Co je registrovaný investiční poradce?

Odvětví finančních služeb je rychle se měnící profesionální prostředí. S tím, jak se mění potřeby a touhy spotřebitelů, vyvíjí se také firmy zabývající se správou peněz. Registrovaný investiční poradce (RIA) spravuje aktiva jednotlivců a institucionálních investorů s vysokou čistou hodnotou a je umístěn na investiční straně v oblasti nákupu. Musí se zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a všech státech, ve kterých působí. Většina RIA jsou partnerství nebo korporace, ale jednotlivci se mohou také registrovat jako RIA. Pokud máte zájem o kariéru u firmy RIA, přečtěte si další informace o této části odvětví finančních služeb.

Stav průmyslu

Starý model makléře, který volá bohatým klientům s nápady na akcie, umírá. Ve skutečnosti došlo k hromadnému exodu klientských aktiv opouštějících tento model. Existuje několik důvodů pro tuto změnu, včetně velmi vysokých poplatků za provize (velké ziskové vozidlo drátěných firem v té době) a často nedostatečné diverzifikace. Mnozí z těchto brokerů nebyli CFA nebo MBA, pouze oslavili prodejci, jejichž znalostní báze byla způsobena spíše skutečností než skutečným vzděláním.

Většina Američanů, kteří se podílejí na akciovém trhu, tak činí prostřednictvím podílových fondů a majetek podílových fondů neustále roste více než 50 let. S rostoucím objemem peněz jednotlivce nebo skupiny se však snižuje schopnost dosáhnout nejlepších výsledků s podílovými fondy. V tomto případě jsou RIA schopny poskytovat další služby, které vzájemné fondy nemohou.

• Mnoho klientů hledá skutečný „finanční quarterback“, zdroj, který mohou použít pro spolehlivé rady ohledně svého celkového finančního obrazu. Dobrý RIA bude hovořit s klientem, pokud jde o jeho celkové cíle a cíle, a pravidelně je kontrolovat s klientem.
• Klienti stále více chtějí mít na svých účtech více možností a snadnější přístup k osobám s rozhodovací pravomocí. Neexistují žádné přímé přístupové linky ke správcům účtu podílového fondu. Neexistuje snadný způsob, jak se ptát správců podílových fondů, například: „Proč jste se rozhodli koupit Wal-Mart?“ nebo „Jaký je dobrý odhad toho, čeho by můj kapitálový zisk mohl být letos?“ Mnoho klientů to chce buď jako součást svého vzdělání, nebo pro svůj vlastní klid.
• Majetek v podílovém fondu je sdružený fond, který nemá žádný daňový dopad na jednoho držitele akcií podílového fondu. Pro bohatého investora je prostě v sázce příliš mnoho dolarů na to, aby daně nebyly brány v úvahu.
• Je-li klient velkou skupinou a existuje mnoho zúčastněných stran (například nezisková nadace, penzijní plán nebo důvěryhodnost soudem), může zvláštní služba, která má výroční zprávy a další přidělení výkonu, zvýšit přitažlivost investičního poradce ve srovnání s podílovým fondem.

Co dělá RIA?

Stejně jako správci podílových fondů, RIA obvykle platí své příjmy prostřednictvím správního poplatku, který se skládá z procenta aktiv držených pro klienta. Poplatky kolísají, ale průměr je kolem 1%. Obecně platí, že čím více aktiv má klient, tím nižší je poplatek, který může vyjednat - někdy jen 0, 35%. To slouží k sladění nejlepších zájmů klienta se zájmy RIA, protože poradce nemůže na účtu vydělat žádné další peníze, pokud klient nezvýší svou majetkovou základnu.

Nejběžnější definicí investora s vysokou čistou hodnotou je někdo s čistou hodnotou 1 milionu USD nebo více. Částky pod touto hodnotou bývají obtížnější spravovat a přitom stále dosahovat zisku. Pokud je průměrný poplatek za správu 1% aktiv ročně, účet 100 000 USD vydělává pouze RIA 1 000 USD ročních poplatků, což je pravděpodobně méně než náklady, které by společnost vynaložila interně na obsluhu účtu.

