Co znamená kapitál negativních akcionářů?

Vlastní kapitál, který je uveden v rozvaze, slouží investorům k určení finančního zdraví společnosti. Vlastní kapitál představuje částku, která by byla vrácena akcionářům, kdyby byla všechna aktiva společnosti likvidována a všechny její dluhy splaceny. Vlastní kapitál akcionářů měří čisté jmění společnosti.

Vlastní kapitál společnosti se vypočítává podle:

Aktiva celkem - pasiva celkem = vlastní kapitál

Záporné saldo vlastního kapitálu, také nazývané vlastní kapitál, znamená, že závazky převyšují aktiva a mohou být způsobeny několika důvody.

Co znamená záporný podíl akcionáře na rozvaze?

Důvody pro záporný vlastní kapitál

Akumulované ztráty za několik období nebo let by mohly mít za následek záporný vlastní kapitál. V části vlastního kapitálu akcionářů rozvahy je nerozdělený zisk zůstatek zbylý ze zisků nebo čistého zisku, který je vyčleněn pro výplatu dividend, snížení dluhu nebo reinvestování do společnosti.

V případě čisté ztráty se ztráta převede do nerozděleného zisku jako záporné číslo a odečte se od zůstatku nerozděleného zisku z minulých období. V důsledku toho by záporný vlastní kapitál mohl znamenat, že společnost utrpěla ztráty za více období, natolik, že byl překročen stávající nerozdělený zisk a veškeré prostředky přijaté z emise akcií.

Velké výplaty dividend, které buď vyčerpaly nerozdělený zisk, nebo překročily vlastní kapitál, by vykazovaly záporný zůstatek. Kombinované finanční ztráty v následujících obdobích po velkých výplatách dividend by také mohly vést k zápornému zůstatku.

Půjčování peněz na pokrytí akumulovaných ztrát namísto vydávání více akcií prostřednictvím kapitálového financování by mohlo vést k negativnímu vlastnímu kapitálu. Prostředky získané z emise akcií by obvykle vytvářely kladný zůstatek ve vlastním kapitálu. Jak bylo uvedeno výše, finanční ztráty, které se mohly akumulovat na vlastním kapitálu, by vykazovaly záporný zůstatek a jakýkoli vzniklý dluh by se projevil jako závazek. Jinými slovy, společnost by mohla tyto ztráty pokrýt vypůjčenými prostředky, ale vlastní kapitál by stále vykazoval záporný zůstatek.

Amortizace nehmotného majetku, jako jsou patenty nebo ochranné známky, se zaznamenává v sekci vlastního kapitálu akcionářů a může přesahovat stávající zůstatek vlastního kapitálu. Amortizace nehmotných aktiv je proces účtování nákladů na nehmotné aktivum po dobu předpokládané životnosti aktiva.

Záporný kapitál akcionářů by mohl být varovným signálem toho, že společnost je ve finanční tísni, nebo by to mohlo znamenat, že společnost utratila své nerozdělené zisky a jakékoli prostředky z emise akcií na reinvestování do společnosti nákupem nákladných zařízení a vybavení. Jinými slovy, negativní kapitál akcionářů by měl investorovi říci, aby se hlouběji vykopal a prozkoumal důvody záporného zůstatku.

Další informace o rozvaze naleznete v části „Jak se liší výsledovka a rozvaha?“