Pattern Day Trader
Obchodník se vzorovým dnem je regulační označení pro obchodníky nebo investory, kteří provádějí čtyři nebo více denních obchodů během pěti pracovních dnů a na maržovém účtu. Počet denních obchodů musí představovat více než 6% z celkové obchodní činnosti maržového účtu během tohoto pětidenního okna. Je stanoveno označení OPM, které odrazuje investory od nadměrného obchodování. FINRA vyžaduje, aby obchodníci se vzorovým dnem měli na svých brokerských účtech minimálně 25 000 USD v kombinaci hotovosti a určitých cenných papírů, aby snížili riziko. Pokud vlastní kapitál na účtu klesne pod tuto hranici 25 000 $, obchodník se vzorovým dnem již nemůže dokončit žádné obchody, dokud nebude účet zálohován nad tento bod. Toto pravidlo se nazývá pravidlo obchodníka se vzorem nebo pravidlo PDT.
Základy obchodníka se vzorem dne
Obchodník se vzorem je obchodník, který nakupuje a prodává stejné cenné papíry ve stejný den na maržovém účtu. Obchodníci ve vzoru musí mít také více než šest procent těchto obchodů, které se vyskytují na stejném účtu marže, aby se stejné období považovalo za oddělené od běžného denního obchodníka. Tyto cenné papíry mohou zahrnovat akciové opce a krátký prodej, pokud k nim dojde ve stejný den.
Dlouhé a krátké pozice, které byly drženy přes noc, ale prodávány před novými nákupy stejného cenného papíru následující den, jsou z tohoto pravidla osvobozeny.
Určení určuje Úřad pro finanční průmysl (FINRA) a liší se od označení běžného denního obchodníka o množství denních obchodů uskutečněných v časovém rámci. Přestože obě skupiny mají povinná minimální aktiva, která musí být držena na jejich maržových účtech, musí mít obchodník se vzorovým dnem na svém účtu alespoň 25 000 $. Tato částka nemusí být nutně hotovost; může to být kombinace hotovosti a způsobilých cenných papírů. Pokud kapitál na účtu klesne pod 25 000 USD, bude zakázáno provádět další obchody, dokud nebude zůstatek vrácen zpět.
Pokud dojde k volání na marži, bude mít obchodník se vzorovým dnem na zodpovězení pět pracovních dnů. Do obchodování bude jejich obchodování omezeno na dvojnásobek udržovací marže, dokud nebude hovor splněn. Pokud tento problém nevyřešíte po pěti pracovních dnech, bude to mít za následek stav 90denního účtu s omezenou platností v hotovosti nebo do doby, než budou problémy vyřešeny.
Tato pravidla jsou stanovena jako průmyslový standard, ale jednotlivé makléřské firmy mohou mít přísnější interpretaci. Mohou také umožnit svým investorům, aby se identifikovali jako denní obchodníci.
Klíč s sebou
- Obchodník se vzorovým dnem je obchodník, který provádí čtyři nebo více denních obchodů do pěti pracovních dnů pomocí stejného účtu.
- Obchodníci se vzorovým dnem jsou povinni držet 25 000 USD na svých maržových účtech. Pokud účet klesne pod 25 000 USD, bude jim zakázáno provádět další obchody, dokud nebude zůstatek vrácen zpět.
Příklad zisků denního obchodování se vzorkem
Zvažte případ Jessica Dunn, jednodenní obchodnice s aktivy ve výši 30 000 USD na jejím maržovém účtu. Mohla by být způsobilá k nákupu akcií až do výše 120 000 USD, zatímco standardní držitel účtu s průměrnou marží má 60 000 USD. Pokud by její akcie během dne získaly jedno procento, mohla by jako vzorový obchodník generovat odhadovaný zisk 1 200 $, což se rovná čtyřprocentnímu zisku.
Srovnejte to se standardním odhadovaným ziskem 500 USD, neboli ziskem na dvou procentech na maržovém účtu. Potenciál vyšší návratnosti investic může vést k tomu, že se praxe obchodování se vzorem zdá být atraktivní pro jednotlivce s vysokou čistou hodnotou. Stejně jako většina postupů, které mají potenciál vysokých výnosů, však může být potenciál pro významné ztráty ještě větší.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.