On-Balance Volume odhaluje strategii hráčů na trhu

Svazek ukazuje sentiment davu, protože cenové pruhy vyřezávají vzorce, které předpovídají býčí nebo medvědí výsledek. Cenová akce podporující objem vytváří konvergenci, zvyšuje spolehlivost směrových signálů, zatímco protichůdná akce vytváří divergenci, varuje, že tržní síly jsou v konfliktu, přičemž jedna strana nakonec převezme kontrolu. Svazek interpretovaný pomocí indikátoru distribuce akumulace tento proces objasňuje a dává spolehlivé signály, které ovlivňují výběr pozice a řízení obchodu.

On-Balance Volume (OBV), vyvinutý Josephem Granvillem v šedesátých letech, spojuje enormní využití do jednoduchého nástroje pro distribuci akumulace, který zvětšuje a zmenšuje objem, čímž přidává nebo odečítá výsledek v nepřetržitém mezisoučtu. Vzorec generuje hladkou linii ukazatele, která vynáší maxima, minima a trendové linie podobné cenovým pruhům. Porovnáním relativní akce mezi cenovými pruhy a OBV se generuje více akčních signálů než zelené nebo červené objemové histogramy, které se běžně nacházejí v dolní části cenových grafů.

Systém zpětné vazby OBV

OBV poskytuje nejspolehlivější zpětnou vazbu kolem testů hlavních výšek a minim, což z něj činí dokonalý nástroj k měření potenciálu porušení a poruch. Je to jednoduchý proces, který srovnává pokrok indikátoru s cenou a zaznamenává konvergenční nebo divergenční vztahy. To dává přednost mnoha klíčovým předpovědím:

• OBV zasáhne novou vysokou, zatímco cena testuje odolnost : býčí divergence, předpovídající cena zlomí odpor a prudce naroste, hraní dohání.
• Cena zasáhne novou vysokou, zatímco OBV mele na nebo pod poslední úrovní odporu : medvědí divergence, předpovídání rally se zastaví nebo zvrátí.
• OBV zasáhne novou nízkou, zatímco podpora cenových testů : medvědí divergence, předpovídající cena přeruší podporu a prudce klesne, hraní dohání.
• Cena zasáhne nové minimum, zatímco OBV mele na nebo nad poslední úrovní podpory : býčí divergence, předpovídání výprodeje se zastaví nebo zvrátí.
• OBV odpovídá cenové akci, vyšší nebo nižší : býčí nebo medvědí konvergence, v závislosti na směru.

Omezte analýzu OBV na hlavní testovací zóny v denním grafu. Je přirozené, že se konfliktní vztahy mezi cenou a objemem vyvíjí v průběhu vedlejšího trhu, což snižuje spolehlivost ukazatele mezi spornými úrovněmi. Rovněž se nedá dobře škálovat, protože intradenní a týdenní OBV selhávají při vytváření spolehlivých signálů. Výsledkem je, že omezující analýza na testy na úrovních zavedených po celé měsíce zvyšuje šance na největší užitek z vašeho spodního řádku.

Příklady

Podívejme se na dva běžné scénáře OBV:

Skupina CME (CME) se shromáždila na 80 v červnu (1), čímž zaznamenala vysoký výkyv OBV. V listopadu se táhne zpět a překračuje maximum, ale OBV nedosáhne svého předchozího maxima (2), což signalizuje medvědí divergenci. Rally selže a ustupuje výprodeji, který v dubnu dosáhne jedenáctiměsíčního minima. Akcie pak vstupují do fáze akumulace, přičemž OBV a cena tikají unisono po dobu 7 měsíců. V září se systém OBV zvedne na víceleté maximum (3), zatímco cena stále obchoduje pod úrovní předchozího roku, což vyvolává býčí divergenci, která předpovídá silné prosincové úlomky.

Celgene (CELG) se topuje na začátku roku 2014 těsně pod 90 (1) a vstupuje do korekce, která ukazuje rozsáhlou distribuci. Začíná se zotavovat v dubnu a získává půdu v ​​neustálém růstu, který zvedá cenu na předchozí maximum v červnu, zatímco OBV nedosáhne této úrovně. Zásoba se mele po dvou měsících v symetrickém trojúhelníku a vypukne (2), zvedne se směrem k 100, ale OBV nadále zpožďuje a mele hluboko pod vrcholem zveřejněným na začátku roku. Tato divergence nutí uptrend ke stagnaci a podbízení útěkové úrovně, otřesením nadějných kupujících, zatímco OBV se pomalu a stabilně zotavuje a v listopadu konečně spojuje cenu s novým maximem (3).

Akcie mohou snadno vypuknout nebo se rozpadnout, když OBV zpožďuje cenové chování, ale divergentní akční vlna vlní červenou vlajku, která předpovídá whipsaws, dokud se cena otočí k splnění OBV nebo OBV otočení k dosažení ceny. Toto testovací chování sleduje druhou fázi cyklu řešení akce / reakce popsaného v Master A Breakout With Three Step Market Mechanics . Proto by obchodníci měli hledat OBV, aby odpovídali hlavní ceně dříve, než riskují na nových breakout nebo breakdown pozicích.

Sečteno a podtrženo

On-Balance Volume ukazuje záměr hráčů na trhu, často předtím, než cenová akce vygeneruje signál nákupu nebo prodeje. Použijte jej jako vstupní filtr, kdykoli zabezpečení testuje hlavní podporu nebo úroveň odporu.