Ukazatel šířky
Ukazatele šířky jsou matematické vzorce, které měří počet postupujících a klesajících zásob a / nebo jejich objem pro výpočet účasti na pohybu cen akciového indexu. Vyhodnocením toho, kolik akcií rostou nebo klesají ceny a kolik se tyto akcie obchodují, pomáhají ukazatele šířky potvrdit trend cenových indexů akcií nebo mohou varovat před hrozícím zvrácením cen.
Klíč s sebou
- Ukazatele šířky obvykle neposkytují obchodní signály samy o sobě, ale spíše poskytují celkový obraz o zdraví v indexu.
- Typicky, když roste šířkový ukazatel a akciový index roste, ukazuje se, že na růstu cen je silná účast. To znamená, že růst cen je pravděpodobnější sám o sobě.
- Stejný koncept platí pro indikátor klesající šířky a hodnotu indexu klesající zásoby.
- Když se ukazatel šířky a akciový index odkloní, může to varovat před obrácením. Ve směru akciového indexu se pohybuje méně akcií. To znamená, že by akciový index mohl být nastaven tak, aby změnil směr.
Výpočet ukazatelů šířky
Existuje řada ukazatelů šířky, každý s vlastním vzorcem a metodou výpočtu. Některé ukazatele šířky jsou kumulativní, přičemž každý den je přidaná hodnota nebo odečtena od předchozí hodnoty. Ostatní nejsou kumulativní a každý den nebo období poskytuje svůj vlastní datový bod.
Jedním z nejjednodušších indikátorů dechu je Advance / Decline Line. Jedná se o kumulativní ukazatel, ve kterém se čisté zálohy (počet postupujících zásob - počet klesajících zásob) sčítají nebo odečítají od předchozí hodnoty.
Co vám říká indikátor šířky?
Ukazatele šířky poskytují obchodníkům a investorům pohled na celkový trh. Akciový „trh“ se obvykle zkoumá pomocí akciových indexů.
Například Advance / Decline Line indexu S&P 500 je souhrnným vodítkem pro to, zda se v průběhu času zvyšuje nebo klesá více zásob. Tento výpočet ukazuje celkový sentiment investorů ve všech akciích v indexu .
Ukazatele šířky se používají především pro dva účely:
- Sentiment trhu - Ukazatele šířky mohou pomoci určit, zda je pravděpodobnější, že trh vzroste nebo klesne.
- Síla trendu - Indikátory šířky mohou pomoci určit sílu býčího nebo medvědího trendu.
Existuje mnoho různých ukazatelů šířky, které mohou obchodníci a investoři použít ve své analýze.
Mezi další populární ukazatele šířky kromě Advance / Decline Line patří:
- On Balance Volume, který se zaměřuje na přidání nebo odečtení objemu na základě toho, zda se akcie nebo index uzavřely nad nebo pod předchozí uzavírací cenu.
- McClellanův souhrnný index
- Arms Index (TRIN), který zkoumá poměr postupujícího k klesajícím zásobám, dělený poměrem postupujícího k klesajícímu objemu.
- Oscilátor Chaikin, který osciluje na základě pohybů objemu i ceny.
- Poměr nahoru / dolů, což je rostoucí objem zásob dělený klesajícím objemem zásob.
- Šíření hlasitosti nahoru / dolů, což je nárůst hlasitosti po snížení hlasitosti.
Existuje mnoho dalších ukazatelů šířky.
Obchodníci a investoři mohou používat různé ukazatele šířky pro různé účely. Například, On Balance Volume se dívá spíše na nákup a prodej tlaku z hlediska objemu, než se dívá čistě na cenu, zatímco index McClellan Summation Index zahrnuje složitější vzorec, který generuje skutečné signály nákupu a prodeje.
Některé ukazatele šíře, jako je oscilátor Chaikin a On Balance Volume, lze použít na jednotlivé akcie nebo dokonce na jiná aktiva. Ostatní ukazatele šířky - jako je Advance / Decline Line nebo Arms Index - se počítají pouze na základě indexů.
Obchodníci používají ukazatele šířky trhu ve spojení s jinými formami technické analýzy, jako jsou vzory grafů a technické ukazatele, aby se maximalizovala šance na úspěch. Například, pokud se Advance / Decline Line začne snižovat, zatímco S&P 500 stále roste, obchodníci budou bedlivě sledovat, jak se S&P 500 zlomí pod rostoucí trendovou linii, zlomí pod podporu, nebo zda se technické ukazatele změní v medvědí. To pomůže potvrdit, že cena může začínat klesat, a proto může obchodník opustit dlouhé pozice nebo iniciovat krátké pozice.
Příklad indikátoru šířky
Následující graf ukazuje dva ukazatele šířky, na vyváženém objemu a indexu síly, na grafu SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Index síly (dole) ukazuje silný medvědí sentiment na začátku února během poklesu trhu a relativně slabý býčí sentiment po celé období. On Balance Volume zobrazuje býčí objem během zotavení v únoru a březnu a mírný objem v následujících měsících. Tyto ukazatele naznačují, že trh je od dubna do června relativně neutrální.
Rozdíl mezi indikátory šířky a technickými indikátory
Ukazatele šířky jsou podmnožinou v rámci širší oblasti technických ukazatelů. Zatímco ukazatele šířky se pokoušejí měřit účast a sílu v pohybu akcií nebo indexů, technické ukazatele mají mnohem větší účel. Technické ukazatele lze použít k analýze objemu nebo ceny, generování obchodních signálů nebo definování podpory a odporu.
Omezení používání indikátorů šířky
Ukazatele šířky nebudou vždy varovat před obrácením. Rovněž nikdy nepotvrdí pohyb cen, i když se cena stále pohybuje stejným směrem.
Většina ukazatelů šířky je náchylná k určitým situačním anomáliím. Zatímco obchodníci obvykle hledají objem, který se bude zvyšovat s tím, jak se ceny pohybují dále, není tomu tak vždy. Trendy mohou trvat velmi dlouho s klesajícím objemem nebo dokonce s klesající účastí na akciích, což povede k odchylkám v šíři ukazatelů, ale nemusí nutně vést k obratu cen.
Některé ukazatele šířky mohou také generovat liché hodnoty, protože jejich metoda výpočtu. Na zůstatku Objem může výrazně vyskočit nebo klesnout, například pokud existuje obrovský objemový den, ale cena končí jen nepatrně výše nebo níže. Cena se stěží pohybovala, ale indikátor se mohl hodně pohybovat.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.