Růst kapitálu
Růst kapitálu nebo zhodnocení kapitálu je nárůst hodnoty aktiva nebo investice v průběhu času. Růst kapitálu se měří rozdílem mezi aktuální hodnotou nebo tržní hodnotou aktiva nebo investice a její nákupní cenou nebo hodnotou aktiva nebo investice v době, kdy byl pořízen.
Vysvětlení růstu kapitálu
Rozsah přírůstku kapitálu, který je příznivý, závisí na investorovi a investičních cílech. Investiční cíl se u jednotlivých investorů liší v závislosti na jejich úrovni tolerance rizika. Investoři s nízkou rizikovou tolerancí budou pravděpodobně hledat příjem, zatímco investoři s vysokou rizikovou tolerancí budou pravděpodobně hledat růst kapitálu.
Investiční cíle kapitálového růstu lze rozdělit na mírný a vysoký růst. Investor usilující o mírný růst kapitálu by mohl investovat do akcií stabilních společností, jako jsou akcie blue-chip. Na druhé straně by investor, který usiluje o vysoký růst kapitálu, mohl investovat do spekulativnějších investic nebo růstových akcií. Růstové akcie jsou často společnosti s malou historií zisku nebo výdělku, které nabízejí příslib vysokého růstu v budoucnosti.
Akcie a nemovitosti
Akcie a nemovitosti jsou dvě z nejčastějších investic používaných k růstu kapitálu. I když tyto třídy aktiv mohou mít výnosové složky - akcie prostřednictvím dividend a nemovitosti prostřednictvím výnosů z pronájmu, investoři s investičním cílem růstu kapitálu obvykle hledají zhodnocování cen.
Diverzifikace
Typickou strategií pro investory usilující o kapitálový růst je alokovat různé investice do portfolia tak, aby bylo diverzifikováno. Diverzifikace pomáhá snižovat riziko v portfoliu a rozšiřuje investice mezi různé třídy aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy.
Přiřazení aktiv by bylo určeno různými faktory, jako je cíl investora, tolerance rizik a investiční horizont. Například investoři ve svých dvaceti letech by si pravděpodobně vybrali více akcií nebo růstových společností ve svém portfoliu, protože mají dlouhý časový horizont. Na druhé straně by si investoři, kteří jsou téměř v důchodu, mohli zvolit více dluhopisů než akcie ve svém portfoliu, aby vytvořili růst s menším rizikem.
Investiční cíle a rizikové faktory by rovněž určovaly alokaci vlastního kapitálu mezi mírnými investicemi do růstu kapitálu a investicemi s vysokým růstem kapitálu. Každé portfolio je jiné a definice rizika každého investora je subjektivní.
Klíč s sebou
- Růst kapitálu nebo zhodnocení kapitálu je nárůst hodnoty aktiva nebo investice v průběhu času.
- Růst kapitálu se měří rozdílem mezi aktuální tržní hodnotou investice a její nákupní cenou.
- Investice do růstu kapitálu se liší v závislosti na míře tolerance rizika pro každého zúčastněného investora.
Druhy investic do růstu kapitálu
Níže jsou uvedeny některé společné investice, které by mohly být použity ve strategii růstu kapitálu.
Fondy
Fondy obchodované na burze nebo ETF a podílové fondy jsou fondy, které obsahují koš cenných papírů včetně akcií nebo dluhopisů, které pomáhají investorům buď diverzifikovat riziko, nebo se zaměřit na konkrétní sektor. Existují ETF a fondy, které odrážejí S&P 500 (diverzifikované), a fondy, které obsahují pouze bankovní zásoby (specifické pro daný sektor).
Akcie
Akcie s vysokým růstem mohou zahrnovat společnosti z oblasti technologií a biotechnologií, protože často mohou časem významně ocenit. S těmito druhy zásob však existuje větší riziko, protože některé z nich musí být ziskové. Také ne všechny technologické zásoby mohou být růstovými akciemi. Někteří by například mohli argumentovat, že Microsoft Corporation (MSFT) je zavedená společnost, která poskytuje bezpečné a stabilní výnosy.