Registrovaní investiční poradci mohou spravovat tisíce jedinečných portfolií. Je tomu tak proto, že jednotlivci a institucionální investoři s vysokou čistou hodnotou jsou skupiny s jedinečnými potřebami. Poradenská firma bude spolupracovat s klienty při navrhování portfolia, které odpovídá jejich situaci. Může se jednat o to, že klient má velkou pozici v jednom konkrétním skladu s velmi nízkými náklady; i když představuje větší část svého portfolia, než by bylo ideální pro diverzifikaci, daňové důsledky jsou příliš závažné na to, aby mohla být pozice prodána najednou. Nebo může klient čerpat na účet pomocí kombinace úrokových výnosů a odlivů a pro zmapování života aktiv potřebuje odbornou pomoc.

RIA může vytvářet portfolia pomocí jednotlivých akcií, dluhopisů a podílových fondů. Firmy RIA mohou pokrýt spektrum, pokud jde o to, co jde do portfolia jejich klientů. Mohou použít kombinaci fondů a jednotlivých emisí nebo pouze fondů jako způsob, jak zefektivnit alokaci aktiv a snížit náklady na provize.

Jaké typy odborníků pracují pro RIA?

Vzhledem k tomu, že fungují mnoha podobnými způsoby, najdou se v RIA stejné typy pracovních míst souvisejících s podílovým fondem: výzkumní analytici, portfolio manažeři, obchodníci, technický / provozní personál a odborníci na služby zákazníkům. Výzkum provedený pro RIA je také podobný tomu, co byste našli u podílového fondu. Mezi hlavní povinnosti patří sledování stávajících podniků a hledání vhodných kandidátů na nákup.

RIA poskytuje další odpovědnost prostřednictvím podílů přinesených klienty a požadoval, aby nebyly prodány. Mnohokrát musí být portfolio postaveno kolem velké pozice; v těchto případech musí manažer portfolia vymyslet způsoby, jak zmírnit riziko spojené s vlastnictvím tolika jedné společnosti.

Většina firem se bude zabývat tvorbou objednávek vlastními silami, ale ve skutečnosti obchody sama nevykonává. Za tímto účelem budou navazovat zprostředkovatelské vztahy s firmami zajišťující velké objednávky od institucionálních klientů.

CPA, právníci a další finanční profesionálové jsou stále častěji přijímáni RIA, protože se snaží nabízet všechny služby, které by bohatý klient mohl chtít. Někdy se za jednorázové služby účtuje zvláštní poplatek, jako je finanční plán z CPA nebo zřízení rodinné důvěry. Jindy se to vše spojuje do jediného poplatku za správu. Možnost nabízet více služeb pod jedním deštníkem otevírá dveře skutečně lukrativním účtům: 10 milionů dolarů nebo více. Mnoho RIA firem má pouze dva nebo tři klienty, kteří jsou tak velcí, že zabírají všechny zdroje firmy. Tyto firmy dokáží docela dobře.

Konkurenti RIA

RIA soutěží o poskytování investičních služeb s následujícími skupinami:

• Podílové fondy
• Zajišťovací fondy
• Drátěné firmy - prostřednictvím ovinovacích programů nebo jednotlivých brokerů
• Do-it-yourselfers

Proč se stát RIA?

RIA firma je progresivní podnikání v dnešním měnícím se prostředí správy peněz. Je to skvělé místo, kde můžete začít kariéru nebo se zdokonalovat v konkrétním aspektu podnikání poté, co si několik let odříznete zuby jinde. Většina firem RIA je soukromá, což může umožnit větší příležitosti pro vlastní kapitál ve společnosti. Jsou připraveni na fantastický růst, když baby boomu dokončí svůj vrcholný výdělek let a vstupují do fáze nejvyššího čistého jmění svého života.