Srovnávací prohlášení
Srovnávací výkaz je dokument používaný ke srovnání konkrétní účetní závěrky s výkazy za předchozí období. Předchozí finanční výsledky jsou prezentovány spolu s nejnovějšími údaji ve sloupcích vedle sebe, což investorům umožňuje identifikovat trendy, sledovat pokrok společnosti a porovnávat ji s průmyslovými soupeři.
Jak fungují srovnávací prohlášení
Analytici, investoři a obchodní manažeři používají pro srovnávací účely výkaz zisku a ztráty společnosti, rozvahu a výkaz peněžních toků. Chtějí vidět, kolik utrácí za pronásledování výnosů z jednoho období do následujícího a jak se položky v rozvaze a pohyby hotovosti mění v průběhu času.
1:18Porovnání výkazu zisku a ztráty a rozvahy
Srovnávací prohlášení ukazují vliv obchodních rozhodnutí na spodní hranici společnosti. Jsou identifikovány trendy a lze hodnotit výkonnost manažerů, nových oborů podnikání a nových produktů, aniž by bylo nutné listovat v jednotlivých finančních výkazech.
Srovnávací výkazy lze také použít k porovnání různých společností za předpokladu, že dodržují stejné účetní zásady. Například mohou ukázat, jak různé podniky působící ve stejném odvětví reagují na tržní podmínky. Hlášení pouze nejnovějších částek dolaru ztěžuje srovnání výkonnosti společností různých velikostí. Tento problém lze eliminovat přidáním čísel za předchozí období doplněných o procentuální změny.
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) požaduje, aby veřejné společnosti zveřejňovaly srovnávací výkazy ve zprávách 10-K a 10-Q.
Klíč s sebou
- Srovnávací výkaz je dokument, který porovnává konkrétní finanční výkaz s výkazy za předchozí období.
- Předchozí finanční výsledky jsou prezentovány spolu s nejnovějšími údaji ve sloupcích vedle sebe, což investorům umožňuje snadno sledovat pokrok společnosti a porovnávat ji s vrstevníky.
- Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) požaduje, aby veřejné společnosti zveřejňovaly srovnávací výkazy ve zprávách 10-K a 10-Q.
Přehled o peněžních tocích
Každý podnik musí generovat dostatečný příliv hotovosti, aby mohl platit za operace. Manažeři mohou například porovnávat konečný zůstatek v hotovosti každý měsíc během posledních dvou let, aby určili, zda konečný zůstatek v hotovosti roste nebo klesá. Pokud tržby společnosti rostou, vyžaduje výrobce, aby každý měsíc provozoval více hotovosti, což se odráží v konečném zůstatku hotovosti.
Klesající trend v konečném zůstatku hotovosti znamená, že zůstatek pohledávky roste a že firma musí podniknout kroky k rychlejšímu vybírání hotovosti.
Výkaz zisku a ztráty
Procento prezentace z prodeje se často používá k vytvoření srovnávací účetní závěrky pro výkaz zisku a ztráty - oblast účetní závěrky věnovaná příjmům a výdajům společnosti. Prezentace každé kategorie výnosů a nákladů jako procenta tržeb usnadňuje srovnání období a hodnocení výkonnosti společnosti.
Příklad srovnávacího prohlášení
Předpokládejme například, že náklady výrobce na prodané zboží (COGS) vzrostly z 30% na 45% v průběhu tří let. Vedení může tyto údaje použít k provedení změn, jako je například nalezení konkurenceschopnější ceny materiálů nebo školení zaměstnanců ke snížení mzdových nákladů. Na druhé straně analytik může vidět trend nákladů na prodej a dojít k závěru, že vyšší náklady způsobí, že společnost bude pro investory méně atraktivní.
Srovnávací omezení prohlášení
Srovnávací prohlášení jsou méně spolehlivá, když společnosti procházejí obrovskými změnami. Velká akvizice a přechod na nové konečné trhy mohou transformovat podniky a učinit z nich různé subjekty z předchozích účetních období.
Například pokud společnost A získá společnost B, může oznámit náhlý prudký skok v prodeji, aby zohlednila všechny další příjmy, které společnost B generuje. Současně by se ziskové marže mohly zpřísnit alarmujícím tempem, protože společnost B má méně štíhlý výrobní proces a utrácí více peněz za výrobu zboží, které prodává.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.