Bank Panic z roku 1907
Bank Panic z roku 1907 se objevil na začátku dvacátého století. Bylo to důsledkem snižování likvidity trhu a snižování důvěry vkladatelů. Kromě toho existovaly plány na regulaci trustových společností. V té době čelily svěřenské společnosti zvýšenému veřejnému dohledu nad dodržováním menší regulace než národní nebo státní banky.
Tento skepticismus spustil útok na svěřenecké společnosti, které se dále zhoršovaly, i když se banky stabilizovaly. Bez centrální banky vstoupili přední finančníci, jako je JP Morgan, a poskytli nějakou životně důležitou likviditu. Dokonce i tehdy nebyla společnost Knickerbocker Trust Company - třetí největší důvěra v New Yorku - schopna odolat běhu a na konci října selhala. To podkopalo důvěru veřejnosti ve finanční průmysl a urychlilo probíhající běhy bank.
Pochopení Bank Panic z roku 1907
Bank Panic z roku 1907 se objevil během šesti týdnů, počínaje říjnem 1907. Spouští se bankrot dvou menších makléřských společností. Neúspěšný pokus F. Augustuse Heinzeho a Charlese Morseho o odkoupení akcií společnosti na těžbu mědi vedl k útoku na banky s nimi spojené. Zúčtovací dům v New Yorku prohlásil tyto banky za několik dní později za solventní.
Do té doby se však nákaza rozšířila na důvěryhodné společnosti. Nejvýznamnější svěřeneckou společností, která padla, byl Knickerbocker Trust, kterému byla půjčka bankovního magnáta JP Morgana odmítnuta. Poskytl však půjčku Trust Company of America - další finanční instituci, na kterou se zaměřili vkladatelé. Zpočátku byla panika soustředěna v New Yorku, ale nakonec se rozšířila do dalších ekonomických center po celé Americe.
Nakonec to bylo potlačeno, když federální vláda poskytla více než 30 milionů dolarů na pomoc, a přední finančníci, jako je JP Morgan a John D. Rockefeller, pokračovali v organizování obchodů s cílem získat důvěru a likviditu zpět na finanční trhy. První z nich hrál klíčovou roli při řešení krize. JP Morgan, který pracoval ve svém sídle na 34. ulici, rozmístil svou rozsáhlou informační síť k mobilizaci a organizaci záchrany významných finančních institucí.
Dopad paniky vedl k případnému rozvoji Federálního rezervního systému. Centrální banka dnes funguje na základě dvojího mandátu s cílem maximalizovat zaměstnanost a stabilizovat inflaci pomocí nástrojů měnové politiky, jako jsou transakce na volném trhu.
V té době byl hlavním rozdílem mezi evropskými a bankovními systémy USA absence centrální banky v USA. Evropské země dokázaly vstoupit na trh během období finanční tísně. Mnoho lidí se domnívalo, že systém centrální banky by mohl zabránit panice bank z roku 1907 poskytnutím dodatečného zdroje likvidních finančních prostředků pro finanční instituce, které by mohly využívat.
To nakonec vedlo finančníky k tomu, aby navrhli počáteční rámec měnové politiky a reformy v bankovním systému. Tato zpráva byla odložena až do roku 1913, kdy tehdejší prezident Woodrow Wilson zákon podepsal. Vytvořil Federální rezervní systém s Charlesem Hamlinem jako prvním předsedou a Benjaminem Strongem - klíčovým členem Morganovy společnosti - jako prezidentem Federální rezervní banky v New Yorku.
Paralely s finanční recesí v roce 2008
Paralely mezi The Bank Panic v letech 1907 a 2008 Recese jsou pozoruhodné. Nedávná finanční krize byla soustředěna kolem investičních bank bez přímého přístupu k Federálnímu rezervnímu systému, zatímco její předchůdce se rozšířil z důvěryhodných společností, které existovaly mimo zúčtovací dům v New Yorku. Obě události se v podstatě začaly mimo tradiční retailové bankovní služby, ale stále se začaly nedůvěřovat bankovnímu odvětví mezi širokou veřejností.
Oběma také předcházela doba překročení americké ekonomiky. Panice z roku 1907 předcházel zlacený věk, během něhož v ekonomice dominovaly monopoly typu Standard Oil. Jejich růst vedl ke koncentraci bohatství mezi vybranými jednotlivci. Teddy Roosevelt v jedné ze svých projevů hovořil o „dravém člověku bohatství“. Období před recesí v roce 2008 bylo rovněž charakterizováno volnou měnovou politikou a nárůstem počtu na Wall Street. Příběhy o nadbytku v bankovních a finančních institucích oplývaly, když se po vyčerpání pochybných půjček Američanům houpaly do výnosů.
Následky bankovního běhu z roku 1907 vedly k vytvoření Federálního rezervního systému, zatímco recese vyvolala nové reformy, jako je Dodd-Frank. Účelem těchto mechanismů je chránit širší veřejnost před finančním zhroucením a bránit velkým bankám v nepřiměřeném riskování.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.