Absolutní návrat

Co je absolutní návrat?

Absolutní výnos je výnos, kterého aktivum dosáhne za určité časové období. Toto opatření se zaměřuje na zhodnocení nebo odpisy vyjádřené v procentech, které aktivum, například akcie nebo podílový fond, dosáhne v daném časovém období. Absolutní výnos se liší od relativního výnosu, protože se týká návratnosti konkrétního aktiva a nesrovnává jej s jiným měřítkem nebo měřítkem.

1:26

Absolutní návrat

Jak funguje absolutní návrat

Absolutní návratnost se týká částky finančních prostředků, kterou investice získala. Absolutní výnos, také označovaný jako celkový výnos, měří zisk nebo ztrátu, kterou aktivum nebo portfolio utrpí, nezávisle na jakémkoli standardu nebo jiném standardu. Výnosy mohou být kladné nebo záporné a mohou být považovány za nesouvisející s jinými tržními činnostmi.

Klíč s sebou

• Absolutní výnos je výnos, kterého aktivum dosáhne za určité časové období.
• Absolutní výnos považuje zhodnocení nebo znehodnocení aktiva, jako je akcie nebo podílový fond, vyjádřené v procentech.

Relativní a absolutní výnosy

Obecně se podílový fond snaží dosáhnout výnosů, které jsou lepší než jeho vrstevníci, kategorie fondů a trh jako celek. Tento typ správy fondů se označuje jako relativní návratnost při investování do fondů. Úspěch aktiva je často založen na srovnání se zvoleným měřítkem, průmyslovým standardem nebo celkovou tržní výkonností.

Jako investiční nástroj se fond absolutních výnosů snaží dosáhnout pozitivních výnosů pomocí technik řízení investic, které se liší od tradičních podílových fondů. Techniky investování do absolutních výnosů zahrnují použití krátkého prodeje, futures, opcí, derivátů, arbitráže, pákového efektu a nekonvenčních aktiv. Absolutní výnosy jsou zkoumány odděleně od jakýchkoli jiných měřítek výkonnosti, takže se berou v úvahu pouze zisky nebo ztráty z dané investice.

Historie fondu absolutního návratu

Alfred Winslow Jones je připočítán s vytvořením prvního fondu s absolutním výnosem v New Yorku v roce 1949. V posledních letech se tento tzv. Přístup s absolutním výnosem k investování do fondů stal jedním z nejrychleji rostoucích investičních produktů na světě a je častěji uváděn jako hedgeový fond.

Zajišťovací fondy

Zajišťovací fond není specifickou formou investice; je to investice strukturovaná jako skupina a zřízená jako společnost s ručením omezeným nebo společnost s ručením omezeným (LLC). Manažer zajišťovacího fondu získává finanční prostředky spoluprací s externími investory. Manažer používá prostředky k investování na základě deklarované strategie zahrnující pouze nákup dlouhých akcií, jako jsou kmenové akcie.

Zajišťovací fondy se mohou specializovat na specifické oblasti, jako jsou nemovitosti nebo patenty, a mohou se také zabývat činnostmi soukromého kapitálu. Ačkoli kdokoli může investovat do zajišťovacího fondu, účastníci jsou tradičně akreditovaní a sofistikovaní investoři.

Příklad absolutního návratu

Akcie investora fondu Vanguard 500 Index Investor Akcie ETF (VFINX) dosáhly absolutního výnosu 150, 15% za 10 let, končící 31. prosince 2017. To se liší od jeho 10 let anualizovaného výnosu 8, 37% za stejné období. Dále, protože index S&P 500 měl za stejné období absolutní výnos 153, 07%, absolutní výnos se lišil od relativního výnosu, který činil -2, 92%.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice relativního výnosu Relativní výnos je výnos, kterého aktivum dosáhne za časové období ve srovnání s benchmarkem. více Nadbytečné výnosy Nadbytečné výnosy jsou výnosy dosažené nad a za návratem proxy. Nadbytečné výnosy budou pro analýzu záviset na určeném srovnání návratnosti investic. více Alpha Alpha (α), používaná ve financích jako měřítko výkonu, je nadměrná návratnost investice vzhledem k návratnosti referenčního indexu. více Absolutní procentuální růst Absolutní procentní růst je zvýšení hodnoty aktiva nebo účtu vyjádřené v procentech. Termín může být přesněji označován jako absolutní růst (nebo absolutní výnos) v procentech. více Index absolutní návratnosti Index absolutní návratnosti se používá k porovnání absolutních výnosů zveřejněných na trhu hedgeových fondů jako celku s jednotlivými hedgeovými fondy. více Řízení rizik ve financích Ve finančním světě je řízení rizik procesem identifikace, analýzy a přijímání nebo zmírňování nejistoty v investičních rozhodnutích. Řízení rizik nastává kdykoli investor nebo správce fondu analyzuje a pokouší se kvantifikovat potenciál ztrát v investici. více partnerských odkazů