6 Základní finanční ukazatele a co odhalují

Poměr - tento termín stačí k natáčení vlasů, vykouzlit složité problémy, se kterými jsme se setkali v matematice na střední škole, a mnoho z nás nechalo blábolit a frustrovalo. Ale pokud jde o investování, nemusí tomu tak být. Ve skutečnosti existují poměry, které, správně pochopené a aplikované, vám mohou pomoci stát se více informovaným investorem.

Klíč s sebou

• Existuje šest poměrů, které lze použít k výběru nejlepších akcií pro vaše investiční portfolio.
• Poměr cena-výnos ovlivňuje hodnocení investorů ohledně těchto budoucích výnosů.
• Poměr pracovního kapitálu se vypočítá dělením oběžných aktiv krátkodobými závazky.
• Zisk na akcii měří čistý příjem získaný z každé akcie kmenového kapitálu společnosti.

1. Poměr pracovního kapitálu

Posouzení zdravotního stavu společnosti, do které chcete investovat, zahrnuje pochopení její likvidity - jak snadno může tato společnost přeměnit aktiva v hotovost a zaplatit krátkodobé závazky. Poměr pracovního kapitálu se vypočítá dělením oběžných aktiv krátkodobými závazky.

Pokud má tedy společnost XYZ Corp. krátkodobá aktiva ve výši 8 milionů USD a současné závazky ve výši 4 miliony USD, jedná se o poměr 2: 1 - celkem dobrý. Pokud by však každá z obou podobných společností měla poměr 2: 1, ale jedna měla více hotovosti mezi oběma současnými aktivy, byla by tato firma schopna lépe splácet své dluhy rychleji než druhá.

5 základních finančních ukazatelů a co odhalují

2. Rychlý poměr

Tento poměr se také nazývá kyselinový test a odečte zásoby od krátkodobých aktiv, než rozdělí toto číslo na závazky. Cílem je ukázat, jak dobře jsou krátkodobé závazky kryty hotovostí a položkami s hotovostní hodnotou. Zásoby na druhou stranu vyžadují čas na prodej a přeměnu na likvidní aktiva. Pokud má XYZ v oběžných aktivech 8 milionů USD minus 2 miliony USD v zásobách nad 4 miliony USD v krátkodobých závazcích, jedná se o poměr 1, 5: 1. Společnosti tu rádi mají poměr alespoň 1: 1, ale firmy s méně než tím může být v pořádku, protože to znamená, že své zásoby rychle převracejí.

3. Zisk na akcii

Při nákupu akcií se účastníte budoucích výnosů (nebo rizika ztráty) společnosti. Zisk na akcii (EPS) měří čistý příjem získaný z každé akcie kmenového kapitálu společnosti. Analytici společnosti dělí svůj čistý příjem váženým průměrem počtu kmenových akcií v oběhu během roku.

4. Poměr výnosů a cen

Tento poměr se nazývá krátce P / E a odráží hodnocení investorů ohledně těchto budoucích výnosů. Stanovíte cenu akcie akcií společnosti a rozdělíte ji společností EPS, abyste získali poměr P / E.

Pokud by například společnost uzavřela obchodování za 46, 51 USD za akcii a EPS za posledních 12 měsíců průměrovala 4, 90 USD, pak by poměr P / E byl 9, 49. Investoři by museli utratit 9, 49 $ za každý generovaný dolar ročního výdělku.

Pokud jsou poměry správně pochopeny a použity, použití kterékoli z nich může pomoci zlepšit vaši investiční výkonnost.

Přesto investoři byli ochotni zaplatit více než 20krát EPS za určité akcie, pokud se jim podaří, že jim budoucí růst výnosů poskytne přiměřenou návratnost jejich investic.

5. Poměr dluhu k akciím

Co když si váš budoucí investiční cíl půjčí příliš mnoho? To může snížit bezpečnostní marže za tím, co dluží, zvýšit své pevné poplatky, snížit výdělky dostupné pro dividendy pro lidi jako vy a dokonce způsobit finanční krizi.

Dluh k vlastnímu kapitálu se vypočítá tak, že se přidá nesplacený dlouhodobý a krátkodobý dluh a vydělí se účetní hodnotou vlastního kapitálu. Řekněme, že XYZ má půjčky v hodnotě přibližně 3, 1 milionu dolarů a měl kapitál akcionářů ve výši 13, 3 milionu dolarů. To vychází ze skromného poměru 0, 23, což je za většiny okolností přijatelné. Stejně jako všechny ostatní ukazatele však musí být metrika analyzována z hlediska průmyslových norem a specifických požadavků společnosti.

6. Návratnost vlastního kapitálu

Společní akcionáři chtějí vědět, jak ziskový je jejich kapitál v podnicích, do kterých je investují. Návratnost vlastního kapitálu se vypočítá tak, že se vezme čistý zisk firmy (po zdanění), odečtou se preferované dividendy a výsledek se vydělí běžnými akciovými dolary ve společnosti.

Řekněme, že čistý zisk je 1, 3 milionu dolarů a preferované dividendy jsou 300 000 dolarů. Vezměte si to a vydělte to 8 milionů dolarů společného kapitálu. To dává ROE 12, 5%. Čím vyšší je ROE, tím lépe společnost vytváří zisk.

Sečteno a podtrženo

Použití vzorců na investiční hru může některé z romantiky z procesu zbohatnout pomalu. Ale výše uvedené poměry vám mohou pomoci vybrat nejlepší akcie pro vaše portfolio, vybudovat vaše bohatství a dokonce se s tím bavit.