Defenzivní investiční strategie

Co je obranná investiční strategie?

Defenzivní investiční strategie je konzervativní metoda přidělování a správy portfolia zaměřená na minimalizaci rizika ztráty jistiny. Defenzivní investiční strategie zahrnuje pravidelné vyvážení portfolia, aby se zachovala zamýšlená alokace aktiv; nákup vysoce kvalitních dluhopisů s krátkou splatností a akcií s modrými čipy; diverzifikace napříč odvětvími i zeměmi; zadávání příkazů k zastavení ztráty; a držení hotovosti a ekvivalentů hotovosti na dolních trzích. Účelem těchto strategií je chránit investory před významnými ztrátami z významných poklesů trhu.

Porozumění obranné investiční strategii

Obranné investiční strategie jsou navrženy tak, aby poskytovaly ochranu první a mírný růst druhý. Naproti tomu s ofenzivní nebo agresivní investiční strategií se investor snaží využít rostoucího trhu nákupem cenných papírů, které překonávají určitou úroveň rizika a volatility. Útoková strategie může také zahrnovat obchodování s opcemi a obchodování s marží. Útokové i defenzivní investiční strategie vyžadují aktivní správu, takže mohou mít vyšší investiční poplatky a daňové závazky než pasivně spravované portfolio. Vyvážená investiční strategie kombinuje prvky obranné i útočné strategie.

Defenzivní investiční strategie a správa portfolia

Defenzivní investiční strategie je jednou z několika možností v praxi správy portfolia. Správa portfolia je jak umění, tak vědy; portfolio manažeři musí učinit kritická rozhodnutí pro sebe nebo své klienty, s přihlédnutím ke konkrétním investičním cílům a výběru správného přidělování aktiv, vyrovnávacího rizika a potenciální odměny.

Mnoho správců portfolia přijímá defenzivní investiční strategie pro klienty s rizikovým averzí, jako jsou důchodci bez stálých mezd. Obranné investiční strategie by také mohly být vhodné pro ty, kteří nemají dostatek kapitálu. V obou případech je cílem ochrana stávajícího kapitálu a udržení tempa inflace prostřednictvím mírného růstu.

Investice pro obrannou investiční strategii

Výběr investic do vysoce kvalitních dluhopisů s krátkou splatností, jako jsou státní pokladniční poukázky (T-notes) a akcie s modrým čipem, jsou solidní taktikou obranné investiční strategie. Dokonce i při výběru akcií se defenzivní manažer portfolia bude držet velkých zavedených jmen s dobrými výsledky. Dnes se tento portfolio manažer pravděpodobně opírá o fondy obchodované na burze, které napodobují tržní indexy, protože tyto nabízejí expozici všem zavedeným akciím v rámci jedné diverzifikované investice.

Manažer portfolia provádějící defenzivní strategii může také držet příkop peněz a peněžních ekvivalentů, jako jsou státní pokladniční poukázky (T-směnky) a komerční papír může také pomoci udržet krok s inflací a chránit portfolio na dolních trzích. Ponechání příliš velkého množství hotovosti a peněžních ekvivalentů však může vyvolat otázky, proč investoři především platí za aktivní správu.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Konzervativní investování Konzervativní investování se snaží zachovat hodnotu investičního portfolia investováním do cenných papírů s nižším rizikem. Konzervativní investování se snaží chránit hodnotu investičního portfolia. více Růst a příjem: Je vyvážený fond to nejlepší z obou světů? Vyvážené fondy jsou podílové fondy, které investují peníze napříč třídami aktiv, směsí nízko až středně rizikových akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. Jejich podíly jsou vyvážené mezi vlastním kapitálem a dluhem a jejich cílem je růst a příjem. více Investiční strategie Investiční strategie je to, co řídí rozhodnutí investora na základě cílů, tolerance rizik a budoucích potřeb kapitálu. více Co je zachování kapitálu? Zachování kapitálu je konzervativní investiční strategie, jejímž primárním cílem je zachování kapitálu a zabránění ztrátám v portfoliu. více Co znamená „vyvážená investiční strategie“? Vyvážená investiční strategie je způsob, jak kombinovat investice do portfolia, jehož cílem je vyvážit riziko a návratnost. více Definice agresivní investiční strategie Agresivní investiční strategie je prostředek správy portfolia, který se snaží maximalizovat výnosy tím, že podstoupí relativně vyšší míru rizika. více partnerských odkazů