Úvod do CFD

Smlouva o rozdílu (CFD) nabízí evropským obchodníkům a investorům příležitost profitovat z pohybu cen, aniž by vlastnili podkladové aktivum. Jedná se o relativně jednoduché zabezpečení vypočtené pohybem aktiv mezi vstupem a výstupem obchodu a výpočetem pouze změny ceny bez zohlednění podkladové hodnoty aktiva. Toho je dosaženo prostřednictvím smlouvy mezi klientem a makléřem a nevyužívá žádné burzy akcií, forexů, komodit nebo futures. Obchodování CFD nabízí několik hlavních výhod, které zvýšily obrovskou popularitu nástrojů v posledním desetiletí.

Jak CFD funguje

Pokud má cena akcií cenu 25, 26 USD a obchodník koupí 100 akcií, náklady na transakci činí 2 526 USD plus provize a poplatky. Tento obchod vyžaduje alespoň 1, 263 $ v hotovosti v hotovosti u tradičního brokera na 50% maržovém účtu, zatímco makléř CFD dříve vyžadoval pouze 5% marži, nebo 126, 30 $. Obchod CFD ukáže ztrátu rovnající se velikosti rozpětí v době transakce, takže pokud je rozpětí 5 centů, musí akcie získat 5 centů na to, aby dosáhly ceny prolomení. Uvidíte 5-centový zisk, pokud vlastníte akcie přímo, ale zaplatili byste provizi a utrpěli by větší kapitálové výdaje.

Pokud akcie rostou na nabídkovou cenu 25, 76 $ na účtu tradičního makléře, lze jej prodat za zisk 50 $ nebo 50 $ / 1263 $ = 3, 95% zisk. Když však národní burza dosáhne této ceny, nabídková cena CFD může být pouze 25, 74 USD. Zisk CFD bude nižší, protože obchodník musí vystoupit za nabídkovou cenu a rozpětí je větší než na běžném trhu. V tomto příkladu vydělá obchodník CFD odhadovanou návratnost investic 48 nebo 48 $ / 126, 30 $ = 38%. Makléř CFD může také požadovat, aby obchodník kupoval za vyšší počáteční cenu, například 25, 28 USD. Přesto 46 až 48 $ vydělané na CFD obchodu označuje čistý zisk, zatímco 50 USD zisk z přímého vlastnictví akcií nezahrnuje provize ani jiné poplatky, což dává více peněz do kapsy obchodníka CFD.

Smlouva o rozdílech (CFD)

Výhody:

Vyšší páka

CFD poskytují vyšší pákový efekt než tradiční obchodování. Standardní pákový efekt na trhu CFD podléhá regulaci. Kdysi to bylo jen 2% marže (pákový efekt 50: 1); ale nyní je omezen v rozsahu 3% (pákový efekt 30: 1) by mohl dosáhnout až 50% (pákový efekt 2: 1). Požadavky na nižší marži znamenají menší kapitálové výdaje pro obchodníka / investora a větší potenciální výnosy. Zvýšené páky však mohou také zvětšit ztráty.

Globální přístup na trh z jedné platformy

Mnoho makléřů CFD nabízí produkty na všech hlavních světových trzích a umožňuje nepřetržitý přístup.

Žádná pravidla zkrácení nebo výpůjční zásoby

Některé trhy mají pravidla, která zakazují zkratování, vyžadují, aby obchodník půjčil nástroj před prodejem krátkých nebo mají odlišné požadavky na marži pro krátké a dlouhé pozice. Nástroje CFD lze kdykoli zkrátit bez výpůjčních nákladů, protože obchodník nevlastní podkladové aktivum.

Profesionální poprava bez poplatků

Makléři CFD nabízejí mnoho stejných typů příkazů jako tradiční makléři, včetně zastávek, limitů a podmíněných příkazů, jako je „Jeden zruší druhý“ a „Pokud je hotovo“. Někteří makléři nabízejí zaručené zastávky, které účtují poplatek za služby nebo náklady na náhradu jiným způsobem. Makléři vydělávají peníze, když obchodník platí spread a většina neúčtuje provize ani poplatky jakéhokoli druhu. Chcete-li koupit, musí obchodník zaplatit poptávkovou cenu a prodat / zkrátit, musí zaplatit nabídkovou cenu. Toto rozpětí může být malé nebo velké v závislosti na volatilitě podkladového aktiva a často jsou k dispozici pevná rozpětí.

Žádné obchodní požadavky den

Některé trhy vyžadují minimální částky denního obchodování nebo omezují množství denních obchodů, které lze provádět na určitých účtech. Trh CFD není těmito omezeními vázán a všichni majitelé účtu mohou obchodovat, pokud si to přejí. Účty lze často otevírat již za 1 000 USD, i když 2 000 a 5 000 USD jsou běžné minimální požadavky na vklad.

Různé obchodní příležitosti

Makléři v současné době nabízejí CFD s akciemi, indexem, treasury, měnou, sektorem a komoditami, takže spekulanti v různých finančních nástrojích mohou obchodovat s CFD jako alternativu k burzám.

Nevýhody

Obchodníci platí Spread

Zatímco CFD nabízejí atraktivní alternativu k tradičním trhům, představují také potenciální úskalí. Pro jednoho, museli platit rozpětí na vstupy a výstupy eliminuje potenciál profitovat z malých tahů. Rozpětí také snižuje vítězné obchody o malou částku ve srovnání s podkladovým cenným papírem a zvýší ztráty o malou částku. Takže zatímco tradiční trhy vystavují obchodníka poplatkům, předpisům, provizím a vyšším kapitálovým požadavkům, CFD snižují zisky obchodníků prostřednictvím nákladů na rozpětí.

Slabá průmyslová regulace

Také si všimněte, že CFD průmysl není vysoce regulován a důvěryhodnost makléře je založena spíše na reputaci, dlouhověkosti a finanční pozici než na postavení vlády nebo likviditě. Existují vynikající makléři CFD, ale je důležité prozkoumat pozadí makléře před otevřením účtu.

Rizika

Obchodování s CFD se rychle vyvíjí a vyžaduje pečlivé sledování. Existují rizika likvidity a marže, které musíte udržovat; pokud nemůžete pokrýt snížení hodnot, může váš poskytovatel uzavřít vaši pozici a budete muset uhradit ztrátu bez ohledu na to, co se následně stane s podkladovým aktivem. Rizika pákového efektu vás vystavují větším potenciálním ziskům, ale také větším možným ztrátám. Přestože limity ztráty ztrát jsou k dispozici od mnoha poskytovatelů CFD, nemohou zaručit, že nebudete trpět ztrátami, zejména pokud dojde k uzavření trhu nebo prudkému pohybu cen. Rizika provedení mohou také nastat v důsledku zpoždění v obchodech. Částečně z těchto důvodů jsou pro obyvatele USA zakázány a nedostupné

Sečteno a podtrženo

Mezi výhody obchodování s CFD patří nižší požadavky na marži, snadný přístup na globální trhy, žádná pravidla pro obchodování na krátké nebo denní dny a malé nebo žádné poplatky. Vysoký pákový efekt však zvyšuje ztráty, když k nim dojde, a nutnost platit rozpětí za vstup a výstup z pozice může být nákladné, pokud nedochází k velkým cenovým pohybům. Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) ve skutečnosti zavedl omezení CFD na ochranu drobných investorů.