Periodický limit úrokových sazeb
Periodický limit úrokových sazeb označuje maximální úpravu úrokových sazeb povolenou během konkrétního období úvěru nebo hypotéky s nastavitelnou sazbou. Periodická sazba limit chrání dlužníka tím, že omezuje, kolik hypotéky s nastavitelnou sazbou hypotéky (ARM) se může změnit nebo upravit během jakéhokoli jednotlivého intervalu.
BREAKING DOWN Periodická úroková sazba
Po uplynutí období pro přizpůsobení je úroková sazba upravena tak, aby odrážela převládající sazby, které mohou být úpravou směrem nahoru nebo dolů a je omezeno periodickým limitem úrokových sazeb. I když je periodické omezení úrokových sazeb klíčovým číslem, které je třeba pochopit, je to pouze jedno z čísel, které určuje strukturu hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM). Mezi další významné výrazy, které má dlužník vědět, patří:
- Celoživotní limit je maximální horní mezní úroková sazba přípustná pro ARM.
- Počáteční úroková sazba je úvodní sazba u úvěru s nastavitelnou nebo pohyblivou sazbou, obvykle pod převládajícími úrokovými sazbami, které zůstávají konstantní po dobu šesti měsíců až 10 let.
- Počáteční limit sazby úpravy je maximální částka, kterou se může kurz pohybovat k prvnímu naplánovanému datu úpravy.
- Sazba sazby je dohodnutá sazba v nižším rozmezí sazeb spojených s úvěrovým produktem s pohyblivou sazbou.
- Úrokový strop, který je podobný a někdy označován jako celoživotní limity. Úrokový strop je však obvykle absolutní procentní hodnotou. Například smluvní podmínky hypotéky mohou stanovit, že maximální úroková sazba nesmí nikdy přesáhnout 15%.
Jak fungují limity úrokových sazeb ARM
Hypotéky s nastavitelnou sazbou přicházejí v mnoha různých typech. ARM budou mít popisy, které zahrnují číselné vyjádření časových rámců a množství zvýšení sazeb. Například 3/1 ARM s počáteční rychlostí 4% může mít strukturu čepice 2/1/8.
Na konci počátečního tříletého období se sazba čtyř procent může upravit až o dvě procenta. Úpravou může být nižší nebo vyšší úroková sazba. Po uplynutí tříletého počátečního období se tedy může účtovaný úrok změnit někde mezi 2 a 6 procenty. Každý rok po počáteční úpravě se sazba může pohybovat nahoru nebo dolů až o jedno procento. V žádném okamžiku není věřitel schopen změnit úrokovou sazbu nad osm procent.
Když je každá úprava splatná, věřitel použije jeden nebo kombinaci indexů, aby odrážel současné tržní úrokové sazby. Výběr indexu ze strany věřitele musí být uveden v původní smlouvě o půjčce. Mezi běžně používaná měřítka patří londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR), 12měsíční průměrný index státní pokladny nebo státní pokladna s konstantní splatností. Věřitel také přidá k uvedené úrokové sazbě marži. Podrobnosti o výši marže musí být uvedeny také v původní dokumentaci o půjčce.
Zatímco věřitelé nemohou pohybovat sazbou nad tímto limitem, v některých případech jsou dlužníci stále odpovědní za sazby nad limitem. Tato situace může nastat, pokud index plus marže umístí periodickou sazbu nad strop. Vrátíme-li se k předchozímu příkladu, má-li věřitel 2% marži, může mít dlužník úrokovou sazbu na deset procent.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.