Co je to portfolio?
Portfolio je seskupení finančních aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, měny a peněžní ekvivalenty, jakož i jejich protějšky fondu, včetně vzájemných fondů, fondů obchodovaných na burze a uzavřených fondů. Portfolio se může skládat také z veřejně neobchodovatelných cenných papírů, jako jsou nemovitosti, umění a soukromé investice. Účty peněžního trhu plně využívají tento koncept, aby správně fungovaly.
Portfolia drží přímo investoři a / nebo jsou spravováni finančními profesionály a správci peněz. Investoři by měli vytvořit investiční portfolio v souladu s jejich tolerancí k riziku a investičními cíli. Investoři mohou mít také různá portfolia pro různé účely. Vše záleží na cílech někoho jako investora.
Při výběru investic k vyplnění portfolia by měla být brána v úvahu tolerance rizik i časový horizont.
Porozumění portfoliu
Investiční portfolio lze považovat za koláč, který je rozdělen na kousky různých velikostí, které představují různé třídy aktiv a / nebo typy investic k dosažení odpovídajícího rozdělení rizik a výnosů. K vybudování diverzifikovaného portfolia lze použít mnoho různých druhů cenných papírů, avšak akcie, dluhopisy a hotovost jsou obecně považovány za základní stavební kameny portfolia. Další potenciální třídy aktiv zahrnují, ale nejsou omezeny na, nemovitosti, zlato a měnu.
Dopad tolerance rizika na alokace portfolia
Zatímco finanční poradce může pro jednotlivce vytvořit obecný model portfolia, tolerance rizik vůči investorům by měla mít významný dopad na to, jak portfolio vypadá.
Například konzervativní investor by mohl upřednostňovat portfolio s akciemi s velkou kapitalizací, fondy s tržním indexem na širokém základě, dluhopisy s investičním stupněm a pozici v likvidních, vysoce kvalitních peněžních ekvivalentech. Naproti tomu by investor tolerující riziko mohl přidat některé akcie s nízkým kapitálem k růstu na agresivní pozici s velkým kapitálem pro růst, převzít určitou expozici dluhopisů s vysokým výnosem a podívat se na své nemovitosti, mezinárodní a alternativní investiční příležitosti. portfolio. Investor by obecně měl minimalizovat expozici vůči cenným papírům nebo třídám aktiv, jejichž volatilita je činí nepohodlnými.
Klíč s sebou
- Portfolio je koš aktiv, který může zahrnovat akcie, dluhopisy, komodity, měny, peněžní ekvivalenty a jejich protějšky fondu.
- Do portfolia mohou být zahrnuty také neobchodovatelné cenné papíry, jako jsou nemovitosti, umění a soukromé investice.
- Při sestavování a úpravě investičního portfolia jsou rozhodujícími faktory alokace aktiv, tolerance rizik a časový horizont jednotlivce.
Dopad časového horizontu na alokace portfolia
Podobně jako tolerance rizik by i investoři měli při vytváření portfolia zvážit, jak dlouho musí investovat. Investoři by se obecně měli přiblížit k konzervativnější alokaci aktiv s blížícím se stanoveným datem, aby ochránili jistinu portfolia, která byla do té doby vybudována.
Například úspora investorů na odchod do důchodu může plánovat odchod pracovní síly do pěti let. I přes úroveň pohodlí investora do akcií a jiných rizikových cenných papírů může investor chtít investovat větší část zůstatku portfolia do konzervativnějších aktiv, jako jsou dluhopisy a hotovost, aby pomohl chránit to, co již bylo uloženo. Naopak, jednotlivec, který právě vstupuje na pracovní sílu, může chtít investovat celé své portfolio do akcií, protože může mít desetiletí na investování a schopnost vymanit se z krátkodobé volatility trhu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.