019 EPS. Nákupní špička zvedla akcie do šesti bodů z historického maxima zaznamenaného v říjnu 2017 a spustila pátý test odporu ve 40 $ od první veřejné nabídky v roce 2010.

Akcie General Motors se chovají lépe než konkurenční Ford Motor Company (F), ale stále drží nižší násobek při 6, 3násobném předstihu ve srovnání s 7, 1x Fordem. Akcionáři GM byli povzbuzeni agresivními kroky k vybudování silnější produktové řady a restrukturalizačními snahami, které vyvolaly politické a odborové protivíry v reakci na oznámená propouštění a uzavření výrobních závodů. Tato reakce „buy-the-news“ by mohla v nadcházejících měsících podpořit ještě vyšší ceny, ale opakované zvraty ve 40 $ vyžadují opatrný přístup.

GM Měsíční graf (2010 - 2019)

Společnost byla zveřejněna v polovině 30. let v listopadu 2010 poté, co se objevil v důsledku bankrotu v kapitole 11. Rally vyvrcholila těsně nad 39 USD o dva měsíce později, což ustoupilo poklesu, který pokračoval až do minima 2012 na 18, 72 USD. To znamenalo nejnižší minimum za posledních šest let, před nárůstem, který nashromáždil sílu do roku 2013, a zastavil méně než dva body nad rokem 2011. V roce 2014 se prodejci opět ujali kontroly a rozdrtili pokles více vln, který pokračoval v srpnu 2015 v podobě blesku.

Hluboké minimum této relace na 24, 62 USD nakonec skončilo prodejním tlakem, před tichým omezením rozsahu, které pokračovalo až do druhého čtvrtletí roku 2016. Závazní kupující se pak znovu objevili a zvedli akcie v schodišťové rally, která vykázala rekordní maximum na 46, 76 $ v říjnu 2017. Následně medvědí akce vyřezala pětiměsíční sestupný vrchol trojúhelníku, který se rozpadl v únoru 2018 a vytvořil strmé centrum, které dosáhlo dvouletého minima těsně nad 30, 00 $ v říjnu 2018.

Měsíční stochastický oscilátor dokončil mezi dubnem a zářím 2018 zdvojnásobení obráceného zdola, čímž se v nákupním cyklu, který stále ještě nedosáhl překoupené zóny, zvýšil. Crossover zlepšil slabý sentiment, zatímco generální ředitel Mary Barra se potýká s vysokými provozními náklady a politickými zásahy a podniká potřebné kroky ke zvýšení hodnoty pro akcionáře. Tato snaha by měla podpořit náskok, ale obrat v konečném důsledku bude diktovat dlouhodobý výkon v této klasické cyklické hře.

Denní graf GM (2015 - 2019)

Fibonacciho mřížka, která se táhla vzestupným trendem v letech 2015 až 2017, zdůrazňuje nestabilní korekci 2018, která testovala podporu na úrovni retardace 0, 618 v říjnu a prosinci. Týdenní oscilátor stochastiky vstoupil do nákupního cyklu po prosincovém zvratu a započal býčí konvergenci s měsíčním ukazatelem. To je dobré pro pokračující zisky do černé trendové linie nižších maxim kolem 43 USD.

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) v dubnu 2017 prudce vzrostl a v říjnu dosáhl historicky nejvyšší hodnoty. Následný prodejní tlak se v květnu 2018 zmírnil, přestože akcie nedošly dalších šest měsíců. V posledních týdnech vyskočila zpět na nejvyšší úroveň roku 2017 a mohla by vypuknout, pokud by býčí akce pokračovala i po několik zasedání. To by zase vyvolalo býčí divergenci, která může předvídat eventuální útěk.

Přesto se akcie od roku 2011 mnohokrát pohybovaly nad 40 USD a ve středu se opět obchodují v této cenové zóně. Doporučuje se skepticismus, protože hráči na trhu vidí tento medvědí vzor, ​​což zvyšuje šance na agresivní krátký prodej, protože cena se zvyšuje. Vzhledem k této složité cenové struktuře je třeba ke zlepšení dlouhodobého výhledu, který se zdá být nepravděpodobný u cyklických akcií na konci dlouhé ekonomické expanze, nutit nákupní špička nad černou trendovou linií v polovině 40. let.

Sečteno a podtrženo

Akcie General Motors se obchodují výše po silné zprávě o výnosech, ale agresivní hráči na trhu mohou znovu načíst krátké prodeje za 40 dolarů.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.