Roční procentní sazba - APR
Roční procentní sazba (APR) je roční sazba účtovaná za půjčky nebo získaná prostřednictvím investice. RPMN se vyjadřuje v procentech, které představují skutečné roční náklady na finanční prostředky po dobu trvání půjčky. To zahrnuje veškeré poplatky nebo dodatečné náklady spojené s transakcí, ale nebere v úvahu slučování.
Jelikož se půjčky nebo smlouvy o úvěru mohou lišit z hlediska struktury úrokových sazeb, transakčních poplatků, zpožděných sankcí a dalších faktorů, standardizovaný výpočet, jako je roční procentní sazba, poskytuje dlužníkům spodní číslo, které lze snadno porovnat s úrokovými sazbami ostatních věřitelů.
1:34Roční procentní sazba (APR)
Vzorec a výpočet APR
APR = ((Poplatky + ÚrokPrincipaln) × 365) × 100Kde: Úrok = Celkový úrok zaplacený po celou dobu trvání úvěruPrincipal = Výše půjčkyn = Počet dní v době výpůjčky \ začít {zarovnáno} a \ text {APR} = \ vlevo ( \ left (\ frac {\ frac {\ text {Poplatky} + \ text {Zájmy}} {\ text {Principal}}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { kde:} \\ & \ text {Úroky} = \ text {Celkové úroky zaplacené po celou dobu trvání úvěru} \\ & \ text {Principal} = \ text {Výše půjčky} \\ & n = \ text {Počet dní v výpůjční lhůta} \\ \ end {zarovnáno} APR = ((nPrincipalFees + úrok) × 365) × 100 kdekoli: úrok = celkový úrok zaplacený po celou dobu trvání úvěruPrincipal = Výše půjčkyn = Počet dní v době výpůjčky
RPMN je nejčastěji vyjádřena úrokovou sazbou (%). Roční procentuální sazba (APR) je míra, která se pokouší vypočítat, jaké procento jistiny, kterou zaplatíte za období (v tomto případě rok), přičemž každý poplatek z měsíčních plateb v průběhu půjčky, poplatky předem atd. v úvahu.
RPSN je roční úroková sazba, která se platí z investice, aniž by se zohlednilo složení úroků v daném roce. RPSN se vypočítá vynásobením periodické úrokové sazby počtem období v roce, ve kterém je periodická sazba použita. Neuvádí, kolikrát je sazba použita na zůstatek.
- Roční procentní sazba (APR) je roční sazba účtovaná za půjčky nebo získaná prostřednictvím investice.
- APR nebere v úvahu kombinování, zatímco roční procentní výnos (APY) ano.
- Dlužníci často vidí čísla APR, když porovnávají kreditní karty nebo hypoteční sazby. APR se váží na všechny předběžné poplatky a poplatky.
Co vám říká APR
RPSN musí být ze zákona prokazována zákazníkům prostřednictvím společností vydávajících kreditní karty a emitentů úvěrů, aby bylo zajištěno jasné pochopení skutečných sazeb platných pro jejich dohody. Společnosti vydávající kreditní karty mají možnost inzerovat úrokové sazby na měsíční bázi, musí však před podepsáním smlouvy také jasně uvádět RPMN zákazníkům. Kreditní karta může například účtovat 1% měsíčně a její APR je 1% x 12 měsíců, nebo 12%.
Půjčky jsou nabízeny s fixními nebo variabilními APR. Pevná půjčka APR má úrokovou sazbu, o které je zaručeno, že se během životnosti úvěru nebo úvěru nezmění. Úvěr s proměnlivou RPMN má úrokovou sazbu, která se může kdykoli změnit.
APR vs. nominální úroková sazba
Úroková sazba nebo nominální úroková sazba se vztahuje pouze na úrok účtovaný z úvěru a nezohledňuje žádné další náklady. Naproti tomu APR je kombinací nominální úrokové sazby a jakýchkoli dalších nákladů nebo poplatků spojených s pořízením půjčky. Výsledkem je, že APR bývá vyšší než nominální úroková sazba půjčky.
Pokud například uvažujete o hypotéce za 200 000 USD s úrokovou sazbou 6%, vaše roční úrokové náklady by činily 12 000 $ nebo měsíční splátka 1 000 USD. Ale řekněme, že váš nákup domů vyžaduje také náklady na uzavření, pojištění hypotéky a poplatky za vznik úvěru ve výši 5 000 $.
