Bullet Trade
Bullet trade umožňuje investorovi účastnit se medvědího pohybu akcií, aniž by akcie skutečně prodali, zakoupením opce na peníze (ITM) dané akcie.
Klíč s sebou
- Bullet trade je sekundární tržní obchod, který zahrnuje akt nákupu peněžní opce na cenný papír, takže kupující opcí může efektivně vydělávat na pohybu podkladového cenného papíru, aniž by v některých případech čekal na mandát burzy. změna ceny.
- Bulletové obchody jsou převážně spojovány s medvědími trhy.
- Například odrážkový obchod umožňuje investorovi účastnit se medvědího pohybu akcií, aniž by akcie skutečně prodával, nákupem opce na putování (ITM) dané akcie.
Porozumění Bullet Trade
Bullet trade je sekundární tržní obchod, který zahrnuje akt nákupu peněžní opce na cenný papír, takže kupující opcí může efektivně vydělávat na pohybu podkladového cenného papíru, aniž by v některých případech čekal na mandát burzy. změna ceny.
Bulletové obchody jsou převážně spojovány s medvědími trhy. Investor chce prodat své akcie nebo se podílet na poklesu ceny akcií, ale předpisy vyžadují, aby před prodejem akcií nebo zahájením krátkého prodeje muselo dojít k vyškrtnutí ceny. Investor si může koupit opci s právem vložit peníze, což jim umožňuje vydělávat na poklesu ceny tohoto cenného papíru.
Bullet trade je strategie běžně používaná investory, kteří chtějí spekulovat o změnách cen. Může existovat několik scénářů, ve kterých by došlo ke střelu. Koncept bullet bullet je založen na dostupnosti okamžitých zisků. Mezi dva nejčastější patří nákup opce na peníze nebo opce na peníze. Všechny obchody s opcemi vyžadují přístup k obchodování s deriváty prostřednictvím makléře nebo makléřské platformy.
Zvažte například scénář bullet bullet, kde cena cenných papírů klesá a investor si koupí opci s právem prodeje, aby aktivoval nižší pohyb. Majitel má na zvážení dvě proměnné, a to cenu opce a cenu podkladového cenného papíru. Majitel prodejní opce profituje z rozdílu v realizační ceně a tržní ceně snížené o náklady na prodejní opci. Po zakoupení opce put má majitel více možností. Majitel může okamžitým ziskem z uplatnění opce. Mohou také sledovat tržní ceny na poklesy před uplatněním. V tomto scénáři by vlastník prodejní opce chtěl získat co největší zisk, pokud by věřil, že bezpečnost dosáhla svého nejnižšího možného bodu.
Možnost vložení do peněz (ITM)
K provedení tohoto obchodu si investor kupuje opci s putem, která je v penězích. Opce s právem prodeje dává investorovi právo, nikoli však povinnost, prodat uvedený cenný papír za stanovenou cenu. Put možnosti mají mnoho termínů. Opce s prodejem budou mít specifikovanou realizační cenu známou také jako realizační cena. S nákupem prodejní opce prostřednictvím zprostředkovatele jsou spojeny náklady. Není nutné, aby se opce s právem prodeje uplatňovaly, což klade částku, kterou investor riskuje, prvotní náklady nazývané pojistné. Investor může také určit datum vypršení platnosti opce, což je časový rámec pro provedení této opce s putem.
Klíčem k zisku bullet bullet je nákup opce na peníze. Opce s vloženými penězi se rozumí opce s prodejem s realizační cenou, která je vyšší než aktuální cena podkladového cenného papíru. Technicky musí být realizační cena vyšší než tržní cena plus cena opce (prémie). To umožňuje majiteli put opce generovat zisk z uplatnění opce.
Pro uplatnění opce by vlastník opce musel koupit cenný papír za tržní cenu a poté prodat svému opčnímu protistranu za realizační cenu. Obecně by vlastník opce odpovídal za veškeré obchodní náklady spojené s nákupem podkladového cenného papíru k provedení, což se rovněž promítá do zisku.
Možnost volání v penězích (ITM)
Za účelem provedení tohoto obchodu si investor koupí možnost volání za peníze. Volba call dává investorovi možnost koupit si konkrétní cenný papír. Možnosti volání také přicházejí s mnoha podmínkami, včetně zadané ceny cvičení, poplatku a stanoveného časového rámce do vypršení platnosti.
Nákup opce na volání za peníze se týká opce na volání s realizační cenou, která je nižší než tržní cena. To umožňuje majiteli opce na volání generovat okamžitý zisk z opce. V bullet-in-the-money call opci by vlastník call opce musel uplatnit opci, získat jistotu a okamžitě ji prodat na sekundárním trhu. Tento scénář zahrnuje více obchodních nákladů, které k dosažení zisku vyžadují širší rozpětí.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.