Plán 13D
Program 13D je formulář, který musí být podán u americké komise pro cenné papíry a burzy (SEC), pokud osoba nebo skupina získá více než 5% jakékoli třídy akcií společnosti. Tyto informace musí být zveřejněny do 10 dnů od transakce. Plán 13D je také známý jako „zpráva o skutečném vlastnictví“.
Porozumění plánu 13D
Investoři se mohou rozhodnout o koupi velkého počtu akcií ve veřejně vlastněné společnosti z různých důvodů. Například to mohou být aktivističtí investoři, kteří se pokoušejí o nepřátelské převzetí, institucionální investoři, kteří se domnívají, že akcie jsou podhodnoceny, nebo disidentský investor uvažující o proxy soutěži.
Pokud osoba nebo skupina osob získá významný majetkový podíl ve společnosti charakterizované jako více než 5% hlasovací třídy svých veřejně obchodovaných cenných papírů, Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) obecně vyžaduje, aby zveřejnily nákup podle plánu. 13D forma. V některých případech mohou být schopni použít jednodušší formulář Schedule 13G.
Jakmile je informace zveřejněna u SEC, veřejná společnost a burzy, na nichž společnost obchoduje, jsou informovány o novém skutečném vlastníkovi. Účelem plánu 13D je poskytnout veřejnosti průhlednost ohledně toho, kdo jsou tito akcionáři a proč se ve společnosti významně podíleli. Formulář pro veřejnost znamená, že může dojít ke změně kontroly, jako je nepřátelské převzetí nebo proxy boj, a současní akcionáři společnosti mohou činit informovaná rozhodnutí o investování a hlasování.
Klíč s sebou
- Pokud osoba nebo skupina získá 5% nebo více akcií společnosti, musí to nahlásit komisi pro cenné papíry a burzy.
- Mezi otázky, které se v plánu 13D ptají, je účel transakce, jako je převzetí nebo sloučení.
- Pokud se podíly skutečného vlastníka změní o 1% nebo více, musí změnit svůj plán 13D.
Povinnost podat Schedule 13D má nový skutečný vlastník. Důvodem je, že cílová společnost nemusí znát osobu nebo skupinu za transakcí. Skutečný vlastník musí podat Schedule 13D do 10 dnů od zakoupení.
Typy požadovaných informací
Plán 13D vyžaduje, aby skutečný vlastník poskytl relevantní informace o sedmi „položkách“. Ty jsou:
Bod 1: Zabezpečení a vydavatel. Tato část se týká typu nakoupených cenných papírů a názvu a adresy společnosti, která je emitovala.
Bod 2: Identita a pozadí. V této části se kupující identifikují, včetně svého druhu podnikání, občanství a případného odsouzení za trestné činy nebo účasti na občanskoprávních sporech za posledních pět let.
Položka 3: Zdroj a výše finančních prostředků nebo jiné úvahy. V této části je uvedeno, odkud peníze pocházejí, včetně toho, zda byly půjčeny.
Bod 4: Účel transakce. Toto je nejdůležitější část Plánu 13D, protože upozorňuje investory na každou změnu kontroly, která se může blížit. Mezi ostatními zveřejněními musí skuteční vlastníci uvést, zda mají v plánu fúzi, reorganizaci nebo likvidaci emitenta nebo některé z jeho dceřiných společností.
Bod 5: Podíl na cenných papírech emitenta. Zde skutečný vlastník uvádí počet nakoupených akcií a procento nesplacených akcií společnosti, které tento nákup představuje.
Bod 6: Smlouvy, dohody, dohody nebo vztahy s ohledem na cenné papíry emitenta. Skutečný vlastník by měl popsat jakoukoli dohodu nebo vztah, který mají s jakoukoli osobou ohledně cenných papírů cílové společnosti. Například by to mohlo zahrnovat hlasovací práva, poplatky za zjišťování, společné podniky nebo půjčky nebo opce.
Položka 7: Materiál, který má být uložen jako exponát. Patří sem kopie všech písemných dohod, které skutečný vlastník uzavřel s ohledem na cenné papíry.
Požadavek na zveřejnění změn materiálu
Pokud dojde k podstatným změnám v informacích uvedených v Plánu 13D, skuteční vlastníci musí svůj Plán 13D změnit do dvou dnů. Významná změna zahrnuje jakékoli zvýšení nebo snížení procentuálního podílu třídy cenných papírů vlastněných skutečným vlastníkem alespoň o 1%.
Většina souborů aplikace Schedule 13D je k dispozici pro prohlížení v databázi EDGAR SEC. Databáze představuje formulář 13D jako „SC 13D - Obecné prohlášení o nabytí skutečného vlastnictví.“ Jakýkoli pozměněný formulář je označen jako SC 13D / A.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.