Jsou Micro E-mini Futures „další velkou věcí“?

Skupina CME zahájila 6. května 2019 smlouvy micro e-mini pro čtyři hlavní indexy. Tyto smlouvy umožňují účastníkům trhu získat expozici kolísání cen v indexech S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 a Nasdaq100 za mnohem nižší cenu než stávající e-mini futures. V závislosti na tom, kterého makléře používáte, můžete jít na dlouhé nebo krátké trhy, jako jsou S & P500 a Nasdaq100, s denním obchodním rozpětím 175 USD, což nabízí efektivní způsob zajištění celkového portfolia.

Ihned z brány se tyto smlouvy ukázaly jako velmi populární. Futures na mikro e-mini S&P 500 dosáhly objemu téměř 417 000 kontraktů obchodovaných 3. června 2019, i když je od té doby trochu ochlazený. Tyto objemy mikro kontraktů jsou přibližně 25% objemu jejich mnohem více zavedených e-mini bratranců. Smlouvy se obchodují od neděle 5:00 středního času do pátku 4:00 středního času téměř 24 hodin denně.

E-minis byly spuštěny na konci 90. let, kdy hodnoty hlavních indexů pro průměrného obchodníka příliš stály. Futures na index jsou futures kontrakty, které investorům umožňují kupovat nebo prodávat finanční index, který má být vypořádán k budoucímu datu. Mikro e-mini smlouvy mají 1/10 velikosti předchozích e-mini kontraktů, což snižuje náklady na obchod na 1/10 ^tisíce nákladů na e-minis.

Ceny e-minis S&P 500 a Russell 2000 jsou při vypršení smlouvy ceny 50krát vyšší, než je hodnota indexu, zatímco mikro e-mini pro tyto dva je jen 5krát vyšší než hodnota. Smlouva micro e-mini pro index Nasdaq 100 je 2násobek hodnoty indexu a hodnota Dow Jones 30 micro e-mini je 0, 50násobek hodnoty indexu. Pokud je tedy index S&P 500 2950, ​​je hodnota mikro e-mini 14 750 $ oproti e-mini, které by byly oceněny na 147 500 USD.

Futures na index micro e-mini S&P 500 jsou navrženy tak, aby umožňovaly spravovat expozici 500 americkým akciím s velkým kapitálem sledovaným indexem S&P 500. Futures na mikro e-mini Russell 200 index nabízejí expozici 2 000 akcií s malou kapitalizací ve vesmíru akcií Russell 3000. Získáte expozici 30 akciím s modrým čipem v Dow Jones Industrial Average s futures na micro e-mini Dow Jones Industrial Average a 100 předním nefinančním americkým akciím s velkou kapitalizací v Nasdaq 100 s micro e- mini Nasdaq 100 futures.

Futures Micro E-mini budou uvedeny na obvyklém futures cyklu US Equity Index s pěti souběžnými futures, které vyprší oproti počáteční hodnotě indexu třetí pátek března, června, září a prosince, s výjimkou budoucnosti Dow micro e-mini, které budou uvedeny čtyři měsíce. CME dosud neoznámil, zda umožní alternativy na mikro e-mini futures.

Zde je částečný seznam makléřů, kteří povolili mikro e-mini obchodování.