Kdo jsou hlavní konkurenti Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Berkshire Hathaway (BRK.A), vedený renomovaným investorem Warrenem Buffettem, je zapojen do několika průmyslových odvětví a v každém z nich stojí před různými konkurenty. V diverzifikovaném holdingovém sektoru Berkshire soutěží s konkurenty, jako je Leucadia National Corporation (LUK). Protože mnoho z jeho aktiv jsou pojišťovací dceřiné společnosti, je Berkshire Hathaway také soupeřem velkých pojišťovacích společností, jako je Allstate Corporation. Berkshire je někdy považován také za investiční investiční společnost, která soutěží s hráči, jako je Blackrock, Inc. (BLK), a jako soukromá investiční společnost, která zápasí s KKR & Co. LP.

Buffett je hlavním investorem Berkshire Hathaway a slouží jako předseda a generální ředitel. Mezi mnoho dalších investorů z veřejně obchodované společnosti patří miliardáři, jako je Bill Gates, zakladatel a bývalý generální ředitel společnosti Microsoft Corporation, a mexický Carlos Slim. Kromě pojištění se holdingy společnosti pohybují napříč sektory potravin, oděvů a veřejných služeb. Mezi další aktiva patří klenotníci a prodejci nábytku.

Leucadia National Corporation je často označována jako „Baby Berkshire“. I když se jedná o akciové obchody za nižší ceny a její držby nejsou zdaleka tak obrovské, Leucadia následuje podobný obchodní model. Stejně jako Berkshire Hathaway získává vysoce nadějná aktiva za méně než reálnou hodnotu a následně je staví do cenných investic.

Stejně jako se Berkshire Hathaway silně spoléhá na své investice v pojišťovnictví, Leucadia se silně spoléhá na svou hlavní činnost, investiční investiční bankovní skupinu Jefferies Group, získanou v roce 2012. Leucadia rovněž vlastní National Beef, čtvrtý největší zpracovatel hovězího masa ve Spojených státech, a Garcadia, národ je 15. největší prodejce automobilů. Leucadia má další podíly v restauracích a telekomunikacích. Společnost je také 50% vlastníkem ve společném podniku s Hathaway Berkshire pro půjčování nemovitostí.

V pojišťovacím sektoru Berkshire Hathaway soutěží prostřednictvím své Geico Corporation, která drží v některých stejných linkách osobního pojištění, jako je pojištění automobilů a majetku, jako Allstate. Mezi další pojišťovací aktiva holdingové společnosti patří zajišťovací gigant General Re a National Indemnity, specialista na pojištění komerčních řidičů, jako jsou řidiči kamionů a taxi.

Přestože Berkshire Hathaway není oficiálně investiční společností v oblasti správy, v tomto prostoru účinně hraje prodejem a správou portfolia cenných papírů pro své investory. Blackrock je největší veřejnou investiční společností na světě, s působivými 4, 55 biliony dolarů v aktivech. Na rozdíl od Berkshire Hathaway se však Blackrock neúčastní proprietárního obchodování.

Zákaznická základna společnosti Blackrock je také omezena na institucionální a drobné investory, jako jsou penzijní plány, podílové fondy, pojišťovny a charitativní organizace. Stejně jako jiné investiční investiční společnosti poskytuje Blackrock formální mechanismy, které umožňují investorům spojit svůj kapitál s kapitálem jiných investorů, aby mohli nakupovat profesionálně spravované skupiny diverzifikovaných cenných papírů.

Někteří možná Berkshire Hathaway nevidí jako soukromou kapitálovou společnost; zprávy však uvádějí, že titan private equity Henry Kravis kdysi odkazoval na Berkshire jako „dokonalý model soukromého kapitálu“, kvůli jeho obrovským částkám v hotovosti a veřejně obchodovaným akciím za účelem akvizic. Kravis spoluzaložil KKR, velmi významného hráče v sektoru private equity.

Ve skutečnosti, stejně jako KKR a další soukromé kapitálové společnosti, je Berkshire Hathaway skutečně zdrojem investičního kapitálu od bohatých jednotlivců a institucí pro investice a získání majetkového vlastnictví ve společnostech. Soukromé kapitálové společnosti však inklinují k přímějšímu získávání těchto prostředků a správě peněz, aby akcionářům zajistily pozitivní návratnost.