Za účelem stanovení APR vašeho hypotečního úvěru se tyto poplatky přičítají k původní částce úvěru a vytvoří se nová částka úvěru 205 000 USD. 6% úroková sazba se pak použije pro výpočet nové roční platby ve výši 12 300 $. Vydělte roční platbu ve výši 12 300 $ původní částkou půjčky 200 000 USD, abyste získali APR ve výši 6, 15%.
Federální zákon o půjčkách vyžaduje, aby každá smlouva o spotřebitelském úvěru uváděla roční procentní sazbu spolu s nominální úrokovou sazbou. Nejvíce matoucí scénář pro dlužníky je, když dva věřitelé nabízejí stejnou nominální sazbu a měsíční platby, ale různé RPMN. V takovém případě vyžaduje věřitel s nižší APR nižší počáteční poplatky a nabízí lepší nabídku.
APR vs. roční procentní výnos
APR bere v úvahu pouze jednoduchý zájem. Naproti tomu roční procentní výnos (APY), známý také jako efektivní roční sazba (EAR), zohledňuje složený úrok. Výsledkem je, že APY bývá větší než APR u stejné půjčky. Čím vyšší je úroková míra a v menším rozsahu, tím menší jsou složená období, tím větší je rozdíl mezi APR a APY.
Představte si, že APR půjčky je 12%, a úvěrové sloučeniny jednou měsíčně. Pokud si jednotlivec půjčil 10 000 $, jeho úrok po dobu jednoho měsíce je 1% jeho zůstatku nebo 100 $. Tím se efektivně zvyšuje jeho zůstatek na 10 100 $. Následující měsíc je z této částky vyhodnocen 1% úrok a výplata úroků je 101 USD, což je o něco více než v předchozím měsíci. Pokud tento zůstatek nesete za rok, vaše efektivní úroková sazba se změní na 12, 68%. APY zahrnuje tyto malé posuny v úrokových nákladech kvůli složení, zatímco APR nikoli.
Nebo řekněte, že porovnáte investici, která platí 5% ročně, s investicí, která platí 5% měsíčně. Pro první, APY se rovná 5%, stejné jako APR. Ale za druhé, APY je 5, 12%, což odráží měsíční složení.
Statistiky poradce
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
V prostředí rostoucí úrokové sazby se rozdíl mezi APR a APY zesiluje. Kromě rozdílu mezi oběma, který se zvětšuje při vyšších úrokových sazbách, se také zvyšuje významnost doby složení. Půjčky, které se častěji skládají, jsou tak méně atraktivní. Například některé maržové půjčky proti brokerským účtům se mohou skládat tak často, jak denně.
Porovnání APR není vždy tak jednoduché jako srovnávání jablek s jablky, takže obecně stojí za to strávit čas provedením výpočtu APY a zvážit všechny náklady.
APR vs. denní periodická sazba
Denní periodická sazba je úroková sazba účtovaná na zůstatek úvěru denně. Je to APR děleno 365, počtem dní v roce. Obdobně je měsíční periodická sazba APR děleno 12. Věřitelé a poskytovatelé kreditních karet mohou APR reprezentovat měsíčně, pokud je plná 12měsíční APR uvedena někde před podpisem smlouvy.
Různé definice
Vzhledem k různým typům APR a možnostem jejich záměny nemusí být překvapením, že při zvažování tohoto typu úroků existuje řada právních definic. Efektivní roční procentní sazbu lze například vypočítat několika způsoby, například přidáním poplatků za započtení do splatného zůstatku a před výpočtem složeného úroku, nebo složením úrokové sazby každý rok bez poplatků, nebo amortizací poplatků za původce jako krátkodobá půjčka.
Ve Spojených státech je APR obvykle uváděna jako periodická úroková sazba vynásobená počtem složených období za rok. Podle zákona o pravdě v půjčování, který byl přijat v roce 1968, bylo hlášení APR během sedmdesátých let transformováno.
Mezera v zákoně však umožnila některým bezohledným výrobcům automobilů a jiným snížit „finanční poplatek“, který by představoval nižší APR, než by zákazníci očekávali. Zákon o pravdě v poskytování půjček měl tyto problémy s tímto problémem obtížné a od té doby byly půjčky na automobily s nulovým procentem APR zavádějícím jevem. V průběhu let byl však tento akt převeden na různé další správy, kde je možné jej revidovat a aktualizovat.
Definice RPMN mimo USA se mohou zcela lišit. Při definování tohoto pojmu se například Evropská unie (EU) zaměřuje na práva spotřebitelů a finanční transparentnost. Jednotná metoda výpočtu úrokové sazby byla stanovena pro všechny členské země EU, ačkoli jednotlivé země mají určitou volnost při určování přesných situací, ve kterých má být tento vzorec přijat nad rámec případů stanovených EU.
