5 nejlepších nemovitostí REIT ETF z roku 2019

V období nízkých úrokových sazeb nabízejí trusty pro investice do nemovitostí (REIT) - sekuritizované portfolio nemovitostí - potenciální příjem z nemovitostí spojený s likviditou akcií. Fond pro obchodování s nemovitostmi (ETF), který drží koše těchto cenných papírů, nabízí obzvláště likvidní a nízkonákladový způsob, jak investovat do třídy nemovitostních aktiv.

Díky REIT investoři nakupují akcie a dostávají výplaty dividend - získávají celkovou návratnost na základě částky, kterou investovali. Přestože jsou výnosy nižší než, řekněme, vlastnit celou budovu a sklízet veškerý příjem z ní, riziko je také nižší. REIT ETF investuje do několika realitních společností vlastněných nemovitostmi najednou a tato diverzifikace samozřejmě dále snižuje expozici investora - zatímco jednotlivec kupující nemovitost sází pouze na jednu nemovitost. Navíc nabízí šanci dostat se do nemovitostí, aniž by se musel stát pronajímatelem nebo partnerem v investiční skupině.

Níže jsme vybrali prvních pět nemovitostních ETF založených na kvalitě a spravovaných aktivech (AUM) k 6. dubnu 2019. Jsou uvedeny níže od největších po nejmenší. Posoudili jsme investiční přístupy každého fondu, abychom mohli investory porovnat styl a výsledky.

Klíč s sebou

• REIT kombinuje likviditu akcií s příjmy a stabilitou vlastnictví nemovitostí. REIT ETF vlastní řadu REIT, které nabízejí další diverzifikaci.
• Menší REITs přicházejí s větším rizikem, ale nabízejí vyšší vzestup. Existuje několik REIT, které nabízejí expozici mezinárodním trhům.
• Investování do REIT umožňuje investorům získat expozici na trhu s nemovitostmi bez dluhů, sbírek nájemného nebo správy nemovitostí.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Nejlepší sázka pro většinu začínajících investorů je soustředit se na USA a nakupovat do největších veřejných společností vázaných na trh s nemovitostmi. VNQ je na vrcholu seznamu pro širokou, diverzifikovanou expozici a velmi přiměřený poměr nákladů. I když je jeho primárním cílem vysoký příjem, investoři mohou vidět zhodnocení celkové hodnoty.

Fond sleduje index, který měří výkonnost REIT. Konkrétní akcie, které drží, jsou součástí indexu MSCI US REIT Index a jsou váženy způsobem, který je podobný vážením v indexu. Pět nejlepších podniků obvykle představuje „kdo je kdo“ největších provozovatelů REIT tam, včetně hráčů jako Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) a Americká věž (AMT).

• Prům. Objem: 7 milionů
• Čistá aktiva: 61 miliard USD
• Poměr P / E (TTM): 27, 6
• Výtěžek: 3, 96%
• Návratnost YTD: 17, 89%
• Poměr výdajů (netto): 0, 12%

VNQ ETF v posledním desetiletí překonal S&P 500 o více než 54 procentních bodů na základě celkové návratnosti.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investuje do REIT z indexu Dow Jones US Select REIT Index, ale může investovat i do jiných, které nejsou zahrnuty do indexu. Mezi REIT, které jsou součástí indexu, fond přiřazuje váhy, které jsou podobné váhám v indexu.

• Prům. Svazek: 828 000
• Čistá aktiva: 5, 45 miliardy USD
• Poměr P / E (TTM): 31, 5
• Výtěžek: 2, 85%
• Návratnost YTD: 16, 7%
• Poměr výdajů (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Jak název napovídá, IYR je další domácí specialista. Fond investuje převážně do REIT a snaží se udržet 90% svých aktiv do cenných papírů, které jsou v americkém indexu nemovitostí Dow Jones v USA. Společnosti zastoupené těmito cennými papíry mohou být velké, střední nebo malé, ale důraz je kladen na hráče s velkými.

Procento aktiv v jakékoli konkrétní velikosti společnosti závisí na podkladovém indexu. Správci fondů mohou změnit kombinaci podílů tak, aby lépe odrážely výkonnost benchmarku.

• Prům. Objem: 9, 1 milionu
• Čistá aktiva: 4, 6 miliardy USD
• Poměr P / E (TTM): 33, 7
• Výtěžek: 3, 0%
• Návratnost YTD: 17, 4%
• Poměr výdajů (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Tento fond hledá výsledky podobné indexu Cohen & Steers Realty Majors, který se skládá převážně z REIT. Fond investuje nejméně 90% svých aktiv do těchto REIT nebo do depozitních účtenek představujících REIT. Společnost ICF zejména hledá společnosti, které mohou být získány nebo které mohou získat další společnosti v rámci konsolidace sektoru nemovitostí.

• Prům. Svazek: 124 000
• Čistá aktiva: 2, 18 miliardy USD
• Poměr P / E (TTM): 14, 3
• Výtěžek: 2, 7%
• Návratnost YTD: 17, 3%
• Poměr výdajů (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR používá index Dow Jones US Select REIT Index jako svůj benchmark a má hodně překrývání s VNQ. Její finanční manažeři se pokoušejí investovat do cenných papírů, jejichž ocenění je úzce spjato s aktuálními nemovitostmi každé společnosti, a vyhýbat se společnostem, které jsou oceňovány na základě jiných úvah, než jsou jejich nemovitosti.

• Prům. Svazek: 249 000
• Čistá aktiva: 2, 94 miliardy USD
• Poměr P / E (TTM): 33, 4
• Výtěžek: 3, 7%
• Návratnost YTD: 16, 3%
• Poměr výdajů (netto): 0, 25%

5 jednoduchých způsobů, jak investovat do nemovitostí

Další možnosti REIT

Přestože nabízejí větší riziko, menší firmy REIT mají příležitost růst rychleji než větší hráči v oboru. Za tímto účelem byl Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) postaven tak, aby měl alespoň 90% svých aktiv v malých a středních kapitálech indexu REIT Equity REIT Index KBW (na Nasdaq) uvedených v ETF název.

Současný výnos je na 7, 0%, i když poměr nákladů tam stoupá na 0, 35%. Celková aktiva jsou také relativně malá, kolem 348 milionů USD, což by mohlo některé investory znepokojovat.

Rostoucí úrokové sazby mohou tlačit na snižování ceny akcií REIT.

Nemovitost mimo USA má také slušné vyhlídky na růst. A i když většina z nich nemá trh tak rozvinutý jako trh REIT v USA, růst může být silnější, například na některých rozvíjejících se trzích nebo na trzích v Evropě, které jsou v raných fázích hospodářského oživení.

Pro doplnění výše uvedeného VNQ Vanguard logicky nabízí Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Má aktiva 6, 3 miliardy dolarů a výnos 3, 95%. Poměr výdajů je 0, 12%, což je velmi rozumné vzhledem k tomu, že mezinárodní fondy obecně účtují více než tuzemské.

Sečteno a podtrženo

Investoři nemusí vybírat velké zálohy, aby se dostali do nemovitostí. Výše uvedené ETF nabízejí investorům možnost podílet se na realitním trhu bez dluhů, zálohových plateb, inkasování nájemného, ​​správy nemovitostí nebo jiných břemen vlastnictví. A jsou přiměřeně izolovány od rizika. Samotné REIT drží četné nemovitosti a REIT ETF drží četné REIT, takže investoři jsou dobře chráněni před ztrátami v důsledku selhání jedné nemovitosti.