4 zásoby k překonání v portfoliu anti-FAANG

Zatímco technologičtí giganti, kteří tvoří akcie FAANG, v roce 2018 i nadále zvyšují tržní výnosy, a obavy z rostoucí dominance Amazon.com Inc. (AMZN) udržují akcie tradičních maloobchodních prodejců se slevou, jeden analytik na ulici zdůraznil akcie pro „portfolio anti-FAANG“.

Byly zobrazeny přehrávače FAANG, včetně gigantu pro sociální média Facebook Inc. (FB), Amazon, výrobce iPhone Apple Inc. (AAPL), vedoucí streamu na vyžádání Netflix Inc. (NFLX) a mateřská společnost Google Alphabet Inc. (GOOGL) jako ohrožující průmysl od oděvů a zdravotnictví po média a maloobchod s potravinami. Výsledkem je, že investoři do velké míry zakoupili vyprávění o případném zániku dlouhotrvajících cihel a malty v „věku Amazonu“ a online nakupování.

Brian Milligan, vedoucí manažer Ave Maria Growth Fund, však naznačuje, že existuje mnoho společností, které jsou schopny buď získat na vzestupu dominance FAANG, nebo úspěšně zvětrat bouři a nakonec porazit širší trh, jak uvádí zpráva MarketWatch. Jeho výběr zahrnuje dvě akcie automobilového průmyslu a dvě společnosti zpracovávající platby. Podílový fond ve výši 579 milionů USD za poslední desetiletí dosáhl průměrného ročního výnosu 10, 9% ve srovnání s průměrným ročním růstem S&P 500 o 9, 7%. (Viz také: Proč společnost Bridgewater nazývá 2019 „nebezpečným rokem“. )

Automobilový průmysl

Milligan má ráda prodejce automobilových dílů O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), společnost, která rychle rozšiřuje své fyzické prodejny v USA na více než 5 000. Vidí prodejce autodílů jako chráněný před Amazonským efektem, spolu se svými vrstevníky v „nea Amazonském“ oboru vylepšování automobilů a automobilových dílů. Jako vůdce v automobilovém průmyslu očekává Milligan, že O'Reilly získá trend v pohybu oprav z domova do opraváren a od některých obchodů k prodejcům automobilů, kteří jsou lépe vybaveni pro high-tech opravy.

Auto dražebník Copart Inc. (CPRT), který prodává zachráněná auta online, je Milliganovou „oblíbenou společností“, do které kdy investoval. Očekává, že se podnikání v oblasti záchrany automobilů bude i nadále rozvíjet, protože pojišťovny budou s největší pravděpodobností považovat auto za „celkem“, "díky více high-tech komponent.

"Celkový počet vozidel se zvyšuje o dvojciferné číslo plus průměrná prodejní cena za jednotku stoupá v polovině dospívajících." Čím vyšší je cena, tím vyšší je servisní poplatek, který Copart vydělává, “uvedl investor.

Procesory plateb

Protože se zákazníci stále více pohybují online, aby mohli nakupovat převážně, zpracovatelé plateb, jako jsou Visa Inc. (V) a Mastercard Inc. (MA), mají „obrovský prostor pro růst“, řekl Milligan. Obě společnosti, které vydávají karty, jsou podle Milligana jedním z největších držitelů růstového fondu Ave Maria a společně kontrolují více než 80% celkových výdajů na kreditní karty v USA. Považuje zpracovatele plateb za přínos „silných přírůstkových marží“ s „desítkami bilionů dolarů platebních možností napříč hotovostními / šekovými, digitálními a novými segmenty“. (Viz také: Jak Goldman's Hedge Fund vybírá porazit trh. )