Anatomie obchodních trhů

Breakout trading využívají aktivní investoři k zaujetí pozice v raných fázích trendu. Obecně lze říci, že tato strategie může být výchozím bodem pro velké pohyby cen, rozšíření volatility a při správném řízení může nabídnout omezené riziko poklesu. V tomto článku vás provedeme anatomií tohoto obchodu a nabídneme několik nápadů, jak tento styl obchodování lépe spravovat.

Co je Breakout?

Úraz je cena akcií pohybující se mimo definovanou podporu nebo úroveň odporu se zvýšeným objemem. Útěkový obchodník vstoupí na dlouhou pozici poté, co se cena akcií zlomí nad odpor, nebo na krátkou pozici poté, co se akcie zlomí pod podporu. Jakmile se akcie obchodují za cenovou bariérou, má volatilita tendenci se zvyšovat a ceny obvykle trendují směrem k útěku. Důvodem porušení jsou tak důležitá obchodní strategie, protože tato nastavení jsou výchozím bodem pro budoucí zvyšování volatility, velké výkyvy cen a za mnoha okolností hlavní cenové trendy. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Spotting Breakouts stejně snadné jako ACD .)

Breakouts se vyskytují ve všech typech tržních prostředí. Nejexplozivější pohyby cen jsou obvykle důsledkem porušení kanálu a porušení cenových vzorů, jako jsou trojúhelníky, vlajky nebo vzory hlav a ramen (viz obrázek 1). Jako smlouvy o volatilitě během těchto časových rámců se bude obvykle rozšiřovat poté, co ceny přesáhnou stanovené limity.

Obrázek 1: Úlomek trojúhelníku

Zdroj: Prophet.net

Bez ohledu na časový rámec je breakout obchodování skvělou strategií. Ať už používáte intradenní, denní nebo týdenní grafy, pojmy jsou univerzální. Tuto strategii můžete použít na každodenní obchodování, obchodování s houpáním nebo jakýkoli styl obchodování.

Hledání dobrého kandidáta
Při obchodování s burzami je důležité zvážit podporu a úroveň rezistence podkladových akcií. Čím více se cena akcií dotkla těchto oblastí, tím jsou tyto úrovně platné a čím důležitější jsou. Zároveň, čím déle byly tyto úrovně podpory a odporu ve hře, tím lepší byl výsledek, když konečná cena akcií skončila (viz obrázek 2). (Související informace najdete v části: Základy podpory a odolnosti .)

Obrázek 2: Obchodní rozsah ukazuje několik reakcí na podporu v průběhu času.

Zdroj: Prophet.net

Po konsolidaci cen se v cenovém grafu objeví různé cenové vzorce. Formáty, jako jsou kanály, trojúhelníky a vlajky, jsou cennými vozidly při hledání zásob k obchodování. Kromě vzorů jsou důležitými faktory, které je třeba při hledání vhodného kandidáta na obchod zvážit, konzistentnost a doba, po kterou se cena akcií drží na své úrovni podpory nebo rezistence.

Vstupní body

Po nalezení dobrého nástroje pro obchod je čas naplánovat obchod. Nejjednodušší úvahou je vstupní bod. Vstupní body jsou poměrně černé a bílé, pokud jde o stanovení pozice na útěku. Jakmile jsou ceny nastaveny na blízko nad úrovní odporu, investor si vytvoří býčí pozici. Když jsou ceny nastaveny na blízko pod úrovní podpory, investor zaujme medvědí pozici.

Chcete-li zjistit rozdíl mezi útěkem a fakeoutem, počkejte na potvrzení. Například k fakeoutu dochází, když se ceny otevřou nad úroveň podpory nebo odporu, ale na konci dne se vrací zpět v rámci předchozího obchodního rozpětí. Pokud investor jedná příliš rychle nebo bez potvrzení, není zaručeno, že ceny budou pokračovat na novém území. Mnoho investorů hledá nadprůměrný objem jako potvrzení nebo čeká na konec obchodního období, aby určilo, zda ceny udrží úrovně, na kterých se vymanily.

Plánování ukončení

Předem určené východy jsou nezbytnou součástí úspěšného obchodního přístupu. Při obchodování se zakázkami existují tři výjezdy, které je třeba zajistit před stanovením pozice.

1. Kde skončit se ziskem
Při plánování cílových cen se podívejte na nedávné chování akcií a stanovte přiměřený cíl. Při obchodování s cenovými vzory je snadné použít poslední cenovou akci k určení cenového cíle. Pokud je například rozsah nedávného kanálu nebo cenového vzorce šest bodů, měla by být tato částka použita jako cenový cíl pro předání projektu, jakmile dojde k vypuštění zásob (viz obrázek 3).

Obrázek 3: Měření cenového cíle

Zdroj: Prophet.net

Dalším nápadem je vypočítat nedávné výkyvy cen a průměrovat je, aby se dosáhlo relativního cenového cíle. Pokud by akcie během posledních několika cenových výkyvů dosáhly průměrného výkyvu cen o čtyři body, byl by to rozumný cíl.

Toto je několik nápadů, jak stanovit cenové cíle jako obchodní cíl. To by mělo být vaším cílem pro obchod. Po dosažení cíle může investor opustit pozici, opustit část pozice a nechat zbytek běžet, nebo zvýšit příkaz stop-loss, aby zamkl zisk.

