10 let později: Jak finanční krize postihla seniory

Mezi říjnem 2007 a listopadem 2008 Dow Jones ztratil více než 40% a investoři zaznamenali ztráty více než 8 bilionů dolarů. Ve zprávě z prosince 2008 AARP uvedla: „Probíhající hospodářský pokles bude pravděpodobně nejhorší od druhé světové války. Jeho dopad na starší Američany by mohl být devastující. “Ve zprávě z března 2010 od Population Reference Bureau (PRB), která odkazuje na údaje shromážděné American Life Panel (ALP), Health and Retirement Study (HRS) a další, se uvádí: že recese vymazala desetiletí zlepšování materiální pohody pro nejzranitelnější skupiny - děti, starší a chudé. “

Na rozdíl od těchto zjištění s tímto závěrem ze zprávy PRB zveřejněné v listopadu 2015: „Velká recese (2007 až 2009) měla na Američany všech věkových skupin široké ekonomické účinky, ale starší lidé byli relativně izolováni od dlouhodobého hospodářského poklesu.“ Tato nerovnost vyžaduje přezkum toho, jaký dopad měla krize na seniory a proč.

Varianty v demografickém souboru

Zpráva AARP objasnila, že v seniorské populaci neexistuje žádná finanční realita univerzální velikosti. Během krize se očekávalo, že méně starších lidí ztratí zaměstnání, částečně díky skutečnosti, že malé procento této populace mělo zaměstnání především. Pro ty, kteří se ocitli nezaměstnaní, se očekávalo, že důsledky budou vážné. Ti, kteří mají plány definovaných požitků, byli obecně považováni za lepší než ti, kteří mají plány definovaných příspěvků, ačkoli existoval skutečný strach, že některé plány definovaných přínosů budou zmrazeny nebo selže.

Lidé, kteří museli doplnit sociální zabezpečení o 401 (k) nebo IRA peníze, byli mezi těmi, u nichž se očekávalo, že budou nejvíce zasaženi. Někteří spořitelé, kteří se nepřesunuli z akcií do dluhopisů, již viděli velké ztráty. Senioři, kteří ještě nebyli dost starý na Medicare, byli ohroženi ztrátou zdravotního pojištění. Očekávalo se, že lidé, kteří vlastnili své domovy přímo, se budou chovat lépe než ti, kteří ještě měli hypotéky, zejména ti, kteří viděli, jak jejich hypotéky pod vodou.

Konec krize

Zpráva PRB z roku 2010 ukázala, že více než 70% jednotlivců ve věku 40 a více let cítilo, že se recese dotkla. Od listopadu 2008 do ledna 2010 asi 30% těchto domácností uvedlo, že zažily více než dva měsíce pozadu na hypotéku, negativní kapitál na bydlení, vyloučení z trhu nebo nezaměstnanost.

Starší občané, stejně jako všechny demografické skupiny, v tomto období utratili méně, snížili úspory a omezili lékařskou péči. Aby se zpomalily ztráty na důchodovém spoření, více než 55% pracovníků ve věku 50 až 64 let očekávalo, že budou pracovat na plný úvazek, když dosáhnou věku 65 let. Počet nezaměstnaných seniorů se mezi listopadem 2007 a srpnem 2009 více než zdvojnásobil. (Více viz Jak Velká recese ovlivňuje strukturální nezaměstnanost? )

Dopad na bohatství

Podle zprávy PRB z roku 2015 navzdory nezaměstnanosti, nižším domácím hodnotám a obecnému poklesu penzijních spořicích zůstala míra chudoby u osob s přístupem k dávkám sociálního zabezpečení nezměněna. Starší lidé měli více zbohatnout. Od roku 2007 do roku 2011 klesla průměrná čistá hodnota mezi dospělými ve věku 65 let a staršími 64 021 USD, ve srovnání s 72 380 $ pro ty 55 až 64, 60 295 $ pro pracovníky mezi 35 a 54 a 2 094 $ pro osoby mladší 35 let. Na druhé straně starší dospělí zažili menší procento poklesu majetku v tomto období, přičemž u osob ve věku 65 let a více došlo k poklesu čistého jmění pouze o 25%, zatímco u osob ve věku 55 až 64 let došlo k poklesu o 33% a mezi 35 a 54 lety byl zaznamenán pokles o 61%.

Vliv recese na bohatství starších dospělých byl nakonec skromný. Po zvážení budoucí hodnoty sociálního zabezpečení a penzí s definovanými dávkami dosáhly baby boomu v 50 letech mezi lety 2006 a 2012 pokles bohatství o 3, 6%. Do roku 2012 získaly starší dospělí celkově většinu ztraceného majetku během Velké recese zpět. Ale to záleželo na tom, jak reagovali na počáteční poklesy. Podle společnosti Fidelity od června 2017 lidé, kteří zůstali investováni od roku 2007, zaznamenali průměrný růst asi 240%, zatímco ti, kteří své akcie prodali v roce 2008 nebo začátkem roku 2009 a skočili zpět na trh později, měli růst pouze 157%.

