Akumulační práva (ROA)
Práva z akumulace (ROA) jsou práva, která umožňují společníkovi podílového fondu, aby obdržel snížené poplatky za prodej, když se částka nakoupených podílových fondů plus již držená částka rovná bodu přerušení akumulace (ROA).
Klíč s sebou
- Práva z akumulace (ROA) udělují držitelům podílových fondů akcie při sníženém zatížení (provize) při nákupu více akcií fondu.
- Hraniční body pro zatížení podílových fondů jsou částky dolaru za nákup akcií fondu, které kvalifikují investora za snížené prodejní poplatky.
- Ačkoli jsou běžné, ne všechny fondy nabízejí ROA, proto před nákupem zkontrolujte, zda máte v úmyslu nahromadit značnou pozici.
Porozumění práv akumulace
Práva na body přerušení akumulace jsou strukturovány společnostmi podílových fondů tak, aby poskytovaly investorům slevy na provizi. Společnosti podílových fondů určují strukturu poplatků za prodej investičních fondů. Investorovi se ukládají prodejní poplatky, když kupují akcie podílového fondu u zprostředkovatele, pro který platí prodejní poplatky. Společnosti podílových fondů mohou nabídnout body ROA se svými plány prodejních provizí.
Obvykle neexistuje žádná časová lhůta, jak dlouho je třeba držet podílový fond, aby bylo možné uplatnit práva na akumulaci. Ne všechny podílové fondy nabízejí body ROA, takže investoři by si měli být jisti, že je identifikují pro podílový fond, pokud existují. Hraniční body ROA se obvykle vztahují k front-end prodejním poplatkům, a proto se zavádějí především u tříd akcií fondů s front-end sales fee.
Práva na přerušení akumulace
Body zlomu jsou stanoveny na různých úrovních, aby investorům poskytli slevu na prodejních poplatcích, když investují větší investice. Body přerušení jsou stanoveny vzájemným fondem a integrovány do procesu distribuce fondu. Obvykle jsou nabízeny za finanční prostředky s front-end prodejním poplatkem, ale mohou být k dispozici i pro jiné typy prodejních poplatků.
Podílové fondy jsou povinny uvést popis breakpointů a požadavků na způsobilost v prospektu fondu. Dosažením nebo překonáním zlomového bodu bude investor čelit nižšímu prodejnímu poplatku a ušetřit peníze.
Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) poskytuje následující pokyny k bodům ROA podílových fondů. Hraniční body ROA se mohou projevit, když podíl investora dosáhne 25 000 USD.
Investiční a prodejní poplatek:
- Méně než 25 000 $ 5, 00%
- Nejméně 25 000 $, ale méně než 50 000 $ 4, 25%
- Nejméně 50 000 $, ale méně než 100 000 $ 3, 75%
- Nejméně 100 000 $, ale méně než 250 000 $ 3, 25%
- Nejméně 250 000 $, ale méně než 500 000 $ 2, 75%
- Nejméně 500 000 $, ale méně než 1 milion USD 2, 00%
- 1 milion dolarů nebo více Žádné prodejní poplatky
Práva na přerušení akumulace mohou být důležitá pro investory s velkým čistým jměním, kteří nakupují akcie prostřednictvím finančního zprostředkovatele, který účtuje počáteční prodejní poplatek fondu. Hranice ROA mohou ovlivnit dlouhodobé investiční plány investora. V tomto příkladu by investor musel investovat dalších 20 000 dolarů, aby dosáhl příštího bodu přerušení prodeje ve výši 3, 75%. Pokud má investor investici ve výši 1 milionu USD nebo dosáhne bodu zlomu ROA ve výši 1 milionu USD, obvykle by nemusel platit přední prodejní poplatek.
Příklad ROA
Například: Předpokládejme, že by investor chtěl koupit 5 000 $ akcií fondu ABC třídy A s front-end prodejním poplatkem 5, 00% účtovaným zprostředkovatelem. Investice ve výši 5 000 USD zvyšuje již existující investici 25 000 USD do akcií třídy A fondu. Fond ABC se řídí stejným harmonogramem přerušení ROA, který byl nastíněn společností FINRA.
S novou investicí 5 000 USD má nyní investor akumulaci 30 000 USD. Proto jejich další nákup ve výši 5 000 USD splňuje nárok na zlevněný front-end prodejní poplatek ve výši 4, 25% oproti standardním 5, 00%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.