Jak vypadá ideální portfolio pro odchod do důchodu?

Ačkoli je koncept ideálního portfolia důchodů poněkud relativní, mnoho finančních plánovačů by to definovalo z hlediska toho, co dokáže. „Ideální“ plán v tomto smyslu je plán, který uspokojí vaše finanční potřeby až do smrti. Způsob, jakým jsou skutečné prostředky přidělovány, aby se toho dosáhlo, se může značně lišit v závislosti na řadě faktorů. Nejvhodnější portfolia pro přepravu někoho do důchodu budou mít alespoň některé z následujících charakteristik.

Klíč s sebou

• Ideální portfolio by mělo obsahovat složku růstu, zejména pokud je vlastník portfolia mladý.
• Klíčovou je inteligentní diverzifikace aktiv portfolia.
• Nezbytné je také správné posouzení tolerance rizik.

Růstová složka

Plány odchodu do důchodu jsou navrženy tak, aby rostly po dlouhou dobu, a nástroje růstu, jako jsou akcie a nemovitosti, obvykle tvoří jádro nejúspěšnějších portfolií pro odchod do důchodu, alespoň když jsou ve fázi růstu. Je životně důležité, aby alespoň část vašich důchodových úspor rostla rychleji než míra inflace, protože to vám umožní v průběhu času zvýšit vaši kupní sílu.

Údaje z webu Kiplinger.com ukazují, že akcie zveřejnily zdaleka nejlepší výnosy jakékoli třídy aktiv v průběhu času. Od roku 1926 do roku 2018 dosahovaly akcie v průměru asi 10, 1% ročně, zatímco dluhopisy rostly jen o polovinu, a hotovost zaznamenala růst o 3, 3%. Z tohoto důvodu si dokonce i penzijní portfolia, která jsou do značné míry zaměřena na zachování kapitálu a tvorbu příjmu, často udržují malé procento akciových podílů, aby zajistily zajištění proti inflaci.

10, 1%

Průměrná roční míra růstu zásob mezi lety 1926 a 2018.

Přiměřená rozmanitost

Jakmile se blížíte k věku odchodu do důchodu, bude mít diverzifikace v průběhu času jinou podobu. Když máte 20 let, možná budete muset diverzifikovat své portfolio mezi různé typy akcií, jako jsou akcie a fondy s velkým, středním a malým kapitálem a možná i nemovitosti.

Jakmile však dosáhnete svých 40 a 50 let, pravděpodobně budete muset začít přemisťovat některé své podíly do konzervativnějších sektorů, jako jsou podnikové dluhopisy, upřednostňované nabídky akcií a další umírněné nástroje, které mohou stále vytvářet konkurenceschopné výnosy, ale s menším rizikem než čistě akcie. Alternativní investice, jako jsou drahé kovy, deriváty, leasing ropy a zemního plynu a jiná nekorelační aktiva, mohou také snížit celkovou volatilitu vašeho portfolia a mohou pomoci dosáhnout lepších výnosů v obdobích, kdy tradiční třídy aktiv mohou stagnovat.

Ideální portfolio pro odchod do důchodu také nebude příliš záviset na podílech akcií společnosti, které jsou zakoupeny buď uvnitř nebo vně vašeho 401 (k) nebo jiného plánu nákupu akcií. Výrazný pokles hodnoty těchto akcií může výrazně změnit váš penzijní plán, pokud představují podstatné procento vašich celkových penzijních úspor.

Investice po zlatém věku

Dostatečná bezpečnost

Jakmile dosáhnete důchodového věku nebo v jeho blízkosti, změní se tolerance rizik a budete se muset více soustředit na zachování kapitálu a příjem než na růst. To znamená, že nástroje, jako jsou depozitní certifikáty (CD), státní cenné papíry a fixní a indexované anuity, se mohou stát vhodnými, pokud potřebujete záruku jistiny nebo příjmu.

Obecně však vaše portfolio nebude investováno výhradně do zaručených nástrojů, dokud nedosáhnete 80. nebo 90. let. Ideální portfolio pro odchod do důchodu zohlední vaše riziko čerpání, které měří, jak dlouho bude trvat, než se zotavíte z velké ztráty ve svém portfoliu.

Aktivní vs. pasivní správa

Investoři dnes mají více možností, než kdy jindy, pokud jde o to, kdo může spravovat své peníze. Jednou z těchto možností je aktivní vs. pasivní správa portfolia. Mnoho plánovačů výhradně doporučuje portfolia indexových fondů, která jsou pasivně spravována, zatímco jiní nabízejí aktivně spravovaná portfolia, která mohou vykazovat výnosy vyšší než výnosy na širších trzích s menší volatilitou.

K dispozici jsou také robotičtí poradci, kteří mohou přidělit a spravovat portfolia podle přednastavených algoritmů spouštěných tržní aktivitou. Tito automatizovaní poradci obvykle stojí mnohem méně než lidské manažery, i když jejich neschopnost podstatně se odchýlit od svých programů může být v některých případech nevýhodná a obchodní vzorce, které používají, jsou obecně méně sofistikované než ty, které používají jejich lidské protějšky.

Robotičtí poradci nemusí být tou nejlepší volbou, pokud potřebujete pokročilé služby, jako je plánování nemovitostí, složitá správa daní, správa svěřeneckých fondů nebo plánování odchodu do důchodu.

Sečteno a podtrženo

Z koncepčního hlediska by většina lidí definovala „ideální“ penzijní portfolio jako takové, které jim umožní opustit relativní pohodlí poté, co opustí pracovní svět, a zajistí veškeré náklady, které vzniknou po cestě. Vaše portfolio by mělo vždy obsahovat odpovídající rovnováhu mezi růstem, příjmem a ochranou kapitálu. Důležitost každé z těchto charakteristik je však vždy založena na vaší toleranci rizika, investičních cílech a časovém horizontu.

Obecně byste se měli soustředit na své portfolio buď většinou, nebo úplně na růst, dokud nedosáhnete středního věku, kdy se vaše cíle mohou začít posouvat směrem k příjmu a nižšímu riziku. Přesto mají různí investoři různé tolerance rizik, a pokud budete chtít pracovat až do pozdějšího věku, možná budete ochotni s vašimi penězi podstoupit větší rizika. Ideální portfolio je proto vždy závislé na vás - a na tom, co jste ochotni udělat pro dosažení vašich cílů.