Zásoby chipmakerů mohou krátkodobě klesnout o 10%

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia. Vlastní akcie společnosti SWKS jeho klienta.)

Chipmakers měli těžký týden, kdy akcie iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) prudce klesly, přes 6% za pouhé dva dny obchodování. Pokles byl započítán poté, co společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) vykázala slabý výhled na tržby a obnovila tak obavy ze slabého prodeje iPhone společnosti Apple Inc. (AAPL). Na základě technické analýzy by ETF mohla krátkodobě klesnout téměř o 10% ze své závěrečné ceny 172, 22 USD 20. dubna. (Více viz také: Pokles akcií Sharp společnosti Apple může být přehnaný .)

V uplynulém roce byl sektor polovodičů jednou z nejvýkonnějších skupin s podílem polovodičového ETF polovodiče ETF o více než 27%, oproti nárůstu S&P 500 pouze o 13%.

SOXX data podle YCharts

Region kritické podpory

PHLX Semiconductor ETF signalizuje další pokles dopředu pro skupinu z krátkodobého hlediska, pokud ETF přeruší významnou oblast technické podpory mezi 167 a 167, 30 USD. Pokud by cena ETF klesla pod tuto oblast podpory, mohla by ETF klesnout o dalších 10% až na 155.50 $, což je úroveň, kterou ETF neobchoduje od září 2017. Až dosud ETF držela podporu 167 $ oblast na dvou předchozích taženích.

Technická divergence

Index relativní pevnosti (RSI) je od listopadu roku 2017 nižší, zatímco sektor a ETF nadále rostou na rekordní maxima. Rozdíl mezi RSI a cenou je medvědí náznak a naznačuje, že cena ETF může ještě dále klesat. To znamená, že toto odvětví musí také více klesat. (Související čtení viz také: Proč budou zásoby čipů stále stoupat .)

Široký prodej

Prodej v tomto odvětví v posledních dvou dnech byl rozšířen v rámci 25 největších holdingů v PHLX Semiconductor ETF, přičemž všech 25 zásob bylo nižší. Tři největší poražení ve skupině byli MKS Instruments Inc. (MKSI) klesající o více než 9%, zatímco Skyworks Solutions Inc. (SWKS) a ON Semiconductor Corp. (ON) klesly o více než 7%. Prodej ve skupině byl nevyvážený, což by naznačovalo, že investoři se chtěli dostat ze skupiny a ani se netočili do jiných částí sektoru.

(Data z Ycharts)

Nadcházející výdělky

Neočekává se, že Apple bude vykazovat výsledky až do 1. května, což znamená, že skupina by mohla vidět další tlak, dokud investoři nedostanou určitou jasnost ohledně výhledu Apple. Ale v tom, co by mohl být dvojsečný meč, se očekává, že společnosti s těžkými váhami Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) a Texas Instruments Inc. (TXN) budou vykazovat výsledky mezi 25. a 26. dubnem, což by mohlo buď pomůže uklidnit nervy, nebo urychlit obavy, v závislosti na výhledu dané společnosti.

Následující dny budou mít významný dopad na to, zda se zásoby čipů dále snižují, nebo drží kritickou oblast podpory a objeví se oživení.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a zakladatelem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu dvou až tří let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým odborníkem před provedením jakékoli strategie diskutované v tomto dokumentu. Na žádost poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.