Jak APR může být zavádějící
Jak ukazuje vše výše, APR může být zavádějícím ukazatelem skutečných nákladů. Někteří odborníci se domnívají, že RPMN je nejlépe použito pro srovnání dlouhodobých půjček. I v případě krátkodobějšího dluhu, jako je sedmiletá nota, RPMN ve skutečnosti náklady na půjčku podceňuje. Je to proto, že výpočty APR předpokládají dlouhodobé splátkové kalendáře. U půjček, které jsou spláceny rychleji nebo mají kratší lhůty splatnosti, jsou náklady a poplatky rozprostřeny příliš tenkými výpočty APR. Průměrný roční dopad nákladů na uzavření je mnohem menší, pokud se předpokládá, že se tyto náklady rozloží na 30 let místo na sedm až 10 let.
APR také naráží na potíže s hypotékami s nastavitelnou sazbou (ARM). Odhady APR vždy předpokládají konstantní úrokovou sazbu, a přestože APR bere v úvahu stropy sazeb, konečné číslo, se kterým se prezentujete, je stále založeno na pevných sazbách. Vzhledem k tomu, že úroková sazba na ARM je po uplynutí doby s pevnou sazbou nejistá, odhady APR mohou vážně podcenit skutečné náklady na půjčky, pokud se v budoucnu zvýší hypoteční sazby.
Jak společnosti vydávající kreditní karty stanovily APR
Většina kreditních karet má plovoucí APR, běžně nazývané variabilní APR. Jedná se o pohyblivé úrokové sazby, které se pohybují nahoru a dolů spolu s trhem nebo indexem nebo americkou hlavní sazbou. Jsou nastaveny tak, že vezmou tuto proměnnou funkci a přidají do ní marži banky. Například, pokud banka účtuje 10% marži a hlavní sazba je 5%, dlužník platí 15% úrokovou sazbu.
Ačkoli jsou mezi nimi velmi málo, existují i některé kreditní karty s pevnou úrokovou sazbou. U kreditních karet (na rozdíl od jiných typů půjček) fixní APR ve skutečnosti znamená, že sazba zůstává zamčená, dokud se věřitel nerozhodne změnit ji. Nelze jej však změnit bez písemného oznámení a úprava se použije pouze pro budoucí půjčku, nikoli zpětně.
V některých případech nabízejí společnosti vydávající kreditní karty různé APR pro různé typy poplatků. Například karta může účtovat jeden APR za nákupy, druhý za zálohy v hotovosti a třetí za převod zůstatků z jiné karty. Podobně banky účtují APR s vysokou sazbou pokuty zákazníkům, kteří provedli opožděné platby nebo porušili jiné podmínky smlouvy o držiteli karty, a nabízejí úvodní APR s nízkou sazbou, aby přilákali nové zákazníky - nejlépe ty, kteří mají tendenci nosit zůstatek na svých kartách.
Úvodní RPM mohou mít pozitivní dopad na osobní finance, jsou-li pečlivě spravovány. Zůstatek ve výši 2 000 $, který nese 12% RPMN, každý měsíc způsobuje úrokový poplatek 20 $. Převod tohoto zůstatku na kreditní kartu s úvodní RPMN ve výši 0% po dobu 12 měsíců vám umožní použít stejných 20 $ na příkazce a zůstatek splatit mnohem dříve.
Problémy s APR
APR přináší na své financování arénu vlastní tašku omezení a obtíží. Od srovnávání jablek po jablka až po poplatky, které se zdají být odnikud realizovány, APR - i když je užitečné - není konečným řešením.
Obtížné srovnání
Výpočty APR by mohly potenciálně zahrnovat řadu jednorázových poplatků. Regulační orgány v USA měly těžký čas přesně stanovit, které z těchto poplatků musí být zahrnuty nebo vyloučeny z hodnocení roční procentní sazby. V důsledku toho má věřitel přiměřenou pravomoc určit, jak vypočítat RPMN, a RPMN se tedy může lišit v závislosti na tom, jak se tento věřitel rozhodne zahrnout poplatky nebo ne.
V závislosti na typu výpůjčky může být účtováno mnoho poplatků. Například v případě hypotéky mohou být do výpočtu RPMN zahrnuty poplatky za hodnocení, titul, úvěrová zpráva, žádosti, životní pojištění, advokáti a notáři, příprava dokumentů a další. Aby bylo možné přesně porovnat více nabídek, potenciální dlužník tedy musí určit, které z těchto poplatků jsou zahrnuty, a abych byl důkladný, vypočítat RPMN pomocí nominální úrokové sazby a dalších informací o nákladech.
