Bank of America v Resistance After Upbeat Quarter

Akcie Bank of America Corporation (BAC) se shromáždily o více než 2% na nejvyšší maximum od začátku srpna ve středu před tržním zasedáním poté, co společnost porazila odhady zisku za třetí čtvrtletí o 0, 07 USD a vykázala příjmy z přímého prodeje. Přesto tržby meziročně vzrostly jen o 0, 3%, což svědčí o tvrdém bankovním prostředí, které brzdí klesající úrokové sazby, obchodní napětí a utlumené kapitálové investice.

Uptick pro Bank of America přichází po pozitivní akci JPMorgan Chase & Co. (JPM) po jeho úterní zprávě, přičemž oba bankovní giganti nastavili býčí tón pro začátek výdělkové sezóny. Podobné reakce na nákup zpráv v předchozích čtvrtletích však nezískaly trakci, což vyvolává pochybnosti o expozici v cyklickém sektoru, který se snažil získat půdu od doby, kdy prezident Trump vypálil první výstřel v obchodní válce v lednu 2018.

Kromě toho obě akcie blikají silně medvědí divergence objemu, což naznačuje, že zisky zveřejněné od minima v polovině léta postrádají zájem o nákup. Toto je běžný scénář neúspěšných přestupků, které pasti sledující trend, často jen relace nebo dvě poté, co shromáždění zasáhly nové maxima. Výsledkem je, že býci musí pozorně sledovat úroveň hlasitosti, pokud se tyto problémy v nadcházejících týdnech obchodují ještě výš a hledají rychlé zlepšení odečtů akumulace.

Dlouhodobý graf BAC (1989 - 2019)

Víceletý uptrend dosáhl vrcholu v roce 1989 na 13, 75 USD, čímž došlo k prudkému poklesu, který v roce 1991 našel podporu pod 5, 00 USD. Akcie Bank of America se o dva roky později vrátily k odporu a do strany se zobchodovaly do roku 1995, který získal značné trakce do roku 1998 na 44, 22 $. Tento vrchol znamenal nejvyšší maximum pro následujících šest let, před řádnou korekcí, která skončila u horních dospívajících v prosinci 2000.

Akcie se vrátily na předchozí maximum v roce 2004 a vypukly a vstoupily do mělkého stoupajícího trendu, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2006 skončil v polovině 50 dolarů. Ve třetím čtvrtletí roku 2008 klesla na minimum 2000 a rozpadla se, což způsobilo katastrofické ztráty před dolním minimem od roku 1982 v březnu 2009. Silný odraz do nového desetiletí se zastavil v horních dospívajících a nedokázal kompenzovat drtivou většinu ztrát medvědího trhu.

V roce 2012 sekundární vlna prodeje úspěšně otestovala minimum, zatímco zdravý nárůst do roku 2014 se zastavil před dosažením předchozího maxima. Akcie se snažily přidávat body až do prezidentských voleb v roce 2016, kdy celostátní útěk zapálil nejsilnější zisky desetiletí a v březnu 2018 skončil desetiletým maximem v nižších 30 $. Série nižších maxim od té doby má nakreslil trendovou linii, která se vrátila do hry po dopolední pozitivní zprávě.

Měsíční stochastický oscilátor se v květnu 2018 zkřížil na stranu nákupu na přehnanou úroveň, čímž vznikl složitý vzorec, který nyní vyřezal čtyři vlny. Toto je býčí uspořádání, protože šance upřednostňují pátou vlnu do zakoupené zóny, možná ve spojení s úlomkem trendové linie. Přesto by komplexní odpor do poloviny 30. let mohl zpomalit nebo zastavit postup, pokud se v následujících týdnech objemová hodnota výrazně nezlepší.

Krátkodobý graf BAC (2017 - 2019)

Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) zdůrazňuje tento technický protivítr a překonává výrazně dopředu cenu v březnu 2017. V posledních dvou a půl letech selhal více pokusů o útěk a nyní se nachází blízko dvouměsíčního měsíce nízká, po šesti měsících řádné distribuce. K překonání tohoto zdlouhavého modelu, který je obtížným úkolem v nepříznivém bankovním prostředí, bude zapotřebí řada dnů vyšších než průměrných objemů.

Mezitím by rally nad 31 $ signalizovala úlomek trendové linie a otevřela dveře testu vysoké hodnoty 2018 na 33, 05 $. To by byl skvělý čas znovu zkontrolovat hodnoty akumulace, protože po namontování bariéry bude populace čelit ještě silnějšímu odporu, přičemž Fibonacciho retence z roku 2008 je o méně než dva body vyšší. V té době bude potřeba mnohem větší koš odhodlaných kupujících, aby přežili zvrat.

Sečteno a podtrženo

Akcie Bank of America se po pozitivním čtvrtletí zotavily na odpor, ale k udržení vyšších cen bude potřebovat velkou podporu objemu.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.