Akcie společností, které mají nejlepší vyhlídky na růst kapitálu, obvykle dividendy nevyplácejí. Dividendy jsou výplaty akcionářům jako odměna za vlastnictví akcií společnosti. Dividendy jsou vypláceny z nerozděleného zisku společnosti, což je spořicí účet akumulovaných zisků v průběhu let. Výsledkem je, že společnosti, které vyplácejí dividendy, mají tendenci být dobře zavedené a trvale ziskové korporace.
Společnosti, které nevyplácejí dividendy, mají větší zájem o vyšší výnosy v budoucnu. Tyto společnosti zaměřené na růst reinvestují své zisky do financování výzkumu a vývoje nebo do rozšíření provozu nebo infrastruktury.
Vazby
Dluhopisy, jako jsou americké státní pokladny vydané ministerstvem financí, jsou považovány za bezrizikové investice. Pokud však jde o růst kapitálu, mají sklon k nedostatečnému výkonu. Dluhopisy se obvykle používají pro příjem, protože většina z nich platí majitelům dluhopisů pevnou úrokovou sazbu.
REITY
Investoři, kteří mají rádi myšlenku investovat do realitního průmyslu, ale nechtějí vlastnit nemovitosti samy o sobě, mohou investovat do trustů z příjmu z nemovitostí (REIT). REIT jsou fondy, které obsahují portfolio komerčních nemovitostí, které mohou zahrnovat nákupní střediska, bytové komplexy, hotely, kancelářské budovy a sklady. REIT nabízí investorům platby, protože rozdělují příjem z pronájmu z nemovitostí.
Stejně jako u každé investice může strategie růstu kapitálu zahrnovat daňové důsledky a daně dlužné službě Internal Revenue Service. Obraťte se na daňového poradce ohledně vaší konkrétní finanční situace.
Příklad reálného růstu kapitálu
Řekněme, že investor chce agresivní strategii růstu kapitálu a je ochoten podstoupit větší riziko, aby dosáhl vyšších výnosů. Jednotlivec investující do tohoto portfolia může mít časový horizont 20 a více let.
Níže jsou uvedeny různé fondy a procento z celkové investované částky portfolia, které by byly přiděleny každému fondu.
40% Small-Cap Stocks
Vanguard Small-Cap ETF (VB), který sleduje CRSP US Small Cap Index, vybírá akcie, které jsou považovány za menší a rizikovější, ale mají potenciál vysokého růstu. Fond má tendenci držet technologické a průmyslové zásoby.
20% rozvíjejících se trhů
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investuje do akcií společností se sídlem na rozvíjejících se trzích, jako je Brazílie, Tchaj-wan, Jižní Afrika a Čína. Fondy rozvíjejícího se trhu, jako je VWO, mají sklon k vysokému riziku ztráty s potenciálem vysokých odměn.
20% velké akciové společnosti
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investuje do stabilních velkých společností jako Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation a Visa Inc. Fond poskytuje přístup k diverzifikované skupině akcií od velkých amerických společností.
10% dluhopisy
Trh Vanguard Total Bond Market ETF (BND) poskytuje investorům přístup k mnoha dluhopisům s investičním stupněm po celé USA. Fond nabízí příjem a má velmi nízký růst kapitálu prostřednictvím zhodnocování ceny akcií. Během turbulentních trhů však může přispět k posílení výnosů v portfoliu přidáním stabilního příjmu.
Příkladem výše uvedeného portfolia je růst kapitálu u podílových fondů, ETF nebo jednotlivých cenných papírů. Také procenta, která byla přidělena každému fondu, by mohla být změněna podle potřeb každého investora a tolerance rizika. Například investor, který se blíží odchodu do důchodu, by se mohl rozhodnout pro vyšší procento v dluhopisovém fondu nebo ve fondu velké společnosti a menší nebo žádné alokaci ve fondu rozvíjejících se trhů.
Výše uvedený příklad není investičním poradenstvím a v žádném případě není míněn jako doporučení těchto fondů. Příkladem je ukázat flexibilitu, kterou mají investoři k dispozici při vytváření strategie růstu kapitálu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.