Jak vyplácejí podílové fondy

Na výběr jsou tisíce vzájemných fondů a většina sdílí základní charakteristiky, díky nimž jsou oblíbenou investiční alternativou. Mezi ně patří likvidita, diverzifikace a profesionální řízení. Ale pouze některé z těchto fondů mají další výhodu, a to je vysoký dividendový výnos.

Fondy s vysokým dividendovým výnosem přitahují investory, kteří upřednostňují konzistentní příjem. Tyto fondy investují pouze do akcií s vysokými dividendami a do dluhopisů s vysokým kupónem s cílem poskytnout akcionářům pravidelný příjem rok co rok.

Tento příjem je vyplácen ve formě dividend, které představují podíl investora na výdělcích fondu ze všech zdrojů.

Mnoho fondů je navrženo tak, aby se zabránilo aktivům vytvářejícím dividendy a dluhopisům platícím úroky, aby se minimalizovala daňová povinnost jejich akcionářů. Jiní se zaměřují spíše na potenciál rychlého růstu cen akcií než na stabilní, ale skromnější příjem z dividend. Ale i tyto fondy mohou mít nějaké rozdělení dividend.

V každém případě jsou všechny finanční prostředky povinny rozdělit své nashromážděné dividendy alespoň jednou ročně, ale od této doby se časování a další podrobnosti mohou výrazně lišit.

Porozumění fondům vyplácejícím dividendy

Dividendy představují část zisku společnosti. Společnosti, které finančně prosperují, často přenášejí část svých zisků na akcionáře ve formě dividend.

Každý akcionář dostane stanovenou částku za každou drženou akcii. Například IBM vyplatila dividendu 1, 62 $ za akcii 10. června 2019. Coca-Cola vyplatila dividendu 40 centů za akcii. Boeing oznámila dividendu ve výši 2 555 $ na akcii.

Ve fondu s vysokým dividendovým výnosem může tento příjem představovat hlavní část jeho celkového výnosu. Fondy, které jsou zaměřeny na růst, mohou vydělávat skromné ​​dividendy pouze na hrsti podniků.

Investoři podílových fondů mohou rozdělovat dividendy, když jsou vydáni, nebo se mohou rozhodnout reinvestovat peníze do dalších akcií fondu.

Podílové fondy, které dostávají jakékoli dividendy z investic do svých portfolií, jsou ze zákona povinny je předat svým akcionářům. Přesný způsob, jakým to fondy dělají, se může lišit.

Jak se započítávají platby úroků

Podílový fond může mít portfolio, které zahrnuje akcie nesoucí dividendy nebo úročené dluhopisy, nebo obojí.

Podílové fondy jsou povinny předávat veškerý čistý příjem akcionářům ve formě výplaty dividend, včetně úroků získaných z dluhových cenných papírů, jako jsou podnikové a státní dluhopisy, státní pokladniční poukázky a státní pokladniční poukázky.

Dluhopis obvykle platí pevnou úrokovou sazbu každý rok, která se nazývá platba kupónem. Platba je procentem z nominální hodnoty dluhopisu.

Na rozdíl od dividend z akcií je zajištěn úrok z dluhopisů a výše platby je stanovena předem.

Investoři, kteří zkoumají fondy, musí vědět, zda historické výnosy, které vidí v souhrnném přehledu, zahrnují reinvestování dividend - jinými slovy, nenafukují jeho potenciální výnosy tím, že předpokládají, že zahrnuje míru růstu plus rozdělení dividend.

Agregace a načasování

Většina společností, které vyplácejí dividendy z upřednostňovaných akcií nebo kmenových akcií, nebo obojí obvykle činí tak čtvrtletně. Existují společnosti, které platí pololetně, a dokonce i několik společností, které vydávají měsíční kontroly dividend.

Podílové fondy shromažďují tento příjem a poté jej rozdělují poměrným způsobem akcionářům.

Všechny fondy jsou ze zákona povinny rozdělit své nashromážděné dividendy nejméně jednou ročně. Ti, kteří jsou zaměřeni na běžný příjem, budou vyplácet dividendy čtvrtletně nebo dokonce měsíčně. Mnoho dalších však vyplácí dividendy pouze na ročním nebo pololetním základě, aby se minimalizovaly administrativní náklady.

Některé fondy mohou ve skutečnosti některé dividendy v určitých měsících zadržet a poté je vyplatit v pozdějším měsíci, aby bylo dosaženo rovnoměrnějšího rozdělení příjmů.

Úrok získaný z cenných papírů s pevným výnosem v jejich portfoliích je rovněž agregován a rozdělován akcionářům poměrným způsobem. Ty se mohou ve výkazech objevit jako příjem z dividend.

O reinvestici dividend

Někteří investoři, zejména ti, kteří nejsou důchodci, raději reinvestují své dividendy, než aby dostali výplatu. Vytvoření plánu reinvestování dividend je u podílových fondů snadné. Investor jednoduše upozorní makléře nebo společnost, která fond investuje, aby automaticky znovu investovala hotovost do dalších akcií.

Akcionáři mohou také použít své dividendy na nákup akcií jiného fondu. Investiční společnost to obvykle povoluje, pokud je druhý fond ve své vlastní rodině. Nezávislí makléři a investiční společnosti to často dělají bez ohledu na to, jaký fond se kupuje.

Klíč s sebou

• Dividendy jsou investorovou částí zisku společnosti. Společnost tuto částku schvaluje na základě svých finančních výsledků.
• Úrok je platba investorům za zapůjčení peněžní částky vládě nebo společnosti ve formě dluhopisu nebo jiného dluhového nástroje.
• Dividendové akcie i úroky z dluhopisů jsou vypláceny podílovými fondy jako dividendové dividendy investorům fondu.

Daňové hlášení a sdílení cen

Fondy, které vyplácejí dividendy, sníží své ceny akcií o částku dividendy vyplacené v den výplaty dividend stejným způsobem jako jednotlivé akcie.

Například fond s cenou akcie 10, 42 $, který vyplácí dividendu 0, 10 $ na akcii, se k datu ex dividendy obchoduje za 10, 32 $. Tato dividenda bude vyplacena každému akcionáři, který vlastnil akcie v rozhodný den.

Pokud nepocházejí z fondů v rámci individuálního důchodového účtu (IRA) nebo penzijního plánu zvýhodněného z daní, jsou nyní všechny dividendy považovány za běžný příjem v roce, kdy jsou vyplaceny.

Dividendy podílových fondů jsou vykazovány na formuláři 1099-DIV jako dividendy z jednotlivých akcií.

Pravidla pro reinvestování, agregaci a oceňování jsou také do značné míry stejná pro kapitálové komanditní společnosti, trusty pro investice do nemovitostí, fondy cílového data a fondy obchodované na burze (ETF), které vyplácejí dividendy.