Co potřebujete vědět o kapitálových ziscích a daních

Klíčovým prvkem investování je řízení toho, kolik daně dlužíte za své zisky. Daně jsou někdy přehlíženy nebo zvažovány po skutečnosti, ale kapitálové zisky (v závislosti na druhu cenných papírů a době držení) mohou mít velký dopad na investiční výsledky. Různé typy kapitálových výnosů jsou zdaněny různými sazbami. To je třeba vzít v úvahu při rozhodování o investicích. Následuje stručný průvodce různými typy kapitálových zisků a toho, co je třeba vzít v úvahu při rozhodování o budoucích investicích.

Daně a akcie

Kapitálové zisky z akcií se dělí na dlouhodobé a krátkodobé zisky. U amerických akcií se dlouhodobé a krátkodobé liší podle toho, zda investor držel akcie déle nebo méně než jeden rok. Dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny nižší sazbou než krátkodobé zisky. To má poskytnout více pobídek k investování do společností, které budují ekonomiku, než se snažit o rychlé zisky spekulací s akciemi. Připomíná to filozofii Warrena Buffetta: investovat do dobrých společností na dlouhou vzdálenost. To je v rozporu s představou o koupi akcie s jednoduchou nadějí, že bude prodána někomu jinému za několik měsíců (nebo dokonce dnů) za vyšší cenu.

Od roku 2018 a 2019 jsou krátkodobé kapitálové zisky (zisky z akcií držených méně než jeden rok) zdaněny běžnou sazbou příjmu, zatímco většina dlouhodobých kapitálových zisků je zdaňována maximálně paušální 15% nebo 20%. To by mohlo mít velký dopad na zisky.

Daň z kapitálových výnosů musí být také oddělena od daní z dividend z investic. Dividendy z akcií jsou rozdělení zisku společnosti. Tato rozdělení pro investory se na ně vztahují samostatnými daňovými zákony.

Zdanění a dluhopisy

Zdanění výnosů z dluhopisů sdílí některé vlastnosti s akciemi, ale také mnoho rozdílů. Pokud investor koupí dluhopis za nominální hodnotu a drží jej do splatnosti, nedojde k žádnému kapitálovému zisku z transakce. Pokud však investor prodá před splatností a generuje zisk z dluhopisu, pak dojde k kapitálovému zisku, ať už krátkodobému nebo dlouhodobému, stejnému jako u akcií.

Velký rozdíl u dluhopisů spočívá v kuponových (úrokových) platbách vyplácených držitelům dluhopisů. Zdá se, že se podobají dividendám - obě jsou obvykle kótovány ve výnosech z ceny cenných papírů - ale úroky z dluhopisů jsou zdaněny velmi odlišně v závislosti na typu dluhopisu. Úrokové platby z podnikových dluhopisů podléhají federálním i státním daním. Platby úroků z federálních dluhopisů podléhají federálním daním, ale nikoli státní dani.

Městské dluhopisy jsou skutečným vítězem v daňové hře. Platby úroků z kvalifikovaných komunálních dluhopisů nepodléhají žádným federálním, státním ani místním daním a jsou často považovány za „trojnásobné osvobození od daně“. Dolary, které investor obdrží v zájmu z komunálních dluhopisů, jsou dolary, které může vložit do banky. Tento faktor je třeba vzít v úvahu při pohledu na výnosy na trzích. Trh upravuje tyto výnosy tak, aby komunální dluhopisy obecně platily nižší výnosy než srovnatelné zdanitelné dluhopisy, ale investorovi s vysokou sazbou daně může být lépe zajištěno, když se bude držet emisí osvobozených od daně.

Zdanění a podílové fondy

Podílové fondy a jiné fondy si zaslouží některé zvláštní úvahy. Akcie fondu jednají stejně, pokud jde o krátkodobý a dlouhodobý kapitálový zisk, jako akcie a dluhopisy. Dividendy nebo úroky, které jsou převáděny, jsou zdaněny, jak by to bylo normálně. Hlavní rozdíl spočívá v interním kapitálovém výnosu fondu. Pokud fond rozděluje kapitálové zisky ze svých podkladových investic, zisk investora na vrhu správce fondu. Zdanitelný investor by raději čekal na investování, pokud se podílový fond chystá rozdělovat kapitál.

Kompenzace zisků se ztrátami

Kapitálové zisky nejsou jediným problémem; kapitálové ztráty musí být také zahrnuty.

Příklad - Započtení kapitálových zisků Pokud investor učiní špatnou volbu a ztratí na akciích 2 000 USD a později ve stejném roce investor provede dobrou investici a vydělá 3 000 USD, budou se tyto dvě transakce částečně vzájemně kompenzovat. Po započtení těchto dvou transakcí bude investor čelit daňem pouze z 1 000 USD ze zisku 3 000 USD. Pokud ztráty přesáhnou zisky během roku, mohou ztráty vyrovnat až 3 000 $ zdanitelného příjmu. Po započtení všech zisků a příjmu 3 000 $, pokud ztráty zůstanou, mohou být převedeny k vyrovnání příštího roku.

Faktor krátkodobých a dlouhodobých zisků a ztrát zde. Při započtení kapitálových výnosů ztrátami musí investoři nejprve vyrovnat dlouhodobé zisky dlouhodobými ztrátami a poté započíst jakékoli krátkodobé zisky.

Zdanitelné nebo osvobozené od daně?

Další velkou úvahou při úvahách o kapitálových výnosech a zdanění investic je, zda je účet zdanitelný nebo osvobozený od daně. Pro jednotlivce je nejlepším příkladem individuální důchodový účet (IRA). Zisky z IRA jsou z velké části osvobozeny od daně, zatímco zůstávají na účtu, takže faktory, které musíte zvážit výše, mohou být vyhozeny z okna. Na institucionální úrovni lze totéž říci o penzijních fondech, které mohou investovat bez daně.

Nemusí být moudré aktivně obchodovat s vaší IRA, ale pokud vidíte zisk, můžete si ho vzít bez obav o daňové úvahy. Hlavní položka shora, která stále platí, je u dluhopisů. Investiční účty osvobozené od daně by se měly vyvarovat cenných papírů osvobozených od daně. Pokud nemusíte platit daně, proč nekupovat cenné papíry házející vyšší výnosy?

Mějte na paměti, že ve většině případů budou vaše účty a investice zdanitelné. To vrhá další klíč do procesu investování. Aktiva, u které se očekává návratnost 10%, by normálně vypadala atraktivnější než jedna návratná 8%; pokud však bude 10% výnos zdaněn 40%, zatímco 8% aktiv bude zdaněn 15%, 8% návratnost vám po tom, co bude vše řečeno a hotovo, vám ve skutečnosti ponechá více peněz v kapse.

Sečteno a podtrženo

Při rozhodování o investicích mějte na paměti účinky kapitálových výnosů, a to nejen bezprostředně poté. Dávejte pozor na typ investice, kterou děláte, jak dlouho ji plánujete držet a na její daňové dopady, než investujete. Správa daňových dopadů tím, že se dobře seznámíte s tím, jak a kde vaše zisky pocházejí, může nakonec přinést ještě větší zisky.