Poplatky odešly
Kromě poplatků, které jsou ponechány na uvážení věřitele při výpočtu RPMN, existují i další poplatky, které jsou z určení úmyslně vyloučeny. Kritici systému APR naznačují, že v důsledku toho APR přesně neodráží celkové náklady na půjčky. Tyto vyloučené poplatky by mohly zahrnovat pokuty, jako jsou pozdní poplatky a další jednorázové poplatky, jak je uvedeno výše.
V mnoha případech jde o terminologii. Věřitelé považují určité poplatky za přenosové náklady, které přímo nesouvisejí s náklady na půjčení. Zdá se však, že pro mnoho dlužníků tyto poplatky fungují podobně jako ostatní, které jsou zahrnuty ve výpočtech APR.
Problémy s nominální APR
Jak bylo uvedeno výše, většina společností vydávajících kreditní karty uvádí nominální roční procentní sazbu, která je složena měsíčně. To se fakticky liší od EAR. V důsledku exponenciální povahy úroků mohou mít i malé rozdíly mezi nominální RPMN a EAR skutečně dramatický dopad na výši úroků, které mají být zaplaceny, zejména po celou dobu trvání dlouhé půjčky.
Omezení APR
Vzhledem k tomu, že dané časové období je klíčovou součástí výpočtu RPMN, není možné porovnat RPMN pro více půjček různého trvání. APR však může být efektivní při prokazování toho, jak různé splátkové kalendáře mohou ovlivnit celkové náklady dlužníka, i když to může být obtížné také spočítat.
Kalkulačky nákladů na APR obecně nejsou příliš efektivní při výpočtu efektivní úrokové sazby pro půjčky, které jsou splaceny včas. V těchto případech bude efektivní úroková sazba pravděpodobně vyšší než původní roční procentní sazba. Tato situace nastává poměrně často, zejména v případě hypotečních úvěrů. Tyto půjčky jsou často stanoveny na trvání 30 let, ale mnoho hypotečních dlužníků buď refinancuje své půjčky, nebo se pohybuje před dokončením výpůjční doby. V těchto případech může být výpočet APR obtížné posoudit.
Příklad APR vs. APY
V dalším příkladu společnost XYZ Corp. nabízí kreditní kartu, která vybírá úrok 0, 06273% denně. Vynásobte to 365, což je 22, 9% ročně, což je inzerovaná RPMN. Nyní, pokud byste měli každý den účtovat na vaši kartu jinou částku 1 000 $ a počkat až do dne po datu splatnosti (kdy emitent začal vybírat úroky), než začne provádět platby, dlužíte 1 000 62273 $ za každou věc, kterou jste koupili.
Chcete-li vypočítat APY nebo EAR (typičtější výraz na kreditních kartách), přidejte 1 (což představuje hlavní) a vezměte toto číslo do síly počtu kombinovaných období v roce; odečtením 1 od výsledku získáte procento:
APY = (1 + periodická sazba) n − 1 kdekoli: n = počet kombinovaných období za rok \ begin {zarovnaný} & \ text {APY} = (1 + \ text {periodická sazba}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {where:} \\ & n = \ text {Počet kombinovaných období za rok} \\ \ end {zarovnaný} APY = (1 + periodická sazba) n − 1 kdekoli: n = Počet kombinovaných období za rok
V tomto případě by vaše APY nebo EAR byla 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = 0, 257 \ begin {align} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {align} ((1+) 0, 0006273) 365) -1 = 0, 257
Pokud na své kreditní kartě nesete zůstatek pouze po dobu jednoho měsíce, bude vám účtována ekvivalentní roční sazba 22, 9%. Pokud však nesete tento zůstatek za rok, vaše efektivní úroková sazba se v důsledku složení každý den stane 25, 7%.
Vzhledem k tomu, že APR a jiný APY lze použít k reprezentaci stejné úrokové sazby, je logické, že věřitelé a vypůjčovatelé zdůrazní lichotivější číslo, aby uvedli svůj případ (zákon o pravdě spoření z roku 1991 nařídil, aby APR i APY být zveřejněny v reklamách, smlouvách a dohodách).
Banka inzeruje APY spořicího účtu ve velkém písmu a jeho odpovídající RPMN v menším, vzhledem k tomu, že první z nich má povrchově větší počet. Opak se stane, když banka působí jako věřitel a snaží se přesvědčit své dlužníky, že účtuje nízkou sazbu. Skvělým zdrojem pro srovnání sazeb APR a APY na hypotéce je hypoteční kalkulačka.