Výpočet hodnoty dolaru bazických bodů v Excelu

Na trhu s pevným příjmem se nejmenší přírůstek pohybu každého nástroje nazývá klíště. Každá varianta nemůže být nižší než tick a je stanovena podle hodnoty obchodovaného nástroje. Pro tržní sazbu je základní jednotkou minimální jednotka. Pokud sazba klesne z 2 na 2, 1%, sazba se zvýší o 10 bazických bodů. Základní bod odpovídá stotině 1%, nebo 0, 01%.

Tento termín se často používá v sektoru sazeb měnové politiky, kde se nemluví o procentuální odchylce, ale o základních bodech. Zvýšení úrokové sazby z 1, 3% na 1, 35% tedy nezvýší o 3, 84%, ale o pět bazických bodů. Je běžné, že komentátoři médií říkají, že takové zvýšení odpovídá nárůstu o 0, 05%. To však není tento případ; nárůst je ve skutečnosti pět bazických bodů až na 3, 84%.

Základní body a úrokové sazby

Úrokové sazby se často mění z 25 na 50 bazických bodů. Avšak i zvýšení úrokové sazby o několik bazických bodů může vést k celkovému zvýšení všech úrovní, ať už na úvěrových nebo nemovitostních trzích. Největší pohyby na trhu, jako například pohyb mezi 100 a 200 body, jsou vzácné a často signalizují podnět k zásadní změně měnové politiky země nebo k nápravě zhoršujícího se ekonomického prostředí. Například centrální banka může změnou sazeb výrazně ovlivnit ekonomiku země. Rostoucí úrokové sazby tak mohou zpomalit růst, ale také inflaci.

Naopak prudký pokles úrokových sazeb povede k rozmachu v ekonomice, protože peníze je levnější získat.

Základní body, úrokové sazby a půjčky

Úvěrové sazby pro jednotlivce pečlivě sledují úrokové sazby z bankovních půjček, které zase odrážejí sazby stanovené centrálními bankami. Zde je návod. Banky si často půjčují od sebe peníze, které půjčují klientům. Mezibankovní sazba je úroková sazba účtovaná za krátkodobé úvěry poskytnuté mezi institucemi.

Tyto krátkodobé půjčky jsou kratší než jeden týden. Některé, vytvořené ke splnění požadavků na rezervy, jsou pouze na jeden den - doslova přes noc - a tyto půjčky jsou poskytovány za sazbu známou jako jednodenní sazba nebo (v USA) sazba federálních fondů.

Sazba federálních fondů, jak je známo, je jednou z nejdůležitějších úrokových sazeb americké ekonomiky. Věřitelé z toho odvozují svou hlavní úrokovou sazbu, sazbu, kterou účtují svým nejdůvěryhodnějším dlužníkům. Podmínky pro další spotřebitelské půjčky nebo investiční nástroje, jako jsou CD, jsou pak založeny na této hlavní sazbě: Pravděpodobně jste viděli úrokovou sazbu inzerovanou jako „hlavní plus 3%!“. nebo „dva body nad prvočíslem!“ Sazba federálních fondů tak nakonec ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby pro všechno od půjček na bydlení a aut po úvěry na APR kreditních karet. Dlouhodobější sazby to také odrážejí, byť nepřímo.

Výpočet hodnoty dolaru základního bodu

Výpočet hodnoty dolaru základních bodů je v Excelu přímým postupem.

Řekněme například, že máme roční půjčku ve výši 1 000 000 USD. Vypočítáme hodnotu změny 1, 5 bazického bodu na roční, čtvrtletní nebo měsíční bázi. Hodnotu změny bychom jednoduše přidělili na základě čtyř, pokud za čtvrtletí, a 12 za měsíční časové rozpětí.

Vynásobíme hodnotu nástroje, který chceme vypočítat změnou základních bodů. Zde vynásobíme C9 C11 a vydělíme 10.000. 10 000 odpovídá 0, 01 z 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. „VLOOKUP“ se stará o rozdávání čtvrtletně nebo měsíčně.

Zde vidíme, že hodnota 1, 5 bazického bodu na 1 000 000 $ úměrně na měsíční bázi odpovídá 12, 50 USD.