Nebezpečí uvedení vašeho 401 (k) na autopilota

Vanguardova zpráva z roku 2018 „How America Saves“ je a odhaluje některá zajímavá zjištění o tom, jak Američané plánují odchod do důchodu. K největším trendům patří využívání cílových fondů k růstu důchodového bohatství. Podle zprávy devět z 10 sponzorů definovaných příspěvkových plánů nabídlo na konci roku 2017 jako cílové investiční prostředky fondy cílového data.

„Prostředky cílového data jsou obvykle atraktivnější pro správce plánů 401 (k), protože tyto cenné papíry odstraňují odpovědnost za realokaci portfolia od správce plánu, “ říká Brett Tharp, vedoucí analytik finančního plánování v eMoney Advisor. (Viz také: Je fond cílového data nejlepší volbou? )

Podle zprávy Vanguarda používá 75% pracovníků zapsaných do plánu definovaných příspěvků 401 (k) nebo podobných definovaných fondů fondy cílového data a dvě třetiny účastníků, kteří používají strategii fondu cílového data, celý svůj účet investuje do jediného fondu . I když fondy cílového data mohou váš důchodový plán zjednodušit, mohou se stát ústředním bodem vaší investiční strategie.

„Koncepčně jsou prostředky v cílovém termínu skvělé; automaticky se znovu vyrovnávají, jak stárnete a blížíte se do důchodu, “ říká Tony Drake, generální ředitel a zakladatel společnosti Drake & Associates ve Waukesha ve Wisconsinu. "Nicméně, mít 100% vašich podílů v jednom fondu může být přehnané."

Pokud váš důchodový plán v současné době zahrnuje prostředky k cílovému datu nebo je zvažujete, je důležité vyvážit jejich výhody a nevýhody.

Vážení podstaty fondů cílového data

Fondy cílového data mají určité výhody ve srovnání s jinými podílovými fondy nebo investicemi, počínaje jejich návratností. Podle průzkumu společnosti Alight Solutions, na který se vztahuje penzijní připojištění a investice, dosáhly fondy cílového data průměrného ročního výnosu 3, 66% pro účastníky definovaného příspěvkového plánu, kteří důsledně využívali spravované účty. Průměr pro konzistentní neuživatele byl ve srovnání 3, 39%. Jinými slovy, účastníci plánu definovaných příspěvků, kteří zůstávají pravidelně zapsáni do fondu cílového data, pravidelně dosahovali lepších výnosů než účastníci, kteří do těchto fondů investovali jen sporadicky nebo vůbec.

Fondy cílového data mohou být také nákladově příznivější pro investory. Podle údajů z Morningstar, o nichž se informovalo v Investičních zprávách, průměrný poměr nákladů a aktiv vážených aktiv u fondů cílového data v roce 2017 klesl na 66 bazických bodů. Tento pokles znamenal devátý rok po sobě, kdy se výdaje u fondů cílového data snížily.

Potenciál pro lepší návratnost a nižší poplatky mohou vypadat atraktivní, pokud se snažíte růst důchodového bohatství, zejména pokud dáváte přednost přístupu, který nevyžaduje, abyste byli extrémně praktičtí s vašimi investičními volbami. „Prostředky cílového data jsou jednoduché řešení pro lidi, kteří buď nechtějí jednat s investováním, nebo jsou zastrašováni penězi, “ říká Drake. Jsou také komplexnějším způsobem, jak si vybrat investice, spíše než pouze přezkoumávat minulý výkon fondu nebo akcií.

