Záruční prémie

Co je prémie za záruku?

Prémie za warrant je rozdíl mezi aktuální obchodovanou cenou warrantu a jeho minimální hodnotou. Minimální hodnota warrantu je rozdíl mezi jeho realizační cenou a aktuální obchodovanou cenou jeho podkladových akcií.

Případně je prémie za warrant procentním rozdílem mezi náklady na nákup akcií uplatněním warrantu a jejich nákupem na otevřeném trhu za současnou cenu.

Porozumění Warrant Premium

Opční listy mají cenu i prémii. Obvykle se pojistné sníží s tím, jak se cena warrantu zvyšuje spolu se snížením doby do vypršení platnosti. Opční list je v penězích, pokud je realizační cena nižší než aktuální cena akcie. Čím více jsou peníze v rozkazu, tím nižší je prémie za rozkaz. Vysoká volatilita může také způsobit vyšší prémie za warrant.

Stejně jako u opcí na volání se prémie může zvyšovat nebo snižovat v závislosti na faktorech nabídky a poptávky.

Výpočet prémie za warrant

Pro jednoduchou definici je prémie částkou nad vlastní nebo minimální hodnotou.

• Prémie = aktuální cena warrantu - minimální hodnota
• Minimální hodnota = realizační cena - aktuální cena podkladového materiálu

Příklad prémie za záruku

V tomto příkladu, pokud je cena warrantu 10 $, realizační cena je 25 $ a aktuální cena akcie je 30 $, pak by prémie za warrant činila 10 $ (30–25 $) = 5 $.

Při druhém výpočtu je prémie vyjádřená v procentech rozdílem mezi nákupem warrantových akcií a nákupem akcií prostřednictvím otevřeného trhu.

• Prémiové = [(Cena záruky + Cvičení Cena-aktuální cena akcie) / Aktuální cena akcie] * 100

Například investor drží rozkaz s cenou 10 $ a realizační cenou 25 $. Aktuální cena akcie je 30 $. Prémie za warrant by byla [(10 $ + 25 - 30 $) / 30 $] * 100 = 16, 7%.

Opční listy mají tendenci obchodovat za prémii, protože obchodníci se domnívají, že podkladové akcie mohou zvýšit cenu. Čím je tedy doba do vypršení delší, tím delší musí být zásoba. Stejně jako u opcí se však expirace blíží ke snížení pojistného.

Rozdíl mezi opcemi a zárukami

Opční list je podobný možnosti. Poskytuje vlastníkovi právo, nikoli však povinnost, koupit základní cenný papír za konkrétní cenu, množství a v budoucnu. Opční listy jsou na rozdíl od opce v tom, že je vydávána společností, zatímco opce je nástroj burzy. Jistota představovaná v rozkazu, obvykle akcie, je poskytována emitující společností místo investora, který akcie drží. Obchodníci nemohou psát příkazy.

Společnosti často zahrnou opční listy jako součást nabídky nové emise, aby přilákaly investory do nákupu nového cenného papíru.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak fungují opce v penězích (ITM) V penězích (ITM) znamená, že opce má hodnotu nebo její realizační cena je příznivá ve srovnání s převládající tržní cenou podkladového aktiva. více Jak opce fungují pro kupující a prodávající Opce jsou finanční deriváty, které dávají kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové aktivum za stanovenou cenu ve stanoveném období. více Jak fungují evropské opce Evropskou opci lze uplatnit pouze v den její splatnosti, nikoli dříve, než americká opce, která má za následek nižší prémie za evropské opce. více Porozumění časové hodnotě Časová hodnota, také známá jako vnější hodnota, je jednou ze dvou klíčových složek prémie opce. Je to část prémie, která se vztahuje k množství zbývajícího času do vypršení opční smlouvy. více Naked Warrant Naked warrant umožňuje držiteli kupovat nebo prodávat podkladové cenné papíry, ale na rozdíl od běžných warrantů není vázán na dluhopisy nebo preferované akcie. více Jak dlouhodobé cenné papíry na předvídání vlastního kapitálu - LEAPS fungují Dlouhodobé cenné papíry na předvídání vlastního kapitálu (LEAPS) jsou opční smlouvy s datem ukončení platnosti, které je delší než jeden rok. více partnerských odkazů