9 akcií, které mohou překonat věky na trhu Bull: Goldman

Podle výzkumu Goldman Sachs Group Inc. (GS) by investoři měli hledat společnosti, které investují velké prostředky, aby zlepšily své budoucí vyhlídky na růst. V roce 2017 jejich košík s 50 akciemi s nejvyššími podíly výdajů na výzkum a vývoj a růst kapitálových výdajů k peněžnímu toku z operací překonal index S&P 500 (SPX) o 200 bazických bodů, 24% až 22%.

Při pohledu do roku 2018 Goldman zjistí, že společnosti v tomto koši mají vyšší předpovídané tržby a růst EPS než S&P 500 jako celek. To může investorům poskytnout důležitou výhodu, protože Goldman předpovídá, že S&P 500 dosáhne v roce 2018 2 850, což je jen 4, 8% nad jeho otevřením 5. ledna.

Devět zásob na sledování

Goldman také předpokládá, že střední hodnota v tomto koši porazí střední hodnotu S&P 500 o 500 bazických bodů, 16% až 11%, podél dimenze očekávané peněžní návratnosti investovaných peněz (CROCI), což porovnává EBITDA s celkovou hodnotou spravedlnost.

Mezi 50 akcií v koši s vysokým růstovým poměrem investic je těchto devět, s jejich tříletým růstovým poměrem investic (GIR), skutečnými výnosy z roku 2017 a projekcemi 2018 CROCI:

• Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, návratnost 55% 2017, 3% CROCI
• Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, návratnost 56% 2017, 21% CROCI
• Costco Wholesale Corp. (COST): 37% GIR, návratnost 22% 2017, 15% CROCI
• Bristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, návratnost 8% 2017, 24% CROCI
• Eli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, návratnost 18% 2017, 19% CROCI
• Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, návratnost 82% 2017, 67% CROCI
• Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, návratnost 2% 2017, nemá smysl CROCI
• Micron Technology Inc. (MU): 72% GIR, návratnost 88% 2017, 27% CROCI
• American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, návratnost 12% 2017, nemá smysl CROCI

Zdrojem těchto dat bylo 2. ledna vydání zprávy Goldman Sach's USA Weekly Kickstart. Jejich koš je sestaven na sektorově neutrálním základě. Střední hodnota v tomto produktu má GIR 91% ve srovnání s mediánem 18% pro S&P 500 na Goldmana.

Nevyhnutné pro investice

V předchozí zprávě Goldman zjistil, že jeho koš s vysokým růstovým poměrem investic od začátku roku 2016 výrazně překonal akcie, které akcionářům zasílají nejvíce hotovosti ve formě dividend a zpětného odkupu akcií. Očekávají, že tento trend bude pokračovat do roku 2018.

Vzhledem k tomu, že aktiva vlastněná americkými společnostmi mají nyní největší průměrný věk za více než pět desetiletí, vidí Goldman zvláštní naléhavost modernizace a věří, že společnosti, které tak učiní, budou mít zisk. Zjistili také, že jejich vysoké investice do růstových akcií mají tendenci mít nižší střední dopředný poměr P / E než nefinanční společnosti S&P 500 jako celek. Všimněte si, že Goldman pravidelně mění součásti svých košů. (Více informací viz také: 9 Zásoby překonávají investice do růstu: Goldman .)