Průvodce pro začátečníky k investování do růstu

Lidé mají mnoho různých stylů a chutí, pokud jde o peníze, ale aby vaše peníze rostly, je obvykle považováno za nejdůležitější investiční cíl. Nejlepší způsob, jak dosáhnout tohoto cíle, se bude lišit v závislosti na faktorech, jako je tolerance rizik vůči investorovi a časový horizont. Existují však některé klíčové zásady a techniky, které lze použít pro mnoho různých typů investorů a růstové strategie.

Co je investice do růstu?

Ačkoli můžete růst svých peněz získáním jakéhokoli typu návratnosti svého kapitálu, jako jsou výplaty úroků z vkladového certifikátu (CD) nebo dluhopisu, konkrétnější definicí růstu investic je snaha o navýšení majetku prostřednictvím dlouhého nebo krátkého - zhodnocení kapitálu. Investice do růstu se obvykle považují za „ofenzivní“ část investičního portfolia, přičemž „defenzivní“ část je věnována tvorbě příjmů, snížení daní nebo zachování kapitálu.

Pokud jde o akcie, „růst“ znamená, že společnost má značný potenciál pro zhodnocení kapitálu, na rozdíl od investic do hodnoty, kde analytici mají pocit, že cena akcií společnosti se obchoduje níže, kde by měla být z důvodů, které se pravděpodobně změní v dohledné budoucnosti. Nezávislá společnost zabývající se investičním výzkumem Morningstar klasifikuje všechny akcie a akciové podílové fondy jako investice do růstu, hodnoty nebo smíšené (růst + hodnota).

Populární typy růstových investic

Historicky největší potenciál růstu vykazuje několik hlavních kategorií aktiv. Všechny zahrnují majetek v nějaké formě a obvykle přicházejí s vyšší úrovní rizika.

Mezi typy růstových investic patří:

Akcie s malou kapitalizací

Velikost společnosti je založena na tržní kapitalizaci nebo čistém jmění. Neexistuje žádná přesná, univerzální definice toho, co je považováno za „malou kapitalizaci“ ve srovnání s mikro, střední nebo velkou kapitalizací, ale většina analytiků klasifikuje jakoukoli společnost s kapitalizací mezi 300 miliony a 2 miliardami dolarů jako společnost s malou kapitalizací.

Společnosti v této kategorii jsou obvykle stále v počáteční fázi růstu a jejich akcie mají potenciál pro výrazné zhodnocení ceny. Akcie s malou kapitalizací vykázaly historicky vyšší výnosy než jejich bratranci s modrým čipem, ale také jsou značně volatilnější a nesou vyšší míru rizika. Akcie s malou kapitalizací také často překonávaly zásoby s velkou kapitalizací během období zotavení z recesí.

Technologické a zdravotnické zásoby

Společnosti, které vyvíjejí nové technologie nebo nabízejí inovace ve zdravotnictví, mohou být vynikající volbou pro investory, kteří ve svých portfoliích hledají domácí hru. Akcie společností, které vyvíjejí populární nebo revoluční produkty, se mohou v relativně krátkém časovém období exponenciálně zvýšit.

Například cena Pfizer (PFE) byla v roce 1994 těsně pod 5 $ za akcii, než byla propuštěna Viagra. Tato droga trháku zvýšila cenu akcií společnosti na více než 30 USD za akcii během příštích pěti let, a to díky schválení FDA v roce 1998. Růstové akcie se příležitostně mohou vydat na divokou jízdu. Streamující mediální společnost Roku (ROKU) v měsících po své počáteční veřejné nabídce (IPO) na podzim roku 2017 prudce vzrostla, k závěrečné ceně od prvního dne obchodování jen o několik měsíců později ustoupila.

Spekulativní investice

Hledači vzrušení a spekulanti hledají vysoce rizikové růstové nástroje, jako jsou penny, futures a opční smlouvy, cizí měna a spekulativní nemovitosti, jako je nerozvinutá země. Existují také partnerství v oblasti těžby ropy a zemního plynu a soukromý kapitál pro agresivní investory v závorkách s vysokými příjmy. Ti, kteří v této aréně zvolí správná rozhodnutí, mohou vidět návratnost kapitálu mnohokrát své počáteční investice, ale často mohou také ztratit každý cent svého zmocnitele.

Výzkum růstových zásob

Při hodnocení růstu investic je třeba vzít v úvahu několik klíčových faktorů. Míra růstu, výše a druh rizika a další prvky investování hrají podstatnou roli ve výši peněz, s nimiž investoři odcházejí.

Pokud jde o akcie, některé údaje, které růstoví investoři a analytici zkoumají, zahrnují následující:

Návratnost vlastního kapitálu (ROE)

ROE je matematické vyjádření toho, jak efektivně může společnost dosáhnout zisku. Je kvantifikován jako procento, které představuje čistý příjem společnosti (což v tomto případě znamená příjem zbývající po výplatě přednostních akcionářů, ale před výplatou dividend kmenových akcií) děleno celkovým vlastním kapitálem akcionářů.

Například, pokud má jedna společnost celkový vlastní kapitál ve výši 100 milionů USD, zatímco jiná společnost má vlastní kapitál ve výši 300 milionů USD a obě společnosti mají čistý příjem za rok 75 milionů USD, pak společnost s menším vlastním kapitálem poskytuje vyšší návratnost vlastního kapitálu protože vydělává stejný čistý příjem s menším kapitálem.

Zvyšování výdělku na akcii (EPS)

Přestože existuje několik typů EPS a množství peněz vydělaných na akcii nesděluje celý příběh o tom, jak je podnik provozován, společnost, jejíž zisk na akcii v průběhu času roste, pravděpodobně dělá něco v pořádku. Investoři často hledají společnosti, které mají rostoucí EPS, ale měl by být proveden další výzkum, aby se zajistilo, že čísla EPS jsou výsledkem skutečných peněžních toků z legitimních obchodních jednání.

Předpokládané příjmy

Mnohodenní obchodníci a krátkodobí investoři věnují velkou pozornost plánovaným oznamům o výnosech, protože mohou mít okamžitý i budoucí dopad na cenu akcií společnosti. Ve skutečnosti mnoho investorů vydělává oznámení o výnosech z obchodování s penězi.

Například, když plánovaný zisk společnosti přijde vyšší, než se očekávalo, cena akcií často rychle vzroste a poté v následujících dnech klesne. Konzistentní pozitivní očekávané zprávy o výnosech však pomohou zásobám postupem času růst.

Sečteno a podtrženo

Investice do růstu jsou složité téma, které je často úzce spjato s jinými subjekty, jako je základní analýza, technická analýza a průzkum trhu. Jednotliví a institucionální investoři používají mnohem více růstových strategií a jejich úplný seznam je daleko nad rámec tohoto článku. Další informace o strategiích růstu pro vaše investice získáte u svého makléře nebo finančního poradce.