CPFXX, SPAXX, VMFXX: Špičkové vládní fondy peněžního trhu
Státní podílové fondy peněžního trhu zahrnují fondy, které investují pouze do následujících aktiv:
- Cenné papíry státní pokladny USA
- Dohody o zpětném odkupu zajištěné cennými papíry státní pokladny USA
- Ostatní typy státních cenných papírů
Státní fondy peněžního trhu přitahují konzervativní investory, kteří přitahují stabilní, vysoce likvidní vozidla, která nesou minimální úvěrové riziko. V důsledku toho téměř všichni poskytovatelé vzájemných fondů nabízejí určitou verzi těchto fondů. Následující tři známé příklady dominují investičnímu prostředí a pomohly popularizovat tuto investiční kategorii.
Klíč s sebou
- Státní podílové fondy peněžního trhu zahrnují fondy, které investují pouze do cenných papírů US Treasury a dohody o zpětném odkupu zajištěné cennými papíry US Treasury.
- Státní fondy peněžního trhu přitahují konzervativní investory, protože jsou to stabilní, vysoce likvidní vozidla, která nesou minimální úvěrové riziko.
Fond památkové péče amerického století (CPFXX)
Třída investorů Fondu na záchranu kapitálových investic v americkém století (CPFXX) byla založena společností American Century v roce 1972 a od října 2018 měla ve správě (AUM) 2 063 453 981, 36 USD na celkových aktivech. Fond je primárně známý pro maximalizaci bezpečnosti a likvidity. Cílem fondu je dosáhnout nejvyššího možného výnosu výnosu v souladu s jeho kombinací aktiv, která se skládá z hotovostních a pokladničních poukázek, dluhopisů nebo směnek. Fond obvykle investuje výhradně do krátkodobých cenných papírů peněžního trhu americké státní pokladny. Vážená průměrná splatnost držených portfolií je 45 dní.
Hrubý roční nákladový poměr Fondu pro zachování kapitálu činil k říjnu 2018 0, 48%. Jeho roční roční výnos k 17. říjnu 2018 je 1, 15%. Tento podílový fond je vhodný pro investory, jejichž současné investiční cíle jsou v souladu s cíli strategie a kteří hledají čistě vládní fond peněžního trhu, který investuje výhradně do cenných papírů americké státní pokladny.
Fidelity Government Money Fund (SPAXX)
Fidelity založila Fidelity Government Money Fund Fund (SPAXX) v roce 1990 a může se pochlubit 107 515, 56 miliony USD na celkových aktivech, což z něj činí jeden z nejrozšířenějších fondů v této kategorii. Podobně jako fond na ochranu kapitálu v americkém století se společnost SPAXX snaží prosazovat vysokou návratnost výnosů, vysokou likviditu a důraz na zachování kapitálu. Fond obvykle investuje do hotovosti nebo ekvivalentů hotovosti ve výši 99, 5% ve formě krátkodobých státních vládních cenných papírů nebo dohod o zpětném odkupu, které jsou plně zajištěny hotovostí nebo takovými cennými papíry. Některé americké vládní cenné papíry jsou vydávány řádně autorizovanými vládními agenturami, ale nejsou přímo emitovány ani garantovány ministerstvem financí USA. Při výběru investic fondu se vedení fondu zaměřuje na udržování stabilní ceny akcií s čistou hodnotou aktiv (NAV) 1 USD (NAV). Vážená průměrná splatnost držených portfolií je 36 dní.
K říjnu 2018 patřily hlavní pozice Fondu: dohody vlády USA o zpětném odkupu (48, 62%), cenné papíry s pohyblivou sazbou agentury (25, 81%), cenné papíry s pevnou úrokovou sazbou agentury (14, 52%) a státní pokladniční poukázky (8, 72%). Fond má poměr výdajů 0, 42% a dividendový výnos 1, 18%. Její roční výnos s dividendou je 1, 25%. Tento fond je vhodný pro investory, kteří dávají přednost jeho široké škále investic.
Přední federální fond peněžního trhu (VMFXX)
Vanguard spustil Vanguardský federální fond pro peněžní trh (VMFXX) v roce 1981. Celková AUM k říjnu 2018 je 102, 5 miliardy dolarů. Tento fond má stejné investiční cíle, aby zajistil zachování kapitálu a současný příjem investováním do vysoce kvalitních krátkodobých vládních cenných papírů USA. Vanguard účtuje tento fond jako jednu z nejkonzervativnějších nabídek v této kategorii, což z něj činí ideální volbu pro konzervativní hledání vyhýbání se rizikům a zachování kapitálu. K 30. září 2018 byla nejvyšší alokace fondu na státní pokladniční poukázky na 56%. Průměrná splatnost držených portfolií byla 56 dní. Ukazatel nákladů Fondu Vanguard Federal Money Market Fund je 0, 11%, dividendový výnos 1, 49% a roční roční výnos je 1, 55%.
Sečteno a podtrženo
Podílový fond peněžního trhu může být dokonalým nástrojem pro investory s averzí k riziku. S výjimkou finanční krize je s těmito vozidly spojeno malé riziko. Kromě toho některé účty a fondy peněžního trhu přicházejí s funkcemi pro výběr nebo psaní šeků, což z nich činí pro některé investory schůdnou alternativu ke standardním běžným a spořicím účtům.