Úroveň 1 kmenového kapitálu (CET1)

Co je kmenový kapitál Tier 1 (CET1)?

Akciový kapitál Tier 1 (CET1) je složkou kapitálu Tier 1, který se skládá převážně z kmenových akcií v držení banky nebo jiné finanční instituce. Jedná se o kapitálové opatření, které bylo zavedeno v roce 2014 jako preventivní prostředek k ochraně hospodářství před finanční krizí. Očekává se, že všechny banky by do roku 2019 měly splnit minimální požadovaný CET1 poměr 4, 50%.

Porozumění kmenovému kapitálu 1 (CET1)

Po finanční krizi v roce 2008 Basilejský výbor formuloval reformovaný soubor mezinárodních standardů pro přezkum a sledování kapitálové přiměřenosti bank. Tyto standardy, souhrnně nazývané Basel III, porovnávají aktiva banky s jejím kapitálem, aby určily, zda by banka mohla obstát v testu krize.

Banky požadují kapitál, aby absorbovaly neočekávané ztráty, které vzniknou během běžného provozu banky. Rámec Basel III zpřísňuje kapitálové požadavky omezením typu kapitálu, který může banka zahrnout do svých různých kapitálových úrovní a struktur. Kapitálová struktura banky se skládá z kapitálu Tier 2, Tier 1 a kmenového kapitálu Tier 1.

Klíč s sebou

• Společný kapitál Tier 1 pokrývá nejviditelnější akcie, které má banka v držení, jako jsou hotovost, akcie atd.
• Poměr CET1 porovnává kapitál banky s jejími aktivy.
• Další kapitál Tier 1 se skládá z nástrojů, které nejsou kmenovým kapitálem.
• V případě krize je kapitál nejprve odebrán z úrovně 1.
• Velké množství stresových testů proti bankám používá kapitál Tier 1 jako výchozí opatření k testování likvidity a schopnosti banky přežít náročnou peněžní událost.

Výpočet kapitálu Tier 1

Kapitál Tier 1 se počítá jako kapitál CET1 plus další kapitál Tier 1 (AT1). Kmenový kapitál Tier 1 zahrnuje základní kapitál banky a zahrnuje kmenové akcie, přebytky akcií vyplývající z emise kmenových akcií, nerozdělený zisk, kmenové akcie vydané dceřinými společnostmi a držené třetími stranami a akumulované ostatní komplexní výnosy (AOCI).

Dodatečný kapitál Tier 1 je definován jako nástroje, které nejsou kmenovým kapitálem, ale jsou způsobilé k zahrnutí do této úrovně. Příkladem kapitálu AT1 je podmíněný konvertibilní nebo hybridní cenný papír, který má trvalou dobu a může být převeden na vlastní kapitál, když dojde ke spouštěcí události. K události, která způsobí převod cenného papíru na vlastní kapitál, dojde, když kapitál CET1 klesne pod určitou hranici.

CET1 je míra solventnosti bank, která měří kapitálovou sílu banky.

Toto opatření je lépe zachyceno poměrem CET1, který měří kapitál banky vůči jejím aktivům. Protože ne všechna aktiva mají stejné riziko, jsou aktiva získaná bankou vážena na základě úvěrového rizika a tržního rizika, které každé aktivum představuje.

Například státní dluhopisy mohou být charakterizovány jako „nerizikové aktivum“ a mají nulovou procentuální rizikovou váhu. Na druhou stranu lze hypotéku na nižší hypotéku klasifikovat jako vysoce rizikové aktivum a vážit 65%. Podle pravidel Basel III pro kapitál a likviditu musí mít všechny banky do roku 2019 minimální poměr CET1 k rizikově váženým aktivům (RWA) 4, 50%.

Poměr kmenových akcií tier 1 = Kapitálový kapitál tier 1 / aktiva vážená rizikem

Kapitálová struktura banky se skládá z Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 a CET1. CET1 je na dně kapitálové struktury, což znamená, že v případě krize jsou veškeré vzniklé ztráty nejprve odečteny z této úrovně. Pokud odpočet vede k tomu, že poměr CET1 klesne pod regulační minimum, musí banka vybudovat svůj kapitálový poměr zpět na požadovanou úroveň nebo riziko, které regulační orgány předběhnou nebo zruší.

Během fáze obnovy mohou regulační orgány omezit banku ve vyplácení dividend nebo zaměstnaneckých bonusů. V případě platební neschopnosti nesou držitelé akcií nejprve ztráty, po nichž následují držitelé hybridních a konvertibilních dluhopisů a poté kapitál Tier 2.

V roce 2016 provedl Evropský orgán pro bankovnictví zátěžové testy pomocí poměru CET1, aby pochopil, kolik by kapitálové banky v nepříznivé události finanční krize zanechaly. Testy byly provedeny během problematického období, kdy mnoho bank v eurozóně zápasilo s obrovským množstvím nesplacených úvěrů (NPL) a klesajícími cenami akcií. Výsledek testu ukázal, že většina bank bude v roce 2016 schopna přežít krizi.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Další informace o Basel III Basel III je komplexní sada reformních opatření určených ke zlepšení regulace, dohledu a řízení rizik v bankovním sektoru. více Co byste měli vědět o Bank Capital Kapitál banky je rozdíl mezi aktivy banky a jejími závazky a představuje čisté jmění banky nebo její hodnotu vlastního kapitálu pro investory. více Jak se pákový poměr úrovně 1 používá k hodnocení základního kapitálu Pákový poměr úrovně 1 měří základní kapitál banky k jejím celkovým aktivům. Tento poměr používá kapitál tier 1 k posouzení, jak je páka ve vztahu k jejím konsolidovaným aktivům. více Jaký je poměr kapitálové přiměřenosti - CAR Opatření Kapitálová přiměřenost (CAR) je definována jako míra disponibilního kapitálu banky vyjádřená jako procento rizikově vážených úvěrových expozic banky. více Porozumění kapitálu Tier 1 Kapitál Tier 1 se používá k popisu kapitálové přiměřenosti banky a týká se základního kapitálu, který zahrnuje základní kapitál a zveřejněné rezervy. Vlastní kapitál zahrnuje nástroje, které nelze na základě volby držitele odkoupit. více Co nám říká celkový poměr aktiv k kapitálu - TAC Celkový násobek poměru celkových aktiv k kapitálu byl regulačním limitem pákového efektu kanadské banky, který byl nahrazen pákovým poměrem v rámci Basel III. více partnerských odkazů