Vše o investiční bankovnictví Series 79 zkouška

Zkouška Series 79 je lehčí verzí zkoušky Series 7, ale nenechte se zmást: Zkouška je klamně obtížná. Od 1. října 2018 byla zkouška restrukturalizována a nyní je spolu s zkouškou Secese Industry Essentials (SIE) co-rekvize.

Ideální kandidát

Zkouška Series 79 je určena těm, kteří chtějí pracovat v oblasti investičního bankovnictví. Před rokem 2009 byla populárnější zkouška, série 7, povinná být generálním makléřem, ale někteří zástupci zjistili, že prováděli pouze činnosti investičního bankovnictví, přestože investiční bankovnictví je jen malou částí zkoušky ze série 7.

Většina retailových společností poskytujících cenné papíry poskytuje jinou sadu funkcí a služeb než investiční bankéři, takže testovací materiál Series 7 pokrýval témata nad rámec povinností většiny investičních bankéřů. Kvůli těmto obavám byla provedena analýza pracovních míst a výbor investičních bankéřů se dohodl na hlavních povinnostech, pracovních funkcích a úkolech spojených s těmi, kteří konkrétně pracují v investičním bankovnictví.

Kromě toho, že to sdělil zaměstnavatel, existují specifické oblasti financování, kde bude pravděpodobně tato licence potřebovat. Pravidlo FINRA 1220 (b) (5) definuje různé typy reprezentativních kategorií a oddíl (i) Bankovní bankovnictví s omezeným zastoupením poskytuje více než důkladné vysvětlení oblastí.

V roce 2009 Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) schválila cílenější zkoušku řady 79, známou také jako zkouška kvalifikace zástupce investičního bankovnictví. Tato zkouška je také označována jako zkouška „investičních bankéřů s omezeným zastoupením“, protože byla určena pro investiční investory na základní úrovni.

Základy zkoušky ze série 79

Předpoklady ke zkoušce série 79

Zkouška série 79 splňuje předpoklad 24 jako reprezentativní zkouška. Protože se však řada 79 zaměřuje na investiční bankovnictví, hlavní jistina cenných papírů řady 24 se omezí na dohled nad povinností investičního bankovnictví, pokud má pouze série 79.

Obecně budou testeři potřebovat svou sérii 79, i když již mají sérii 7. Toto je jeden z jediných případů, kdy lze sérii 79 použít jako předpoklad místo sérií 7.

Obecně platí, že pokud člověk pracuje v Dluhu nebo vlastním kapitálu nebo Fúze a akvizice - buď jako pracovník, nebo jako vedoucí, může potřebovat Series 79.

Nabídka dluhů nebo akcií

Dluhové nebo kapitálové činnosti, které mohou vyžadovat řadu 79, zahrnují:

• Stanovení cen cenných papírů v nabídkách dluhů a akcií
• Vznik, který se zabývá akciovými kapitálovými trhy a dluhovými kapitálovými trhy
• Upisování
• Marketing
• Strukturování
• Syndikace
• Řízení alokačních a stabilizačních aktivit nabídek

Fúze a akvizice a restrukturalizace

Některé povinnosti, za které může být v této kategorii vyžadována řada 79, mohou zahrnovat:

• Nabídka nabídek
• Prodej aktiva
• Reorganizace nebo odprodej společností
• Transakce zahrnující podnikové kombinace, které mohou zahrnovat poskytování názorů na solventnost a spravedlivost

Výjimky ze série 79

I když se zaměstnanec účastní těchto činností investičního bankovnictví, nemusí potřebovat řadu 79, pokud je expozice velmi omezená. Také v některých pracovních místech, kde se noví přidružení zaměstnanci střídají mezi různými oblastmi podnikání a odděleními za účelem školení, existuje určitá volnost. Těmto pracovníkům bude poskytnuto šestiměsíční odkladné období od okamžiku, kdy začnou pracovat v činnostech investičního bankovnictví. Normálně by práce v těchto oblastech vyvolala potřebu registrace jako zástupce investičního bankovnictví, ale tato výjimka umožňuje firmám školit zaměstnance. Úplný průvodce výjimkami naleznete v pravidlu NASD Rule 1032 (i).

Skutečná zkouška

Zkouška se skládá ze 75 otázek s možností výběru z několika odpovědí a je ukončena na počítači. Kandidáti dostanou 150 minut na dokončení zkoušky. Zkouška se provádí na počítači, takže výsledky jsou uvedeny hned po zkoušce jako úspěšné nebo neúspěšné, stejně jako rozdělení výkonu v každé sekci.

Zkouška se provádí prostřednictvím počítače. Před provedením zkoušky je k dispozici návod, jak se zúčastnit zkoušky. Zkouška každého kandidáta zahrnuje 10 dalších, neidentifikovaných předběžných položek, které nepřispívají ke skóre kandidáta.

Kandidáti musí být sponzorováni členem FINRA, než se mohou zúčastnit zkoušky. Požadavky na způsobilost zahrnují absolvování příslušné kvalifikační zkoušky. Uchazeči musí odpovědět 73% otázek správně, bez 10 dalších otázek. Zkouška SIE je také nutnou součástí restrukturalizované zkoušky řady 79. Zkoušky série 79 i SIE musí být složeny, i když ne současně.

Testovací sekce

Test má tři části. 10 dalších otázek je rozptýleno náhodně.

Shromažďování, analýza a vyhodnocení údajů (49%): Tato část je největší s 37 otázkami a zahrnuje nalezení příslušných údajů a pochopení, kde je budete muset hledat, abyste je získali. Například vědět, co bude v proxy prohlášeních Formulář 14A nebo Formuláře 4s pro prospěšné vlastnictví ředitelů. Tato část také pojednává o komunikaci s různými odděleními a klienty pomocí metrik a poměrů a analýzou trendů k vyhodnocení toho, co jste našli v údajích o firmě a sektoru. A konečně, tato část se seznamuje s porozuměním due diligence aktivit, jako je znalost požadavků na nákup a prodej na straně due diligence a regulačních požadavků.

Upisování / nové finanční transakce, typy nabídek a registrace cenných papírů (27%): Tato část obsahuje 20 otázek a zabývá se pravidly registrace a registrace cenných papírů. To zahrnuje formuláře (například prospekt), pravidla a povinné účetní výkazy. Tato část také zahrnuje distribuci marketingových materiálů a mnoho souvisejících pravidel.

Fúze a akvizice, nabídky nabídek a transakce finanční restrukturalizace (24%): Tato část má 18 otázek a jde o transakce na straně nákupu a prodeje, na nestranný názor a samozřejmě na pravidla a předpisy SEC. Tato část se také věnuje předpisům o nabídkových řízeních a finanční restrukturalizaci.