Kontrola kreditu
Kontrola kreditu, pokud jde o forex, zkoumá finanční zdraví protistran v měnové transakci. Tato kontrola kreditu zajišťuje, že obě strany mají prostředky nezbytné k pokrytí jejich strany transakce v obchodě.
Kontrola kreditu se může také vztahovat na kontrolu kreditu kohokoli, včetně něčího. Půjčky často vyžadují kontrolu kreditu. 401 tisíc půjček nemusí vyžadovat kontrolu kreditu.
Klíč s sebou
- Kontrola úvěru na devizovém trhu se týká pohledu na finanční situaci protistrany.
- Makléři mohou provádět úvěrové kontroly obchodních klientů, zatímco instituce mohou provádět úvěrové kontroly jiných institucí, se kterými se účastní finančních transakcí.
- Při prvním provádění OTC transakcí s jinou stranou může být vyžadována kontrola kreditu.
- Makléři obvykle klientům provádějícím kontrolu kreditu při otevření účtu, nikoli před každou transakcí, kterou klient provede.
Porozumění kontrole kreditu
Kontrola kreditu na devizovém (forexovém) trhu je podobně jako kontrola kreditu pronajímatele provedená u potenciálního nájemce. Ubytovatel provádí kontrolu na pozadí, aby zjistil, zda si potenciální nájemce nemůže dovolit provádět pravidelné platby nájemného včas.
Bez procesu kontroly úvěru by jedna strana forexové transakce neměla žádné záruky ohledně bonity druhé zúčastněné strany. Zapojením do kontroly úvěru před uskutečněním transakcí se udržuje důvěra v to, že každá strana má dostatek kreditu k provedení a cti obchodu.
Od finanční krize v roce 2008 se regulace na všech trzích stala přísnější, takže kontroly úvěrů jsou náročnější a zdlouhavější. Většina šeků kromě šeků zvýšila i kapitálové požadavky na zákazníky, které fungovaly jako forma kontroly kreditu, nebo bezpečnostní síť proti obchodníkům a firmám, které si nemohou transakci osvojit.
V lednu 2015, kdy Švýcarská národní banka (SNB) stáhla cenovou hranici mezi eurem a švýcarským frankem, hodnota franku vzrostla během několika minut až o 25 procent, což vymazalo obchodníky s marží a ztráty utrpěli makléři. I když úvěrové kontroly nemohly těmto ztrátám pomoci, zvýšení kapitálových požadavků potenciálně snížilo velikost ztrát, pokud by k takovéto události došlo znovu.
Když dojde ke kontrole kreditu
Maloobchodníci mohou podstoupit kontrolu úvěru při otevření forexového účtu nebo jakéhokoli typu obchodního účtu. Makléř ověřuje finanční životaschopnost obchodníka, pokud se tento obchodník dostane do pozice, kdy peníze na jeho účtu nemohou pokrýt své nesplacené ztráty, a v podstatě vytváří záporný zůstatek na účtu obchodníka.
Pokud klient není schopen nebo ochoten uhradit ztrátu, může být nutné, aby makléř tyto ztráty nese, a poté se rozhodne, zda si přeje obchodníka legálně vymáhat finanční prostředky na pokrytí ztrát. Kontrola kreditu pomáhá určit, zda je klient pravděpodobně schopen a ochoten pokrýt ztráty nebo záporné zůstatky.
Kontrola kreditu u retailových klientů, otevírání maloobchodních obchodních účtů, se obvykle provádí, když klient otevře účet, a ne pro každou transakci.
Transakce na přepážce (OTC), obvykle mezi podniky nebo finančními institucemi, mohou podle potřeby provádět kontrolu úvěru protistranou. Například, pokud se dvě strany chystají zapojit se do transakce s velkou měnou, mohou si před vzájemnou interakcí ověřit vzájemnou finanční situaci prostřednictvím kontroly kreditu.
Jakmile si strany budou navzájem vědomy své finanční situace, nemusí vyžadovat kontrolu kreditu pokaždé, když provedou transakci, zejména pokud je pod určitou částkou dolaru. Pokud se transakce zvětší nebo se jedna strana domnívá, že došlo k významné změně finanční situace druhé strany, může být znovu vyžadována kontrola kreditu.
Příklad kontroly úvěru mezi institucemi
Předpokládejme, že dvě soukromé společnosti se chtějí zapojit do měnového swapu. Jsou soukromé, takže jejich finanční informace nemusí být zveřejněny, a proto protistrana nemusí vědět, jak daná společnost dělá.
Předpokládejme, že společnost A potřebuje vyměnit 10 milionů GBP za 12, 5 milionů USD od společnosti B. To znamená směnný kurz GBP / USD 1, 25. Strany se poté dohodnou na tom, jaká úroková sazba je vázána na každou částku. Oba mohli platit fixní sazbu, oba platit pohyblivou sazbu, nebo jedna strana mohla platit variabilní úrokovou sazbu, zatímco druhá platila fixní sazbu.
Specifika obchodu nezáleží příliš na kontrole kreditu. Důležité je, že každá strana má pocit, že druhá strana může pokrýt svou stranu transakce. Swapy jsou někdy zadávány na základě očekávání budoucích výnosů nebo peněžních toků. Tyto výnosy nebo peněžní toky se však nemusí vždy uskutečnit. Proto společnost A bude chtít přiměřenou jistotu, že společnost B může směnit prostředky zpět a / nebo platit jakékoli rozdíly v úrokových sazbách a směnných kurzech, které se mohou vyvinout mezi okamžikem zahájení swapu a po uplynutí jeho platnosti. Společnost B bude chtít vidět totéž od společnosti A.
Silné komerční úvěrové skóre, jakož i další finanční informace poskytnuté každou společností, jako je jejich hotovostní pozice a případně výnosy a výdaje, pomohou každé straně, aby se s transakcí cítila pohodlněji.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.