2. Kde se ztrátou skončit
Je důležité vědět, kdy obchod selhal. Breakout trading nabízí tento přehled poměrně jasným způsobem. Po útěku by staré úrovně odporu měly fungovat jako nová podpora a staré úrovně podpory by měly fungovat jako nový odpor. Toto je důležitá úvaha, protože je to objektivní způsob, jak určit, kdy obchod selhal, a snadný způsob, jak zjistit, kde nastavit příkaz stop-loss. Po zaujetí pozice použijte starou podpěru nebo úroveň odporu jako čáru v písku, abyste uzavřeli ztrátu obchodu. Jako příklad si prostudujte graf PCZ na obrázku 4.

Obrázek 4: Selhání útěku

Zdroj: Prophet.net

Po selhání obchodu je důležité obchod rychle ukončit. Nikdy neztrácejte příliš mnoho místa. Pokud si nejste opatrní, mohou se hromadit ztráty.

3. Kde nastavit příkaz k zastavení
Při zvažování, kde opustit pozici se ztrátou, použijte předchozí úroveň podpory nebo odporu, po které ceny klesly. Pohodlné zastavení v rámci těchto parametrů je bezpečný způsob, jak chránit polohu, aniž by to způsobovalo příliš velké riziko poklesu. Vyšší zastávka bude pravděpodobně předčasně ukončena, protože je běžné, že ceny znovu otestují cenovou hladinu, ze které právě vymanily.

Při pohledu na obrázek 4 vidíte počáteční konsolidaci cen, útěk, opakovaný test a cenový cíl. Tento proces je docela mechanický. Při rozhodování o tom, kde nastavit stop-loss příkaz, pokud by byl stanoven nad starou úrovní odporu, by ceny nemohly tyto úrovně znovu vyzkoušet a investor by byl předčasně zastaven. Nastavení zastávky pod tuto úroveň umožňuje cenám znovu vyzkoušet a chytit obchod, pokud selže. (Viz také: Jednoduché a efektivní strategie pro ukončení obchodování .)

souhrn

Stručně řečeno, jsou zde následující kroky, které je třeba dodržovat při obchodování:

1. Identifikujte kandidáta
   Najděte akcie, které si vybudovaly silnou podporu nebo úroveň odporu, a sledujte je. Pamatujte, že čím silnější je podpora nebo odpor, tím lepší je výsledek. Když nakupujete zásoby, ujistěte se, že tomu rozumíte.
2. Počkejte na útěk
   Nalezení dobrého kandidáta neznamená, že by obchod měl být předčasně přijat. Trpělivě vyčkejte, až se cena akcie pohne. Aby se zajistilo, že útěk bude držet, v den, kdy se cena akcií obchoduje mimo úroveň podpory nebo odporu, počkejte, až se blíží konec obchodního dne, aby se váš pohyb uskutečnil. (Více informací najdete v části Patience is Trader's Trader's .)
3. Nastavte rozumný cíl
   Pokud se chystáte obchodovat, stanovte očekávání, kam to jde. Pokud tak neučiníte, nebudete vědět, kde ukončit obchod. To lze provést výpočtem průměrného pohybu akcie nebo změřením vzdálenosti mezi podporou a odporem (zejména při obchodování s cenovými vzory).
4. Nechte akci opakovat
   Toto je nejdůležitější krok. Když cena akcií překoná úroveň rezistence, stará rezistence se stane novou podporou. Když akcie překročí úroveň podpory, stará podpora se stane novým odporem. Ve většině vašich obchodů bude testovat úroveň, kterou zlomil po prvních několika dnech. Připravte se na to.
5. Vědět, kdy váš obchod / vzor selhal
   Když se akcie pokusí znovu vyzkoušet předchozí podporu nebo úroveň odporu a prorazí se jím, došlo k selhání vzoru nebo útěku. Je nezbytné, abyste v tuto chvíli prohráli. Nehrajte se svými ztrátami.
6. Ukončete obchody směrem na trh
   Otevřeně nedokážete zjistit, zda ceny zůstanou na určité úrovni. To je důvod, proč byste mohli zvážit čekání do blízkosti trhu, abyste ukončili ztrátu obchodu. Pokud akcie zůstaly mimo předem stanovenou úroveň podpory nebo odporu vůči trhu, je čas uzavřít pozici a přejít na další.
7. Buď trpělivý
   Tato strategie vyžaduje spoustu trpělivosti. Dodržováním těchto kroků omezíte emoce a budete více objektivní vůči obchodu.
8. Opusťte svůj cíl
   Pokud ze obchodu neodejdete se ztrátou, jste v oboru. Měli byste zůstat v obchodě, dokud cena akcií nedosáhne svého cíle nebo dokud nedosáhnete svého časového cíle, aniž byste dosáhli cílové ceny.

Sečteno a podtrženo

Breakout obchodování vítá volatilitu. Nestálost po útěku pravděpodobně vyvolá emoce, protože ceny se rychle pohybují. Použití kroků uvedených v tomto článku vám pomůže definovat obchodní plán, který po správném provedení může nabídnout velké výnosy a zvládnutelné riziko. (Pro související čtení viz: Jak obchodovat s Breakouts pomocí Elliott Wave Theory .)