Přetížení
Přetížení je situace na trhu, kde poptávka po koupi aktiva nebo obchodního nástroje odpovídá nabídce prodávajícího. To má za následek, že cena se nepohybuje významně, což způsobuje konsolidaci nebo vypadání ceny. Přetížení je obchodní rozsah nebo boční pohyb cen, který ukazuje rovnováhu mezi kupujícími a prodejci.
Klíč s sebou
- K přetížení dochází, když je cena relativně stabilní nebo se pohybuje bokem v důsledku toho, že se kupující a prodávající setkávají se stejnou silou.
- Přetížení končí, když buď kupující nebo prodávající přemohou druhého a cena se přesune z cenového rozpětí přetížení, obvykle při velkém objemu.
- K přetížení dochází, protože nedochází k žádnému novému vývoji aktiva, a proto jsou kupující a prodejci vyrovnaní. Nebo mohou obchodníci a investoři trávit velký krok, než se rozhodnou, co dělat. Může se také vyskytnout před hlavním zpravodajským oznámením, protože obchodníci čekají na zprávy.
Porozumění přetížení
Přetížení je faktor obchodování s nabídkou a poptávkou, který ovlivňuje likviditu a obchodní cenu cenného papíru nebo obchodního nástroje. Přetížení je koncept používaný technickými analytiky a technickými obchodníky.
Technická analýza je založena na mnoha různých teoriích, z nichž jedna je aukční teorie. Aukční teorie říká, že v daném okamžiku existuje na trhu několik kupujících a prodávajících a cena akcií (nebo jakéhokoli aktiva) závisí na síle kupujících a prodávajících.
Pokud jsou kupující silnější, cena akcií stoupá, protože jsou ochotni zaplatit vyšší cenu. Pokud jsou prodejci silnější, cena akcií klesá a prodejci prodávají za nižší cenu. Pokud existuje relativně stejná rovnováha mezi nabídkou a poptávkou, cena se bude obchodovat v úzkém rozmezí s minimální volatilitou. Tento rozsah je technickými analytiky označován jako oblast přetížení. Když se cena pohybuje stranou, nazývá se to také přetížení.
Příčiny přetížení
Může dojít k přetížení, protože v rámci aktiva nedochází k žádnému významnému vývoji, takže kupující a prodávající jsou relativně vyrovnaní, což udržuje relativně stabilní cenu.
K přetížení také dochází během období nerozhodnosti. Například se cena může zvednout, ale pak se začít pohybovat do strany. Toto vedlejší období je způsobeno tím, že obchodníci přehodnocují výhled aktiva a tráví to, co se právě stalo. Tento typ přetížení je často krátkodobý, zatímco v prvním případě může přetížení trvat dlouho bez jakýchkoli katalyzátorů, které zvyšují sílu kupujícího nebo prodávajícího.
K přetížení také někdy dochází před hlavním zpravodajským oznámením, protože většina investorů a obchodníků na zprávy čeká, a proto se cena příliš nepohybuje. Například akcie mohou mít těsný rozsah (přetížení) před vydáním vysoce očekávaného výdělku. Po uvolnění výdělku se cena pravděpodobně prudce přesune z oblasti přetížení.
Obchodní přetížení
Během období přetížení se obvykle během přetížení pokusí profitovat pouze krátkodobí obchodníci. Je to proto, že pohyby cen jsou často minimální, ale poskytují dostatečný pohyb pro jednodenního obchodníka nebo obchodníka s krátkodobým výkyvem, aby zachytily potenciální zisk.
Objem obchodování má tendenci klesat, čím déle trvá přetížení. Není tomu tak vždy, ale je to obecná tendence. Po ukončení přetížení se svazek obvykle zvyšuje. Přetížení je u konce, dojde-li k odtržení, obvykle na větším objemu, než bylo nedávno, a cena se pohybuje mimo rozsah přetížení.
Během přetížení se cena bude pohybovat mezi podporou a odporem. Pokud cena klesne nad odpor nebo pod podporu, znamená to, že kupující nebo prodávající přemohli druhou stranu.
Někteří investoři vstoupí během přetížení za předpokladu, že cena akcií bude i po skončení přetížení nadále růst. Toto je pravděpodobnější, pokud cena byla v horním trendu vedoucím k období přetížení.
Ostatní obchodníci mohou před vstupem do obchodu počkat, až se cena přeruší z přetížení. Mohou například nakupovat, pokud se cena při velkém objemu pohybuje mimo cenové rozpětí přetížení. Nebo mohou krátký výprodej, pokud cena při velkém objemu klesne pod cenové rozpětí přetížení.
Krátkodobí obchodníci se mohou také pokusit využít přetížení nákupem v blízkosti podpory a prodejem nebo zkratem v blízkosti odporu. Mohou také zmizet vytržení, která mají nízký objem, za předpokladu, že úlomek selže a přetížení bude pokračovat.
Příklad přetížení na měnovém trhu
USD / CAD forex pár - který má sazbu odrážející, kolik kanadských dolarů (CAD) je zapotřebí k nákupu amerického dolaru (USD) - představuje oblasti zácpy typu back-to-back, jak ukazuje následující graf.
V dubnu byla cena vázána mezi 1, 33 a 1, 34. Došlo k drobným intradenním porušením tohoto rozmezí, ale mimo rozsah nebyly žádné uzavírací ceny. 23. dubna cena vybočila z rozsahu, ale poté rychle vstoupila do další oblasti přetížení. To ukazuje na váhání ze strany kupujících, protože jejich síla byla rychle vyrovnána dychtivými prodejci.
Při dalším velkém přetížení se cena posunula nahoru a ven z přetížení, ale rychle selhala a začala klesat. To je falešný útěk. Cena pokračovala pod spodní část předchozí oblasti přetížení a nadále klesala.
Na mapě jsou také označeny dvě oblasti s krátkodobým přetížením jako malé oblasti s přetížením.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.