Dopad na domácí hodnoty a výdaje

Do roku 2010 mělo podvodní hypotéky 15% majitelů domů do 50 let. Pouze 7% lidí ve věku 50 až 64 let však mělo domy se záporným kapitálem a pouze 4% hypoték ve vlastnictví lidí ve věku 65 let a více bylo „vzhůru nohama.“ Američané během finanční krize ztratili biliony dolarů na domácí kapitál. Pokud se však v tomto období nesnažili prodat dům, byli starší občané z velké části ušetřeni nejhorších okamžitých účinků této ztráty kvůli nízkým zůstatkům hypoték nebo hypotékám, které byly splaceny před začátkem recese. (Další informace naleznete v části Finanční krize + 10: Kde jsou nyní ceny domů ">

To neznamená, že byli nedotčeni. Během Velké recese snížilo výdaje 33% lidí ve věku 55 až 64 let, včetně snížení nákladů na zdravotní péči, stravování a další výdaje. Naproti tomu pouze 17% z těchto 75 a více snížilo své výdaje. Ve skutečnosti starší senioři častěji zvyšovali výdaje, což je známkou toho, že byli finančně izolováni.

Někteří starší Američané, kteří omezili čas strávený (vaření doma) místo peněz (stravování). Jedním z aspektů výdajů, které se projevily, byla víra mezi staršími dospělými, že by měli méně peněz, aby mohli předat svým dětem - podle jedné studie asi o 20% méně.

Dopad na zaměstnanost a důchod

Zatímco nezaměstnanost během recese prudce vzrostla, mnoho Baby Boomerů dokázalo zůstat v práci, což změnilo celkový počet. Celkový věk pracovní síly se během recese a těsně po ní zvýšil. Počet Američanů 65 a starších, kteří stále pracují, se mezi lety 2010 a 2013 zvýšil o 3%, zatímco počet pracovníků ve věku 18 až 29 let se podle Gallupa snížil o 2%.

Důvodem vzestupu u starších pracovníků byl pravděpodobně způsobený seniory, kteří zůstali v pracovní síle nebo se k ní znovu připojili, aby znovu vytvořili své penzijní úspory. Mezi další faktory patřila potřeba podporovat mladší členy rodiny, kteří přišli o práci nebo domov.

Na konci recese, kteří se rozhodli zůstat v pracovním poměru, se senioři v blížícím se věku odchodu do důchodu v průměru rozhodli o další čtyři roky. Procento bohatství ztracené během recese se nezdálo být faktorem. Starší pracovníci zůstali v pracovní síle déle několik let před recesí.

Dopad na zdraví

Ekonomické a fyzické zdraví spolu souvisí. Někteří starší lidé, kteří během recese viděli pokles bohatství, odložili návštěvy lékaře, omezili léky a zažili více stresu, což samo o sobě je zdravotním faktorem. Jedna studie zjistila, že lidé ve věku 45 až 66 let, kteří ztratí zaměstnání během recese, mají větší riziko úmrtí než ti, kteří ztratili zaměstnání během období bez recese.

Od roku 2017 však pracovalo (nebo hledalo práci) 9, 6 milionů Američanů ve věku 65 a více let. Asi 99% seniorů mělo zdravotní péči, přičemž většina (97%) měla pravidelnou lékařskou péči. Pouze 3% uvedly, že se vyhnuly péči kvůli nákladům.

Faktor úpadku

Podle Institutu pro finanční gramotnost (IFL) bylo 21, 8% bankrotů v roce 2006 podáno lidmi ve věku 55 let a starší. Do roku 2009 to bylo až 25%. Historicky, když starší lidé žádají o bankrot, je lékařský dluh hlavním důvodem. V důsledku finanční krize byly faktory také ztracené příjmy, nezaměstnanost a vyčerpané důchodové účty. Nárůst bankrotu mezi staršími Američany pokračuje dodnes, přičemž nedávná studie naznačuje, že míra bankrotu mezi 65 a staršími osobami je třikrát vyšší než v roce 1991.

Ne všechno toto může být obviňováno z Velké recese. Studie IFL naznačuje, že 30letý přesun finančního rizika od vlády a zaměstnavatelů k jednotlivcům - většinou prostřednictvím nahrazení penzí s definovanými požitky plány definovaných příspěvků, jako je 401 (k) s - je velkou součástí problému., spolu s klesajícími příjmy a vyššími výdaji na zdravotní péči.

Sečteno a podtrženo

Ve věku 65 let je 50 milionů Američanů. Všichni prošli Velkou recesí. Ačkoli žádné dva příběhy nejsou stejné, existují i ​​některá běžná témata:

• Většina z nich zaznamenala ztrátu hodnoty svých důchodových úspor a domácích hodnot, ale do roku 2012 se většina z nich téměř všechny zotavila.
• Omezení výdajů bylo skromné ​​a starší senioři skutečně utratili více.
• Rozhodnutí zůstat v pracovní síle a kdy odejít do důchodu nebyla z velké části ovlivněna množstvím ztraceného bohatství.
• Zdá se, že zdraví zasáhlo během hospodářských útlumů, především kvůli tendenci omezovat návštěvy lékařů a léky. To znamená, že od roku 2017 mělo 99% lidí ve věku 65 a více let nějaký druh zdravotního pojištění a 97% uvedlo, že dostávají pravidelnou lékařskou péči.
• Přestože od finanční krize mezi bankami vzrostl bankrot, může být spojen se zvýšením finančního rizika, které jednotlivci nesou, než se samotnou recesí.

Jeden z 10 seniorů v současnosti žije v chudobě. Mnoho z ostatních 90% zemře s větším bohatstvím, než jaké měli, když opustili pracovní sílu.