Další plus: fondy cílového data automaticky upravují alokaci svých aktiv v průběhu času na základě vašeho požadovaného data odchodu do důchodu, čímž se zbavíte zatížení výběrem jednotlivých investic, které jsou v souladu s vašimi cíli a tolerancí rizika. „Mnoho investorů si není vědomo nebo jednoduše zapomíná změnit svou alokaci, “ říká Tharp. „Prostředky cílového data pomáhají zmírňovat a snižovat toto riziko.“

Fondy k cílovému datu se staly hlavním cílem pro investory do důchodu

Existuje několik solidních důvodů pro investování do cílových fondů, ale zpráva Vanguardovy zprávy objasňuje, proč nyní představují tak velký podíl portfolií účastníků definovaných příspěvkových plánů. Odpověď je velmi jednoduchá: automatizace.

Podle Vanguarda se přijetí automatického zápisu ztrojnásobilo od konce roku 2007. Na konci roku 2017 přijalo automatické zařazení 46% plánů Vanguardu a 63% nových účastníků plánu v roce 2017 bylo automaticky zapsáno. Ještě důležitější je, že 99% plánů s automatickým přihlášením automaticky přiřazuje účastníkům plánu výchozí investiční strategii a 97% plánů vybírá jako výchozí fond cílového data. Automatické zapisování do fondu s cílovým datem může znít atraktivně, pokud chcete zachovat jednoduché plánování odchodu do důchodu, ale existují určité potenciální nevýhody. (Více viz: Výhody a nevýhody fondů cílového data. )

Problém s umístěním vašeho 401 (k) na Auto-Pilot

Největším problémem s cílovými daty je to, že se zaměřují pouze na jednu proměnnou: váš věk odchodu do důchodu. Keith Clark, generální ředitel DWC - The Experti 401 (k), říká, že účastníci definovaných příspěvkových plánů by se měli zaměřit alespoň na tři proměnné: míru jejich příspěvků, odpovídající příspěvky společnosti nebo sdílení zisku a na to, jakého pokroku dosud dosáhli. k jejich cílům v důchodu.

„Účastníci ovládají dvě proměnné, jejich příspěvky a výběr investic, “ říká Clark. Problém s využitím prostředků cílového data ve výchozím nastavení je v tom, že vaše portfolio může být příliš konzervativní na to, aby bylo dosaženo takového výnosu, který hledáte, nebo které vás vystavuje příliš velkému riziku.

Automatická registrace do fondů cílového data může také vést k odpojení, pokud jde o to, co se děje ve vašem portfoliu. „Nevšímat si důchodového plánu je vždy nevýhoda, “ říká Clark. „Minimálně byste měli zkontrolovat svůj důchodový účet jednou za čtvrtletí, abyste zajistili přesnost všech transakcí, a alespoň jednou ročně abyste určili, kde stojíte ve vztahu k vašim penzijním cílům.“ To zahrnuje kontrolu poplatků, které platíte za prostředky cílového data nebo jiné investice. Čím vyšší jsou poplatky, tím méně výnosů získáte. (Viz také: Jak obnovit prostředky 401 (k) .)

Sečteno a podtrženo

Tharp říká, že určení, zda jsou prostředky cílového data dobré, závisí do velké míry na tom, jaký typ investora jste. „Prostředky cílového data mohou být prospěšné pro investory, kteří jsou hands-off a nechtějí se starat o správu svých portfolií, “ radí Tharp, zatímco „investoři, kteří sledují trh pozorně a rádi si vytvářejí a realokovávají svá portfolia, možná budou chtít zvážit alternativní možnosti. “

Pokud plánujete ve svém penzijním plánu sledovat prostředky k cílovému datu, nezapomeňte, že všechny nejsou vytvořeny stejně. „Prostředky cílového data vypadají u každého poskytovatele jinak, “ říká Drake. "Jsou tvořeny různými procenty akcií a některé jsou aktivně spravovány, zatímco jiné jsou výhradně indexové fondy."

Prostředky cílového data mohou nabídnout jednoduchost, ale na konci dne musíte udělat domácí úkoly, abyste se ujistili, že řídíte správný kurz s důchodovým plánem zaměstnavatele. (Pro další čtení si přečtěte: Nejlepší strategie pro maximalizaci vašich 401 (k) .)